經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 陳慧晶 楊思柳 在信用保險(xiǎn)行業(yè)浸淫10年的周紀(jì)安,3個(gè)月前,一腳邁進(jìn)擔(dān)保行業(yè),成為中國目前注冊資本實(shí)力最雄厚的擔(dān)保公司——中合中小企業(yè)擔(dān)保股份有限公司(下稱中合擔(dān)保)的總經(jīng)理。
在行業(yè)最不景氣的時(shí)候進(jìn)入,周紀(jì)安的新事業(yè)開端與其他人相比稍微有些不同,他看到的更多的,是行業(yè)本身存在的諸多問題和中合擔(dān)保可作為的空間。這一方面包括建立一個(gè)更為合理的行業(yè)合作模式,建立與銀行、再擔(dān)保體系、客戶之間的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合作共贏的模式;另一方面包括對自己業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新,采用大數(shù)法則選擇客戶,建立標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程,建設(shè)國際化的完善的風(fēng)控體系。
引入信用保險(xiǎn)的理念
中合擔(dān)保注冊資本51.26億元,由中國進(jìn)出口銀行、海航資本、寶鋼集團(tuán)、摩根大通集團(tuán)、西門子(中國)公司等7家中、外方股東成立。在近期該公司業(yè)務(wù)合作簽約儀式上,周紀(jì)安表示,9家合作銀行將為中合擔(dān)保提供超過500億元的授信額度。
周紀(jì)安長期在保險(xiǎn)行業(yè)工作,在加入中合擔(dān)保之前,任中信保副總經(jīng)理。在接受本報(bào)專訪時(shí),周紀(jì)安表示,信用保險(xiǎn)和擔(dān)保非常相近,都是為信用違約提供保證和損失補(bǔ)償。兩者的不同之處在于,國內(nèi)的擔(dān)保公司往往是承擔(dān)全額責(zé)任,而且無條件,而信用保險(xiǎn)往往是采用責(zé)任分擔(dān),并且有條件地承擔(dān)賠償責(zé)任。
而這個(gè)全額責(zé)任無條件的擔(dān)保模式被周紀(jì)安認(rèn)為是束縛擔(dān)保行業(yè)良性健康發(fā)展的重要因素。
目前銀行和擔(dān)保公司合作的模式是,擔(dān)保公司為資質(zhì)較差的客戶提供全額無條件百分百擔(dān)保,幫助客戶從銀行獲得融資。但銀行要分別向擔(dān)保公司和客戶收取10%以上的保證金,而擔(dān)保公司為了降低自身風(fēng)險(xiǎn),也會要求客戶繳納一定的保證金,同時(shí)提供盡可能多的反擔(dān)保措施。一旦客戶無法歸還貸款,擔(dān)保公司要及時(shí)地歸還全額貸款。
一位大型民營擔(dān)保公司北京分公司經(jīng)理告訴本報(bào),在這種情況下,銀行的行為甚至可能出現(xiàn)扭曲。一方面,鑒于有擔(dān)保,銀行對貸款的后續(xù)使用可能放松監(jiān)管;另一方面,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生時(shí),銀行不是第一時(shí)間到客戶那里催繳逾期貸款,商量解決辦法,而是直接找擔(dān)保公司償付。如果擔(dān)保公司不能順利代償,以后和銀行的合作就要受影響。
相對實(shí)力雄厚的銀行,注冊資本通常不超過5億元的擔(dān)保公司往往沒有與其談判的空間。去年年底和今年年初,廣州和北京分別爆發(fā)了華鼎和中擔(dān)事件,從工行開始,大部分國有銀行和股份制銀行逐漸壓縮了與民營擔(dān)保的合作,后者遭遇前所未有的重創(chuàng),有些業(yè)務(wù)甚至出現(xiàn)中斷。
周紀(jì)安給目前擔(dān)保行業(yè)的困境編了一首打油詩:全額責(zé)任反擔(dān)保,檢索即付無條件,肥水不流他人田,掉了牙齒肚里咽。
在其看來,一方面要努力改變擔(dān)保模式,把一些合理的條件增加到擔(dān)保合同中。在信用保險(xiǎn)領(lǐng)域,保證往往是有條件的。比如保證買方按時(shí)付款的責(zé)任,但賣方需要保證其貨物沒有質(zhì)量問題,如果有問題,對方不付款,保險(xiǎn)公司可以先不賠償,要先把質(zhì)量問題解決,比如換貨、修補(bǔ),再進(jìn)行付款;另一方面,信用保險(xiǎn)中普遍使用的再保險(xiǎn)和共同保險(xiǎn)也是擔(dān)保行業(yè)目前缺失的。雖然全國各地都建立了再擔(dān)保公司,但大部分民營擔(dān)保公司并沒有完全加入再擔(dān)保體系。
上述民營擔(dān)保公司北京分公司經(jīng)理就表示,目前的再擔(dān)保機(jī)制不是很合理,要求擔(dān)保公司破產(chǎn)之后再償付。如果再擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任,則需要分一半的保費(fèi)給它,對公司收益造成影響。
對此,周紀(jì)安認(rèn)為,擔(dān)保公司一方面抱怨銀行總是把好客戶留給自己,壞客戶推給擔(dān)保公司。而擔(dān)保公司在使用再擔(dān)保體系的時(shí)候一樣在做逆向選擇,好業(yè)務(wù)自己留,壞業(yè)務(wù)推給再擔(dān)保公司,于是,再擔(dān)保就要提保費(fèi),或者拒絕接受,結(jié)果,再擔(dān)保做不大,直接擔(dān)保也做不大。”
大數(shù)法則尋盈利空間
一位全國型擔(dān)保公司的董事長表示,擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是扭曲的。同樣一筆貸款,銀行可以上浮60%的利率,但擔(dān)保費(fèi)卻始終被壓制。他認(rèn)為,擔(dān)保費(fèi)的收取實(shí)際上應(yīng)該是自主定價(jià)。他舉例道,擔(dān)保公司的資本杠桿最大可以放大到10倍,但一般能夠放大到5倍就不錯(cuò)了。如果能放大到5倍,1億元的注冊資本金也就可以貸到5個(gè)億,按3%的保費(fèi)計(jì)算,利潤1500萬,刨去成本,毛利是非常有限的。
現(xiàn)實(shí)中,很多擔(dān)保供公司的杠桿只能做到二三倍,其獲得盈利都難以支撐企業(yè)的正常運(yùn)營。許多公司開始打擦邊球,做一些業(yè)務(wù)范圍之外的事情,擔(dān)保行業(yè)的混亂由此受人詬病。
周紀(jì)安對此提出了自己的解決方法,即借鑒保險(xiǎn)的做法,發(fā)揮大數(shù)法則效用,以此滿足大量中小企業(yè)的小額、分散、短期、無抵押的貸款需求。而這時(shí)候,整個(gè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作模式都需要發(fā)生改變。“對于風(fēng)險(xiǎn)的容忍度就可能上升。原來的角度就像挑蘋果,每一個(gè)上面都不能有一點(diǎn)點(diǎn)的瑕疵,而現(xiàn)在可以稍微簡化和標(biāo)準(zhǔn)化。這一筐蘋果可能大部分是好的,有個(gè)別壞的。最后算總賬的時(shí)候,能夠在我的容忍范圍內(nèi)就可以了。其實(shí)這也是保險(xiǎn)的精髓——大數(shù)法則,分散風(fēng)險(xiǎn),通過增加客戶數(shù)量來增加風(fēng)險(xiǎn)容忍程度。”
這首先就需要建立一套完整的風(fēng)控體系,來標(biāo)準(zhǔn)化評審業(yè)務(wù)。周紀(jì)安表示,從獲得執(zhí)照到現(xiàn)在,已經(jīng)有3個(gè)月時(shí)間,公司還沒有開展一筆業(yè)務(wù)。“我們現(xiàn)在仍然在做市場調(diào)研、合作渠道評價(jià)和開發(fā)、產(chǎn)品模式的設(shè)計(jì),特別是風(fēng)控體系的設(shè)計(jì)。我們要花大力氣去做這套系統(tǒng)。”
據(jù)其透露,這套風(fēng)控體系包含三部分。第一是標(biāo)準(zhǔn)化的評審模型。對于中小企業(yè),要選取一些和大企業(yè)不同的中小指標(biāo),要增加很多軟性的指標(biāo),形成標(biāo)準(zhǔn)化,提高效率,提高響應(yīng)程度。這樣才能盡可能多地把客戶發(fā)展起來。第二個(gè)層面是定價(jià)模型,不同的模式和客戶群要有不同的模型,確保覆蓋成本和合理的利潤。第三個(gè)層面是準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險(xiǎn)資本的匹配、資產(chǎn)負(fù)債的匹配。
而這樣完整的風(fēng)控體系是大部分擔(dān)保公司欠缺的。“我在中信保時(shí),和外資銀行合作很多。經(jīng)過多年的考察,非常認(rèn)可中信保的體系,但是我到了中合擔(dān)保才發(fā)現(xiàn),外資銀行和中國境內(nèi)的擔(dān)保公司幾乎從來不合作。因?yàn)樗麄冋J(rèn)為這些擔(dān)保公司沒有一套完整系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)體系,做業(yè)務(wù)憑感覺和經(jīng)驗(yàn),碰上什么做什么,或是什么流行做什么,很難跟國際化的金融銜接。”周紀(jì)安坦言。
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