經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李緣 香港交易所（388.HK）昨日宣布，英國金融業(yè)管理局（簡稱“FSA”）已批準(zhǔn)港交所按照英國《公司法》以協(xié)議計(jì)劃和削減股本的方式獲得倫敦金屬交易所（簡稱“LME”）控制權(quán)。

公告收購獲批后10分鐘內(nèi)，即傳出港交所折價(jià)配股的消息。據(jù)今晨發(fā)布的公告，港交所此次配售5.7%的新股，集資10億美元。配售價(jià)為118港元，相較昨日收市價(jià)124.8元折讓5.4%。此次為港交所2000年上市以來首次配股。

作價(jià)

根據(jù)公告，F(xiàn)SA 給予批準(zhǔn)后，英格蘭及威爾斯高等法院將就此事項(xiàng)進(jìn)行聆訊，預(yù)期于2012年12月5日召開。倘于2012年12月5日取得法院的批準(zhǔn)及確認(rèn)，以及相關(guān)的法院命令妥為存檔，預(yù)期計(jì)劃將約于2012年12月6日成為無條件并生效。

港交所于今年年初傳出會(huì)競購LME的消息，其后打敗三家競購對(duì)手，于6月15日獲LME首肯，代價(jià)是13.88億英鎊（折合約174億港元）。

收購資金方面，其中4億美元已將透過發(fā)行可換股債券（CB）籌集，加上配股所得的10億美元，剩余尾數(shù)則由自有現(xiàn)金支付。

港交所自2000年以介紹形式上市以來，從未在資本市場融資，甚至連銀行借貸都不參與。為收購LME，港交所不惜打破上市12年來“零配股”和“零負(fù)債”的佳績，但港交所強(qiáng)調(diào)未來股本負(fù)債率會(huì)維持在審慎水平，強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在擬把股本負(fù)債比率維持在審慎水平，大致不超過40%至50%。

革新

收購后港交所會(huì)否對(duì)LME“動(dòng)大手術(shù)”？港交所主席周松崗近日表示，未來會(huì)逐步改革L(fēng)ME，由會(huì)員制轉(zhuǎn)為商業(yè)化運(yùn)作，又冀將業(yè)務(wù)推廣至中國和亞洲其他市場。對(duì)于巴克萊不再參與LME公開喊價(jià)買賣，他認(rèn)為這屬巴克萊本身業(yè)務(wù)調(diào)整，強(qiáng)調(diào)公開喊價(jià)行之有效，未來會(huì)延續(xù)此交易方式。

周松崗表示，未來會(huì)利用LME的平臺(tái)在香港推出全新金屬交易產(chǎn)品，鞏固本港國際金融中心地位，同時(shí)有利內(nèi)地企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理及國際交易。

LME成立于1877年，為全球最大的基礎(chǔ)金屬交易所，占期貨交易總量的65%。大股東包括摩根大通（占10.8%）、高盛（占9.5%）和瑞士銀行（4.3%）。另外，歷史悠久的“12名交易圈經(jīng)紀(jì)（ringdealer）”亦屬大股東行列。