經(jīng)濟觀察報 記者 陳旭 在所有人緊盯IPO到底何時開閘的時候，證監(jiān)會8月19日在其官網(wǎng)突然貼出兩篇文章，內(nèi)容都是有關(guān)全世界相同組織的基礎(chǔ)職能——監(jiān)管執(zhí)法。“目前還沒有路線圖式的方案。”一位接近證監(jiān)會的人士告訴經(jīng)濟觀察報，“但是大體思路在這兩篇文章中都能找到。”

兩篇文章為《肖鋼主席在證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上的講話》和《中國證監(jiān)會關(guān)于進一步加強稽查執(zhí)法工作的意見》。其中，肖鋼上任以來的第一次內(nèi)部講話披露，以及證監(jiān)會決定新增600名稽查執(zhí)法人員成為焦點。

但很少有人意識到，證監(jiān)會稽查系統(tǒng)一次歷史性的變革已經(jīng)不遠了。

制度性“圈地”

8月19日，肖鋼在證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上表示，證監(jiān)會黨委決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。這些新增人員將進入六大證券期貨交易所、中登公司以及滬深稽查支隊等相關(guān)執(zhí)法部門工作，根據(jù)工作需要接受證監(jiān)會的統(tǒng)一指導(dǎo)和調(diào)配。

肖鋼在上述講話中稱，目前稽查執(zhí)法由于沒有執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致部門間對立案、移送等環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)分歧。多位稽查局人士告訴本報，本次改革的目標(biāo)是建立一套標(biāo)準(zhǔn)化、程序化、專業(yè)化的流程。

一位證監(jiān)會稽查總隊的人士透露，將來的稽查局將包括線索發(fā)現(xiàn)中心和技術(shù)支援中心，利用非現(xiàn)場的數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)減低現(xiàn)場檢查的頻率，將稽查對市場的影響降到最低。今年3月22日，海聯(lián)訊公告遭證監(jiān)會立案調(diào)查，盤中股價暴跌，最終收跌7.1%。類似案例不勝枚舉。

上述人士告訴經(jīng)濟觀察報，從文件看，稽查局的權(quán)責(zé)范圍進一步擴大了，從全國直管直接擁有了原先只有市場部才擁有的權(quán)力——監(jiān)視交易所數(shù)據(jù)。雖然并未就改革是否會削弱派出機構(gòu)在相關(guān)領(lǐng)域的權(quán)力給出答案，但是，他透露，在上海和深圳的稽查總隊力量將得到擴充，稽查總隊個別支隊將直接合并進入交易所，“這樣做是為了調(diào)查取證方便。”在此次改革之前，證監(jiān)會已經(jīng)建立了五位一體的稽查執(zhí)法體制框架：稽查局、交易所、稽查總隊、派出機構(gòu)、行政處罰委。

但是對于一個擁有近2500家上市公司的資本市場而言，不足600人的稽查隊伍已經(jīng)遠遠不能滿足要求。在證券市場最為成熟的美國，去年底，監(jiān)管部門的執(zhí)法隊伍人數(shù)是3000人。

經(jīng)濟觀察報獲悉，此次稽查隊伍擴容至1200人計劃，將由證監(jiān)會人教部負(fù)責(zé)具體招聘事宜，稽查局參與。招聘來源將主要是證監(jiān)會所屬機關(guān)抽調(diào)，市場招聘和應(yīng)屆畢業(yè)生。

對于由北京所指揮的隊伍規(guī)模越來越龐大，一位證監(jiān)會內(nèi)部人士有著這樣的解讀：“有時候，系統(tǒng)重建的意義在于打破原有的權(quán)責(zé)體系，我們希望稽查部門的權(quán)力得到增強，而且要反應(yīng)更快。”

歐陽健生在去年接棒證監(jiān)會稽查局局長之后的一次講話中表示，上市公司及其股東或者子公司的高管內(nèi)幕交易現(xiàn)象仍十分突出，國家公職人員涉案時有發(fā)生，呈現(xiàn)出涉案人員層次高、涉案金額巨大特點，移送標(biāo)準(zhǔn)“雙夠”案件比例達到40%以上。

建立更加迅速的立案和案件轉(zhuǎn)移通道，成為了重中之重，“人力不夠，系統(tǒng)建設(shè)沒有，這也是這次改革的一個初衷。”上述稽查總隊的人士說。

上一次翻倍

2012年12月27日，證監(jiān)會批準(zhǔn)稽查總隊設(shè)立第六、第七支隊，每個支隊50人規(guī)模，分駐上海、深圳，在稽查總隊集中統(tǒng)一辦案的體制框架內(nèi)，負(fù)責(zé)查處上海、深圳及周邊區(qū)域的證券期貨違法違規(guī)案件。

不到一年時間，更大幅度的擴容來了——將新增600名稽查執(zhí)法人員，實現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。

據(jù)悉，本次的改革中，稽查總隊設(shè)立的第六、第七支隊或許將直接“吞并”上海和深圳的稽查局。

這并非證監(jiān)系統(tǒng)稽查隊伍首次人數(shù)翻番。

12年前的2001年，在地方證監(jiān)局還被稱為“證管辦”的時候，證監(jiān)會就在上海、深圳、成都、廣州、天津、沈陽、西安、武漢、濟南設(shè)立了地方稽查局。當(dāng)時，這種行為被定義為將多重管理權(quán)收回北京，名為“垂直管理”。

在當(dāng)時，這些地方大區(qū)稽查局的人員并不獨立。他們與大區(qū)證管辦為一套機構(gòu)、兩塊牌子。大區(qū)稽查局局長、副局長由中國證監(jiān)會黨委任免，局長由大區(qū)證管辦主任兼任，副局長由分管稽查工作的大區(qū)證管辦副主任兼任。根據(jù)工作需要，少數(shù)大區(qū)稽查局設(shè)立局長助理。大區(qū)稽查局人事、行政、財務(wù)等與大區(qū)證管辦一體，不獨立。

6年前的2007年，地處證監(jiān)會辦公大樓內(nèi)的稽查局，還被分為稽查一局和稽查二局。不久之后，中央機構(gòu)編制委員會辦公室批復(fù)了一次維持至今的證券執(zhí)法改革：設(shè)立中國證監(jiān)會處罰委員會，下設(shè)辦公室；合并稽查一局和二局為稽查局（首席稽查辦公室）；設(shè)立中國證監(jiān)會稽查總隊；增加派出機構(gòu)稽查力量。

在這次改變之前，在證監(jiān)會辦公大樓內(nèi)辦公的稽查人員有40人的編制，派出機構(gòu)隊伍的人數(shù)只有240余人。而這次改革后新設(shè)的稽查總隊，人數(shù)達到了170人，派出機構(gòu)稽查力量增加了110人。改革之后，證監(jiān)會所屬的稽查力量翻倍，從原有約280人直接增長至約560人。除了原有的9大區(qū)稽查局外，還包含了26個證監(jiān)局稽查處室。“稽查總隊成立之后，案件調(diào)查的時間大為縮短。”稽查局一位不愿具名的人士告訴經(jīng)濟觀察報，以前許多案件的調(diào)查期非常漫長，阻力很大。在建立了稽查總隊之后，平均調(diào)查期限縮短到了60天。這期間，市場目睹了非常多的大案，如國美黃光裕案、汪建中案等等。“這其中有幾個數(shù)據(jù)，在2007年這次改革之前，罰款和收繳的執(zhí)行率非常低，在2007年之后的三年里，無論是罰款和收繳執(zhí)行的增長率，都是未改革之前的三倍。”

但是，對于新任證監(jiān)會主席肖鋼來說，似乎還是不能滿意這個結(jié)果。在8月19日的講話中，他談道：“有的派出機構(gòu)對交辦案件不積極承辦，找各種理由推脫，有的甚至多年從未主動立過一個案子，稽查執(zhí)法工作處于荒廢狀態(tài)，干部也沒有從事稽查執(zhí)法工作的積極性。”

600個新問號

一再壯大的稽查隊伍、增加稽查權(quán)責(zé)，以及規(guī)范稽查流程，其背后是中國股市發(fā)展過程中伴隨的各種各樣的內(nèi)幕交易等問題。

從目前已經(jīng)曝出的案例看，參與內(nèi)幕交易的人員涉及證券公司員工、基金公司員工、政府官員等等。近期，深交所中小板公司監(jiān)管員李洪弢遭前女友舉報內(nèi)幕交易，深交所對媒體的回復(fù)是：李洪弢確實曾任職于該所中小板公司管理部，但因舉報人非實名舉報，目前還沒有發(fā)現(xiàn)充分證據(jù)證明李洪弢存在內(nèi)幕交易行為，因此未上報稽查部門立案稽查。

對于新增的600名稽查局人員來說，市場始終是帶有懷疑的目光，認(rèn)為此舉增加了600個內(nèi)幕信息知情人。2003年12月，公安部證券犯罪偵察局成立，作為證監(jiān)會的協(xié)同單位，歷史上也出現(xiàn)過問題。2010年3月，原公安部經(jīng)偵局副局長兼證券犯罪偵查局北京直屬總隊總隊長相懷珠在北京市二中院受審，這是“黃光裕串案”中首名受審的官員。除了受賄，相懷珠還卷入黃光裕內(nèi)幕交易案中，在2007年黃光裕等人布局中關(guān)村股票時，相懷珠等人也獲得了這一內(nèi)幕消息，并動用百萬資金全倉買入。

“他們不會接觸交易數(shù)據(jù)，我們從來都是事后監(jiān)管。”上述證監(jiān)會內(nèi)部人士回應(yīng)說，本次稽查改革與證監(jiān)會一直強調(diào)的加強信披真實性、打擊虛假陳述是一脈相承的，“比如上交所建立的信披直通車，就是為了防范今后出現(xiàn)李洪弢這樣的事。”