經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 李意安 2013年12月18日，上海市網(wǎng)絡信貸服務企業(yè)聯(lián)盟發(fā)布《網(wǎng)絡信貸行業(yè)標準》，成為國內網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會出臺的第一部行業(yè)標準。根據(jù)標準規(guī)定，聯(lián)盟內公司不得以任何方式挪用出借人資金，必須建立自有資金與出借人資金隔離制度，不得以期限錯配方式設立資金池。

信而富CEO、標準起草委員會副秘書長王征宇表示，上海網(wǎng)絡借貸行業(yè)的自律行動一向走在全國之先，今年以來，據(jù)不完全統(tǒng)計有60余家P2P平臺發(fā)生提現(xiàn)困難或跑路、倒閉，但無一發(fā)生在上海，然而與其它地區(qū)相比，上海尚屬“安全地帶”。但是上海信貸服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟意識到，P2P平臺尤其是新成立的平臺紛紛倒閉，主要原因之一就是P2P的創(chuàng)業(yè)門檻過低，經(jīng)營者良莠不齊導致。雖然11月25日央行首度界定了三類P2P公司，并提出了三個行業(yè)監(jiān)管方向，但是管理層介入監(jiān)管畢竟為時尚短，為了行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，行業(yè)準入標準的制定刻不容緩。

行業(yè)門檻大幅提高

上海市信息服務業(yè)行業(yè)協(xié)會秘書長馬海湧介紹，《網(wǎng)絡借貸行業(yè)準入標準》是網(wǎng)貸行業(yè)的全國首個行業(yè)標準，不僅涉及到資金的第三方存管、清結算分離、風險管理制度、定期信息披露、出借人利益保護，更對注冊資本、任職資格、從業(yè)人員備案等均做了詳細限制，這將對改變目前P2P的創(chuàng)業(yè)門檻過低、幾百元買個模板就能上線、人員素質魚龍混雜的局面起到一定的規(guī)范作用。

P2P正處多事之秋，信用與安全不僅成為互聯(lián)網(wǎng)金融焦點，更成為P2P行業(yè)的當務之急。

縱觀滬版該行業(yè)標準主要包括9大方面：運營持續(xù)性要求；高層人員任職資格條件；經(jīng)營條件；經(jīng)營范圍；風險防范；信息披露；出借人權益保護；征信報告；行業(yè)監(jiān)督。

而行業(yè)標準的出臺對P2P公司來說的利好之處也很顯見，首先在監(jiān)管到來之前，讓行業(yè)內較優(yōu)秀的公司能樹立標桿作用，讓監(jiān)管層看到行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，給P2P成長空間；第二，扶持一些優(yōu)秀的P2P公司，規(guī)范經(jīng)營，樹立行業(yè)標桿；最后強調征信和風險控制、信息披露，加強風險管理，控制借款人違約風險。同時有效規(guī)避了P2P網(wǎng)貸“劣幣驅逐良幣”的行業(yè)危機。

投資者教育空白亟待填補

不過亦有市場人士指出，行業(yè)標準的制定疏忽了加強投資者教育的內容。在網(wǎng)貸投資者不受約束的前提下，不排除有投資者惡意“組團”，用資金綁架平臺，將熱錢在網(wǎng)貸公司頻繁進出，對網(wǎng)貸行業(yè)造成直接威脅的狀況出現(xiàn)。

新新貸市場部高級經(jīng)理朱捷認為如何約束投資者可以參考一些國外案例，如美國眾籌平臺kickstarter被納入監(jiān)管以后，美國要求投資者對眾籌的投資不超過個人當年年收入的5%。如果引用到P2P領域，就可以表現(xiàn)為投資者對單筆標的投資有金額或者比例的限制。“目前上海網(wǎng)貸聯(lián)盟的行業(yè)標準要求平臺不得提供擔保，那么是否允許平臺的投資者提供擔保呢？如果可以，只是把平臺行為轉變成了個人行為。另外在債權轉讓方面，如果不對投資者轉讓次數(shù)和資產期限做限制，可能助長搶標的“黃牛黨”。甚至一些平臺的投 資者也可能即當借款人又當投資者，放大了個人杠桿，造成了平臺交易量泡沫，投資者個人賬戶也可能出現(xiàn)資金池的行為，或者非法集資的風險。“該人士表示。