經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 實(shí)習(xí)生 張虹 2012年末，中國P2P貸款服務(wù)平臺(tái)超過200家，可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)線上業(yè)務(wù)借款余額將近100億元，投資人超過5萬人。這是第一財(cái)經(jīng)新金融研究中心7月10日在“中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇暨《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》（以下簡稱《白皮書》）發(fā)布會(huì)”上展示的數(shù)字。

在這份中國首個(gè)P2P行業(yè)年度《白皮書》中，第一財(cái)經(jīng)新金融研究中心還統(tǒng)計(jì)，所有線上與線下模式的P2P業(yè)務(wù)在2012年的累計(jì)借貸規(guī)模在500億~600億元之間，年增長速度超過300%。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的主力軍之一，P2P借貸行業(yè)格局近年呈現(xiàn)井噴態(tài)勢。不過，與此同時(shí)，該行業(yè)也面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩、中小企業(yè)融資低潮以及蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)等問題。

規(guī)模縮小，風(fēng)險(xiǎn)走高

P2P借貸（peer to peer lending），是由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸的行為。

盡管2012年數(shù)據(jù)顯示出P2P行業(yè)百花齊放的態(tài)勢，但2013年P(guān)2P網(wǎng)貸形勢并不容樂觀，隨著中小企業(yè)融資低潮及經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的影響，可能會(huì)面臨規(guī)模縮小的問題。“今年上半年小微企業(yè)的金融是有一些不樂觀的，因?yàn)橐恍┬∥⑵髽I(yè)的庫存明顯比去年同期有一些增加，產(chǎn)能過剩。從這個(gè)角度來看，我們下半年會(huì)走得更謹(jǐn)慎一點(diǎn)，從產(chǎn)業(yè)的鑒別上，客戶的篩選上，會(huì)更嚴(yán)格一些。”杭州銀貨通科技有限公司CEO俞江表示。

風(fēng)險(xiǎn)高企也是目前P2P網(wǎng)貸發(fā)展的瓶頸之一。“壞賬率逐漸走高是肯定，這是行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大必然帶來的問題。”在上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司副總經(jīng)理黃黎明看來，目前部分P2P機(jī)構(gòu)用高收益率去覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，或者采用資金期限錯(cuò)配，做資金池業(yè)務(wù)，短期內(nèi)能夠吸引大批客戶，但這對行業(yè)發(fā)展未必是良性的。“用高價(jià)格來覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)市場會(huì)變成一個(gè)很壞的市場，我們提倡大家還是基于大數(shù)據(jù)，走一對一匹配的路徑。”黃黎明認(rèn)為。

《白皮書》數(shù)據(jù)顯示，部分P2P企業(yè)如e速貸，365易貸，紅嶺創(chuàng)投，808信貸等P2P平臺(tái)2012年逾期總金額均超過了1000萬元，以逾期率為逾期金額與年末貸款余額之比計(jì)算，e速貸，365易貸，808信貸，紅嶺創(chuàng)投的2012年逾期率分別達(dá)到了14.38%，6.98%，5.56%，3.96%。

推動(dòng)行業(yè)信息共享

盡管話題不斷，不少投資界人士卻并不看好P2P網(wǎng)貸未來的發(fā)展。“門檻太低了，幾十萬元就能辦一個(gè)P2P借貸網(wǎng)站，而且業(yè)務(wù)模式非常單一，光做點(diǎn)對點(diǎn)借貸和理財(cái)，我們并不是特別看好。”一位投資界人士向本網(wǎng)記者透露。而此前媒體曝光的包括螞蟻貸、哈哈貸等企業(yè)跑路、詐騙等丑聞，更加劇了行業(yè)信任危機(jī)。

在這種背景下，解決上述行業(yè)問題的一個(gè)途徑就是通過行業(yè)聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律。2012年12月21日在上海市經(jīng)信委指導(dǎo)下成立的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟，就希望能通過聯(lián)盟公約、實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)誠信、健康發(fā)展。公約條款包括風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提、擔(dān)保等風(fēng)控制度，以及定期披露包括企業(yè)自身擔(dān)保能力情況、計(jì)提準(zhǔn)備金措施、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的年度審計(jì)報(bào)告、公布更新逾期客戶等促進(jìn)信息公開、透明的舉措。

然而，還有更多的可能性。隨著P2P行業(yè)里的同行越來越多，各家P2P公司的信息共享或許是另外一種可能。“同質(zhì)的公司越來越多，會(huì)出現(xiàn)這樣一種狀況，借款人在幾個(gè)P2P公司借款，就算你的風(fēng)險(xiǎn)做得再好，實(shí)際上整個(gè)行業(yè)還是會(huì)出問題，會(huì)出現(xiàn)他的償債能力不足，這個(gè)問題其實(shí)臺(tái)灣出現(xiàn)過。”黃黎明呼吁，未來P2P行業(yè)建立一個(gè)信息共享的機(jī)制，讓大家對于信用人的信用風(fēng)險(xiǎn)和他的還款能力負(fù)債能力有一個(gè)比較全面的評價(jià)。“這件事情做得好，這個(gè)行業(yè)才能有更長久的未來。”黃黎明表示。

“在行業(yè)里，大家在為這個(gè)事情進(jìn)行努力，包括人人貸這邊也組織了和上海信貸的合作，試圖把整個(gè)行業(yè)的信息進(jìn)行整合，避免未來因?yàn)樾畔⒉煌ǔＴ斐蓢?yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。”人人貸CEO李欣賀向記者表示，未來在風(fēng)險(xiǎn)控制這一塊，行業(yè)內(nèi)信息共享將會(huì)成為非常好的發(fā)展方向。

“這是我們從民間發(fā)出的一個(gè)呼吁，我們只能從聯(lián)盟的角度，希望對P2P行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展能夠提供一個(gè)輔助的力所能及的一個(gè)作用。”社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸符合國家的發(fā)展的政策要求，能夠滿足微小企業(yè)的金融需求，而金融機(jī)構(gòu)，包括監(jiān)管當(dāng)局，應(yīng)該更多地承擔(dān)起責(zé)任，既不扼殺創(chuàng)新，又能鼓勵(lì)創(chuàng)新，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。