經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 歐陽曉紅 正如業(yè)界所預(yù)期，近日，國家?guī)状蟛课瑫r(shí)發(fā)布了金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃。

這份經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局共同編制的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)，從完善金融調(diào)控、優(yōu)化組織體系、建設(shè)金融市場、深化金融改革、擴(kuò)大對外開放、維護(hù)金融穩(wěn)定、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施等七個(gè)方面，明確了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)任務(wù)。

六項(xiàng)目標(biāo)

《規(guī)劃》提出“十二五”時(shí)期我國金融業(yè)發(fā)展和改革的主要目標(biāo)是：金融服務(wù)業(yè)保持平穩(wěn)較快增長，社會融資規(guī)模適度增長。金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展，直接融資占社會融資規(guī)模比重顯著提高。市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)，利率市場化改革取得明顯進(jìn)展，人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善，人民幣資本項(xiàng)目可兌換逐步實(shí)現(xiàn)，多層次金融市場體系進(jìn)一步完善。

此外，金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化，大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提升，金融機(jī)構(gòu)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。金融服務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進(jìn)一步加大。金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系、評估體系和處置機(jī)制進(jìn)一步健全，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。

對于存款保險(xiǎn)制度的建立，人民大學(xué)國際貨幣研究所高級研究員徐以升認(rèn)為，目前金融體系對存款的擔(dān)保，本質(zhì)是無限擔(dān)保，銀行目前不會破產(chǎn)。“未來推動(dòng)存款保險(xiǎn)，是將存款‘風(fēng)險(xiǎn)化’，是允許銀行可以破產(chǎn)。這一點(diǎn)對金融體系極為重要。”他表示。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所研究員、中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松認(rèn)為，金融十二五規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)對薄弱領(lǐng)域金融支持，重點(diǎn)在農(nóng)村金融及小微金融領(lǐng)域。在這些領(lǐng)域中，強(qiáng)調(diào)政策金融、商業(yè)金融和合作金融的合作，也強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮農(nóng)信社的支農(nóng)主力軍作用，這對于當(dāng)前正在進(jìn)行的農(nóng)信社改革可以說明確了基本的方向，就是合作金融依然有存在的空間，并要進(jìn)行改革以與其他金融形式競爭。

巴曙松還表示，金融十二五規(guī)劃在討論利率市場化時(shí)，涉及到三個(gè)部分，一是完善基準(zhǔn)利率并擴(kuò)大應(yīng)用，其次提出通過放開替代性金融產(chǎn)品的價(jià)格來推進(jìn)利率市場化的路徑，這實(shí)際上是鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新來推進(jìn)利率市場化的路徑，銀行理財(cái)產(chǎn)品近年來的發(fā)展就是一個(gè)證明；第三，宏觀層面的利率調(diào)控體系，以及商業(yè)銀行的定價(jià)能力。

在金融十二五規(guī)劃中，強(qiáng)調(diào)貨幣政策要從數(shù)量調(diào)控為主轉(zhuǎn)向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型，對此，巴曙松表示，“這需要一個(gè)市場化的利率匯率形成機(jī)制，以及有深度的、覆蓋面廣泛的、形成市場化利率匯率的金融市場。在轉(zhuǎn)換過程中，金融市場的發(fā)展是必然需要面對的戰(zhàn)略任務(wù)，另外，從數(shù)量調(diào)控向價(jià)格調(diào)控的轉(zhuǎn)換也將面臨一個(gè)動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)換的過程。”

就此，美國達(dá)拉斯聯(lián)邦儲備銀行高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家王健在其微博上評論稱，這個(gè)非常重要。聯(lián)儲在80-90年代也從控制貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)到控制價(jià)格（利率）。而中國目前更類似一個(gè)價(jià)格數(shù)量同時(shí)控制的局面。這個(gè)完全不是市場經(jīng)濟(jì)應(yīng)該運(yùn)行的模式。

八大政策著力點(diǎn)

值得一提的是，為確保上述目標(biāo)的完成，《規(guī)劃》提出了八大政策著力點(diǎn)。

其一，著力完善金融宏觀調(diào)控。優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系，更加突出和重視保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定的目標(biāo)。構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎政策框架。完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，豐富金融宏觀調(diào)控工具和手段。

其二，著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過健全金融機(jī)構(gòu)體系和市場體系、增強(qiáng)金融服務(wù)能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。支持國家創(chuàng)新體系建設(shè)，加強(qiáng)對科技創(chuàng)新的金融支持，促進(jìn)新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。支持綠色發(fā)展，加快構(gòu)建綠色金融體系，推動(dòng)節(jié)能減排。逐步建立碳排放交易市場，促進(jìn)低碳金融發(fā)展。

其三，著力促進(jìn)國際收支趨向基本平衡。發(fā)揮利率、匯率和外匯管理等金融政策在促進(jìn)國際收支平衡中的重要作用，支持實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持?jǐn)U大國內(nèi)消費(fèi)需求，促進(jìn)形成消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的新局面。支持轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，逐步改變貿(mào)易不平衡狀況。完善資本流出入均衡管理，便利企業(yè)和個(gè)人境外投資。

其四，著力深化金融關(guān)鍵領(lǐng)域的改革。逐步解決阻礙金融發(fā)展的深層次體制機(jī)制問題，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化和匯率形成機(jī)制改革。

其五，著力促進(jìn)金融創(chuàng)新。以市場為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率為根本目的，鼓勵(lì)和加強(qiáng)金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。通過調(diào)整監(jiān)管者功能定位、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和建設(shè)多層次金融市場，促進(jìn)金融創(chuàng)新。動(dòng)態(tài)把握金融創(chuàng)新的界限，把防范風(fēng)險(xiǎn)貫穿金融創(chuàng)新全過程。

其六，著力發(fā)揮金融市場的投融資功能。優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會資本資源的優(yōu)化配置。豐富貨幣市場和資本市場金融投資工具，推動(dòng)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場，疏通投資渠道，提高金融投資的安全性、流動(dòng)性和盈利性，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。

其七，著力提升金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提升金融監(jiān)管有效性。建立和完善銀行體系與資本市場之間的“防火墻”，防止風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳染。規(guī)范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行為，避免因過度發(fā)展造成“大而不能倒”問題。進(jìn)一步加強(qiáng)和改善金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量。深化監(jiān)管合作，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，抑制監(jiān)管套利行為，持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管工具和方法，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性，接受公眾監(jiān)督。

最后是著力加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。保護(hù)廣大存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，通過宣傳教育和信息披露，增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解，識別相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)損害存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。

鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新

與此同時(shí)，《規(guī)劃》提出，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要和市場需求，初步建成市場體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競爭力較強(qiáng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展速度、質(zhì)量和效益的統(tǒng)一。

《規(guī)劃》表示，著力優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)組織體系，形成市場主體多元、競爭有序、充滿活力的市場格局。推動(dòng)保險(xiǎn)集團(tuán)公司進(jìn)一步完善內(nèi)部治理，加強(qiáng)資源整合，依托保險(xiǎn)主業(yè)，促進(jìn)業(yè)務(wù)協(xié)同，提高運(yùn)營透明度。鼓勵(lì)發(fā)展養(yǎng)老、健康、責(zé)任、汽車和農(nóng)業(yè)等專業(yè)保險(xiǎn)公司，探索發(fā)展信用保險(xiǎn)專業(yè)機(jī)構(gòu)，初步形成專業(yè)性保險(xiǎn)公司差異化競爭優(yōu)勢。支持中小保險(xiǎn)公司創(chuàng)新發(fā)展，形成各有優(yōu)勢、各具特色的經(jīng)營模式。規(guī)范發(fā)展相互保險(xiǎn)組織，試點(diǎn)設(shè)立自保公司。

規(guī)范保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理體制，支持符合條件的中小保險(xiǎn)公司設(shè)立公司治理完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)合理、市場化運(yùn)作的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，探索設(shè)立專業(yè)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)專業(yè)化發(fā)展，積極推動(dòng)專屬保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)銷售公司的建立和發(fā)展。支持符合條件的國有資本、民間資本和境外資本投資保險(xiǎn)公司。