經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 杜遠(yuǎn) 10月23日，西南證券股份有限公司（下稱“西南證券”，600369.SH）原副總裁、證券投資管理部總經(jīng)理季敏波“老鼠倉”案在重慶市第一中級人民法院一審宣判，該院認(rèn)定季敏波利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕消息以外的其他未公開信息，買入或明示他人買入多只股票，成交額累計(jì)5460余萬元人民幣，非法獲利53萬余元；以“利用未公開信息交易罪”判處季敏波有期徒刑三年，宣告緩刑三年，并處罰金人民幣60萬元，對違法所得予以追繳。

該案于8月21日進(jìn)行了第一次開庭審理，重慶當(dāng)?shù)貦z方指控季敏波從2009年3月至2011年8月期間，利用負(fù)責(zé)西南證券自營業(yè)務(wù)的全面管理工作職務(wù)便利條件，獲取內(nèi)幕消息以外的其他未公開信息，買入賣出“景谷林業(yè)”、“海普瑞”等20余只股票，成交額累計(jì)達(dá)5463萬余元。檢方認(rèn)為應(yīng)當(dāng)以“利用未公開信息交易罪”追究季敏波的刑事責(zé)任。

這三次交易分別是：2009年3月1日至2011年6月30日期間，季敏波通過自己實(shí)際控制的梅某、劉某等5個個人賬戶，先于或同期于西南證劵自營賬戶買入或者賣出“金楓酒業(yè)”、“新中基”等4只股票，成交額累計(jì)為272萬余元。

2009年3月1日至2011年6月30日期間，季敏波通過私自受托操作的孫某個人證劵賬戶，先于或同期于西南證劵自營賬戶買入或者賣出“華平股份”、“世紀(jì)鼎利”等20只股票，成交額達(dá)人民幣4815萬余元。

2011年4月12日，季敏波于當(dāng)日股市開盤集合競價(jià)前，向交易員王芊下達(dá)將西南證劵所持有的44.98萬股“景谷林業(yè)”一次性全部清出的交易指令，王芊遂以每股10.36元（跌停價(jià)10.35元）的價(jià)格申報(bào)賣出。同時，季敏波通過其實(shí)際控制的吳某、其弟季明華等5個個人賬戶，以每股10.37—10.39元的價(jià)格申報(bào)買入“景谷林業(yè)”股票，并實(shí)際成交26.7萬股，后季敏波在重慶、上海等地申報(bào)賣出部分股票獲利。同日，季敏波還明示張某購入“景谷林業(yè)”，張以10.37元的價(jià)格掛單委托買入，并實(shí)際成交9.48萬股。

第一次庭審中，檢方認(rèn)定季敏波上述三次涉案交易存在“趨同性”，季敏波及其律師則僅對第三次交易的指控認(rèn)罪，否認(rèn)前兩次交易涉罪。

10月23日，檢方向法庭舉示了新的證據(jù)，包括西南證券在2012年9月出具的情況說明，證明季敏波在事發(fā)后曾向公司上繳了42萬余元的賠償金；新證據(jù)還包括上交所出具的一份協(xié)查結(jié)果，證明從季敏波處獲得交易信息的張某個人賬戶盈利達(dá)16萬余元。

庭審中，季敏波仍然認(rèn)為自己前兩次交易中不存在“未公開信息”，因而沒有違反刑法；同時，季敏波對西南證券新出具的說明也不太認(rèn)同。他在法庭上說：“公司提供的證明是‘西南證券責(zé)成季敏波怎樣怎樣’，這跟實(shí)際情況不太一樣，賠償是我主動做出的，當(dāng)時我這個性質(zhì)還沒提高到刑法層次，還屬于人民內(nèi)部矛盾。”

在最后陳述中，季敏波仍表示自己操控的“小賬戶”交易在先，西南證券自營業(yè)務(wù)交易在后，自己的行為并不涉罪。檢方?jīng)]有對此提出新的意見。

中午時分，法庭經(jīng)過休庭評議后對該案宣判。

法庭認(rèn)定，季敏波在擔(dān)任西南證券有限責(zé)任公司證券投資管理部總經(jīng)理期間，違反規(guī)定，利用掌握的未公開信息，從事或明示他人從事與該信息相關(guān)的證券交易活動，成交額累計(jì)人民幣5460萬余元，非法獲利53萬余元，情節(jié)嚴(yán)重，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪。公訴機(jī)關(guān)指控的事實(shí)和罪名成立，鑒于季敏波到案后如實(shí)供述罪行，已賠償相關(guān)經(jīng)濟(jì)損失，確有悔罪表現(xiàn)，依法可對其從輕處罰，并作出前述判決。

宣判后，季敏波未當(dāng)庭提出上訴。