經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 胡群 顛覆銀行的統(tǒng)治談何容易?

在美國(guó)，從電腦服務(wù)公司網(wǎng)景(Netscape)首次公開(kāi)募股(IPO)到eBay收購(gòu)美國(guó)最大移動(dòng)支付平臺(tái)PayPal,不下450位“新星”機(jī)構(gòu)向傳統(tǒng)銀行的地位發(fā)起挑戰(zhàn),涉及領(lǐng)域包括數(shù)字貨幣、錢(qián)包、網(wǎng)絡(luò)等多種新型業(yè)務(wù)。今天,挑戰(zhàn)者只有不到5位幸存下來(lái),發(fā)展成為獨(dú)立的實(shí)體公司。

在中國(guó)，從支付寶誕生之日起， 銀行支付“蛋糕”即開(kāi)始被瓜分，至今已誕生近270家持牌支付機(jī)構(gòu)，然而，近年銀行正重新重視支付業(yè)務(wù)的重要性，紛紛推出e支付、云閃付等業(yè)務(wù)。雖然近年p2p機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，分流了銀行部分存貸款業(yè)務(wù)，但p2p行業(yè)當(dāng)前正面臨著生死考驗(yàn)。

“銀行業(yè)游戲規(guī)則顛覆者”。麥肯錫的研究表明，區(qū)塊鏈技術(shù),是繼蒸汽機(jī)、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)科技之后,目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。

全球領(lǐng)先銀行已經(jīng)開(kāi)始積極布局,或通過(guò)組建區(qū)塊鏈聯(lián)盟，制訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；或攜手金融科技公司,發(fā)展核心業(yè)務(wù)區(qū)塊鏈應(yīng)用；或內(nèi)部推進(jìn)局部領(lǐng)域的應(yīng)用,快速實(shí)施試點(diǎn)。然而，除了中國(guó)平安等少數(shù)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加入國(guó)際區(qū)塊鏈聯(lián)盟外，鮮見(jiàn)其余金融機(jī)構(gòu)身影。

“國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的區(qū)塊鏈技術(shù)已應(yīng)用于商業(yè)模式，而國(guó)內(nèi)還在停留在理論探索階段。”麥肯錫全球董事合伙人曲向軍向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)稱(chēng)，各大機(jī)構(gòu)都看到了區(qū)塊鏈技術(shù)未 來(lái)對(duì)銀行商業(yè)模式和邏輯帶來(lái)的顛覆性改變,如果不積極參與其中,會(huì)有被淘汰或 被邊緣化的危險(xiǎn)。

搶占先發(fā)優(yōu)勢(shì)

區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用將完全改變交易流程和記錄保存的方式,從而大幅降低交易成本,顯著提升效率，其正成為全球創(chuàng)新領(lǐng)域最受關(guān)注的話題,受到風(fēng)險(xiǎn)投資基金的熱烈追捧。2015年,全球范圍內(nèi)投資在比特幣和區(qū)塊鏈相關(guān)的初創(chuàng)公司的風(fēng)投資金約4.8億美元, 2016年第一季度已達(dá)到1.6億美元。參與投資的不僅有硅谷風(fēng)投基金Andreessen Horowitz,還包括花旗、摩根、大通在內(nèi)的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

不僅參與風(fēng)險(xiǎn)投資，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)還在通過(guò)其他方式參與區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用。花旗銀行、西班牙對(duì)外銀行、摩根大通、摩根士丹利、瑞銀等在內(nèi)的40余 家領(lǐng)先金融機(jī)構(gòu)共同建立了R3CEV聯(lián)盟,旨在推動(dòng)制定適合金融機(jī)構(gòu)使用的區(qū)塊鏈技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),推動(dòng)技術(shù)落地。5月25日,中國(guó)平安金融集團(tuán)已加入金融創(chuàng)新公司R3,成為首個(gè)來(lái)自中國(guó)的成員。

2015年底,Linux Foundation牽頭建立的Hyperledger 項(xiàng)目吸引了包括摩根大通、荷蘭銀行、美國(guó)道富銀行在內(nèi)的眾多金融機(jī)構(gòu),這個(gè)項(xiàng)目通 過(guò)促成底層技術(shù)提供方、區(qū)塊鏈創(chuàng)新公司、技術(shù)實(shí)施方、以及分布在各行業(yè)的技術(shù)應(yīng) 用方的通力協(xié)作,打造跨行業(yè)的分布式賬本。UBS、花旗、德意志及巴克萊都已經(jīng)成立區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室,自行研發(fā)或通過(guò)與金融科技公司的合作,針對(duì)不同的應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)行測(cè)試。

星展銀行與渣打銀行在2015年底宣布將與科技公司Ripple合作,將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),利用智能合約及點(diǎn)到點(diǎn)跨境交易的技術(shù),將流程自動(dòng)化并提高安全性。如果能通過(guò)區(qū)塊鏈的技術(shù)將供應(yīng)鏈金融的流程數(shù)字化并利用其公開(kāi)、安全及不可篡改的特性,合作三方認(rèn)為，將能大幅度減少貿(mào)易鏈上的欺詐案件,為銀行節(jié)約數(shù)百萬(wàn)美元的風(fēng)險(xiǎn)損失。目前這一合作項(xiàng)目正在尋 求更多銀行加入合作,一起測(cè)試該技術(shù)的應(yīng)用與落地。

中國(guó)機(jī)構(gòu)剛起步

“雖然比特幣百分之八九十的交易量在中國(guó)，但是中國(guó)都是體力活，挖礦的多，做技術(shù)的少。”曲向軍稱(chēng)。中國(guó)機(jī)構(gòu)對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)尚屬理論研究階段。

除中國(guó)平安加入R3CEV聯(lián)盟外，由萬(wàn)向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室牽頭于2016年 4月成立的中國(guó)分布式總賬基礎(chǔ)協(xié)議聯(lián)盟（China Ledger聯(lián)盟），預(yù)示了中國(guó)也將加入到這場(chǎng)全球區(qū)塊鏈競(jìng)賽中，以推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在世界各國(guó)家、各領(lǐng)域的運(yùn)用。該聯(lián)盟由11個(gè)區(qū)域的商品交易所、產(chǎn)權(quán)交易所及金融資產(chǎn)交易所組成,并由中國(guó)證 監(jiān)委所屬的中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)證券委員會(huì)擔(dān)任項(xiàng)目顧問(wèn)，主要工作任務(wù)是共同合作研究區(qū)塊鏈技術(shù) ,從場(chǎng)外交易切入,結(jié)合中國(guó)政策法規(guī)和中國(guó)金融行業(yè)獨(dú)特的業(yè)務(wù)邏輯,開(kāi)發(fā)符合中國(guó)的政策、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)邏輯和使用習(xí) 慣的區(qū)塊鏈技術(shù)底層協(xié)議。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者了解，在多個(gè)推動(dòng)力的共同作用下,目前已有多家國(guó)有銀行、股份制銀行和證券公司組建團(tuán)隊(duì)啟動(dòng)推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用研究,并積極與國(guó)內(nèi)外的區(qū)塊鏈技術(shù)公司洽談合作和投資事項(xiàng)。如全國(guó)首批成立的民營(yíng)銀行——華瑞銀行,已率先與Ripple簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,共同運(yùn)用Ripple協(xié)議,打造分布式支付清算解決方案。

雖然起步已明顯慢于國(guó)際領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)，但中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于區(qū)塊鏈的關(guān)注與研究已起步。麥肯錫全球副董事合伙人韓峰認(rèn)為，對(duì)于國(guó)內(nèi)很多銀行而言，創(chuàng)新DNA并不是非常強(qiáng)烈，傳統(tǒng)的銀行對(duì)于試錯(cuò)理念和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)非常不一樣，很難包容試錯(cuò)的經(jīng)驗(yàn)，而且是穩(wěn)健發(fā)展的國(guó)際理論，因此國(guó)內(nèi)銀行對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的研究與應(yīng)用的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型并不容易。而且，目前很多區(qū)塊鏈技術(shù)在理論探索的層面，沒(méi)有到實(shí)際的應(yīng)用。

值得欣慰的是，來(lái)自監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策可能為中國(guó)銀行業(yè)探索區(qū)塊鏈技術(shù)提供了可能。4月21日，銀監(jiān)會(huì)、科技部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，北京中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)等5家試點(diǎn)地區(qū)及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)銀行、恒豐銀行等10家成為首批試點(diǎn)地區(qū)和試點(diǎn)銀行。這就為試點(diǎn)銀行在試點(diǎn)區(qū)域探索區(qū)塊鏈技術(shù)投資提供了政策依據(jù)。

但是，近年來(lái)以互聯(lián)網(wǎng)金融化應(yīng)用的技術(shù)已在一定程度上影響了中國(guó)金融市場(chǎng)。一位來(lái)自城商行人士向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)方面并不落后，區(qū)塊鏈到底能帶來(lái)多大改變還不好說(shuō)，現(xiàn)在下結(jié)論為時(shí)尚早。另外，金融，尤其銀行業(yè)需要的不是創(chuàng)新，是穩(wěn)定。金融創(chuàng)新，多少騙子假汝之名行惡？

一位來(lái)自金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的中層人士則向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，銀行走技術(shù)改進(jìn)金融體系效率之路，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)除此外，還干了監(jiān)管套利的模式。多年來(lái)銀行一直峭立在技術(shù)前沿，而當(dāng)前國(guó)內(nèi)所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融或fintech大都游走在監(jiān)管空白中，做著監(jiān)管套利的活。

應(yīng)該說(shuō)，銀行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用在全球而言處于發(fā)展的初級(jí)階段,仍面臨一系列技術(shù)與模式選擇,麥肯錫認(rèn)為，未來(lái)包括區(qū)塊鏈金融科技公司、大型銀行以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的三股力量將極大影響銀行業(yè)區(qū)塊鏈的應(yīng)用方向及標(biāo)準(zhǔn),其中監(jiān)管將成為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的一支主導(dǎo)力量。