經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 “商業(yè)銀行今年拋出來的資產(chǎn)包有280多個(gè)，將近2200多億，華融接了100多個(gè)包，1500個(gè)億，占了50%以上，華融今年新增的市場占了50%，半壁江山。” 7月9日，中國華融集團(tuán)董事長賴小民在“中國財(cái)富管理50人論壇2016北京年會(huì)”上表示，中國華融過去十幾年處理工商業(yè)的不良貸款6800個(gè)億，而今年就接了1500億。

銀行不良資產(chǎn)處置規(guī)模觸目驚心，其背后正是劇增的不良資產(chǎn)規(guī)模。7月7日，國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍表示，至2016年5月末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額已超兩萬億，較年初新增 2800多億元，不良率達(dá)到2.15%。

超兩萬億的銀行不良貸款余額，僅通過向資產(chǎn)管理公司處置才接近十分之一，另外十分之九要么尚在銀行系統(tǒng)之中，要么通過其他渠道處置，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行正在探索的不良貸款資產(chǎn)證券化。

不良資產(chǎn)持續(xù)攀升

多種跡象表明，在經(jīng)濟(jì)增速換擋期和結(jié)構(gòu)調(diào)整期，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)正在逐步的暴露。中國銀行業(yè)的經(jīng)營狀況已發(fā)生巨變。銀行的利潤增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，今年1季度雖然有所回升，但也不排除季度調(diào)節(jié)的偶然性因素。

“2016年銀行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境依然錯(cuò)綜復(fù)雜，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量管控和不良貸款化解的任務(wù)將更加艱巨，預(yù)計(jì)2016年我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量形勢仍然不容樂觀。”中國銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官潘岳漢表示。　　

“中國銀行業(yè)現(xiàn)在腹背受敵，銀行業(yè)利潤增速斷崖式下跌，只用了短短四年就從30%多的高增長到接近零增長；比利潤增速下滑更為嚴(yán)重的是商業(yè)銀行不良率的攀升。此外，銀行新增資產(chǎn)投放也面臨資產(chǎn)荒問題。”7月7日平安銀行行長邵平如是表示。

自2011年四季度開始，中國銀行業(yè)不良雙升已持續(xù)18個(gè)季度，且目前勢頭仍在繼續(xù)。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，商業(yè)銀行不良率為1.75%。“截至2016年5月末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額已經(jīng)大大超過兩萬億元，不良率突破2%，達(dá)到2.15%。這個(gè)分別比年初新增了2800多億元，提高了0.16個(gè)百分點(diǎn)。”于學(xué)軍給出了銀行業(yè)不良最新的數(shù)據(jù)。

據(jù)中國東方資產(chǎn)管理公司《2015年中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》預(yù)測，新增信貸集中出現(xiàn)不良貸款的時(shí)點(diǎn)較大可能在2017年。該報(bào)告同時(shí)表明，雖然官方發(fā)布的銀行業(yè)整體不良貸款率遠(yuǎn)低于3%,但這只是個(gè)平均數(shù)。拋開平均數(shù)來看不良貸款率最高的銀行金融機(jī)構(gòu)，情形更加使人警醒：有一半的受訪者認(rèn)為其所在地區(qū)銀行類金融機(jī)構(gòu)不良貸款率最高的超過了3%，有2成的受訪者認(rèn)為其所在地區(qū)銀行類金融機(jī)構(gòu)不良貸款率最高的超過了5%。

不良貸款

壞賬太多，資產(chǎn)管理公司不夠用

在經(jīng)濟(jì)增速換擋期和結(jié)構(gòu)調(diào)整期，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)正在逐步的暴露。在此背景下，7月6日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引（征求意見稿）》公開征求意見。

實(shí)際上,市場早已開始對(duì)不斷暴露的風(fēng)險(xiǎn)有所警醒。商業(yè)銀行正加大撥備力度，加大資本充足準(zhǔn)備和對(duì)壞賬的核銷，不斷加強(qiáng)和資產(chǎn)管理公司合作以及開展不良資產(chǎn)證券化等。

根據(jù)上文賴小民7月9日演講給出的數(shù)據(jù)，僅用半年時(shí)間，華融從商業(yè)銀行接收的不良資產(chǎn)，就已達(dá)到自1999年成立至今17年所處理不良資產(chǎn)規(guī)模的22%。

華融2015年年報(bào)顯示，應(yīng)收款項(xiàng)類不良債權(quán)資產(chǎn)收入指華融自金融機(jī)構(gòu)購入的貸款及不良債權(quán)和非金融機(jī)構(gòu)的不良債權(quán)產(chǎn)生的收購重組收入。華融應(yīng)收款項(xiàng)類不良債權(quán)資產(chǎn)收入由2014年的156.62億元增長47.5%至2015年的230.95億元。截至2014年及2015年末，華融集團(tuán)以收購重組模式持有的應(yīng)收款項(xiàng)類不良債權(quán)資產(chǎn)總額分別為1687.128億元，及2214.339億元。

在銀行凈利潤增速降至個(gè)位數(shù)時(shí)，處理壞賬的不良資產(chǎn)管理公司卻迎來春天。

“我從09年接手華融時(shí)，當(dāng)時(shí)盈利4個(gè)億，到去年凈利潤169.5億，ROE回報(bào)一直保持在平均18.9%，成為中國最賺錢的管理公司。”賴小民稱，“這些年的發(fā)展實(shí)踐證明資產(chǎn)管理公司在盤活存量、化解不良、支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革當(dāng)中大有作為，中國資產(chǎn)管理公司在經(jīng)濟(jì)增長順周期時(shí)賺錢，在經(jīng)濟(jì)下行壓力逆周期時(shí)也賺錢。”

不良資產(chǎn)暴露太多，而四大資產(chǎn)管理公司遠(yuǎn)不能消化。2014年7月至今，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)江蘇、浙江、安徽等多地成立省級(jí)資產(chǎn)管理公司，在本省范圍內(nèi)開展金融不良資產(chǎn)批量收購業(yè)務(wù)。

“當(dāng)前我們資產(chǎn)管理公司感覺到資產(chǎn)管理一方面市場存量很大，另外一方面，壟斷又很突出，一級(jí)市場壟斷，最近國務(wù)院批了22家地方資產(chǎn)管理公司，但是很小，規(guī)模很小，每個(gè)省才10個(gè)億，自娛自樂，就在自己省里玩，走不出來，更重要的他們沒有專業(yè)的技術(shù)人才，專業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢都沒有，所以很難發(fā)揮更多的作用。”賴小民說道。