經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 消費(fèi)金融市場越來越熱鬧，且重量級玩家身影也越來越多。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者注意到，多類機(jī)構(gòu)正在布局新興的消費(fèi)金融領(lǐng)域——這其中不僅有BAT及京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，一些傳統(tǒng)金融巨頭也開始發(fā)力。受益于背景雄厚、在傳統(tǒng)領(lǐng)域各踞優(yōu)勢的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，同時面臨著新技術(shù)、新商業(yè)所帶來挑戰(zhàn)，他們試圖改變這一被動局面，目前將切入口定在了消費(fèi)金融。

十萬億級市場的誘惑，誰人能不心動？但如何開始，卻是一道難題。

巨頭的進(jìn)兵路線

7月21日，華融資產(chǎn)管理公司旗下消費(fèi)金融公司華融消費(fèi)金融，與在線金融搜索平臺融360結(jié)盟，雙方簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將在在線信貸的批量化獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、產(chǎn)品技術(shù)、數(shù)據(jù)等方面相互協(xié)作配合，建立定期溝通、人員互相派駐跟班學(xué)習(xí)機(jī)制，共同開拓市場。

一天后，以線下Shopping Mall起家的萬達(dá)集團(tuán)也開始發(fā)力。7月22日，萬達(dá)金融推出“萬能Cash”，瞄準(zhǔn)有中短期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)需求的人群，正式切入消費(fèi)金融市場。“萬能cash”無需擔(dān)保，在手機(jī)APP上刷臉即可激活額度，即時到賬，最高可貸2萬元，日息為萬分之四。

這僅僅是“巨頭”陣營的兩個代表。如華融的這一類金融機(jī)構(gòu)，是擁有強(qiáng)大金融背景、長期隱身行業(yè)深處的金控集團(tuán)，則選擇在各個環(huán)節(jié)找到合作者，以期快速補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈。如萬達(dá)的一類，以產(chǎn)業(yè)資本見長，依靠自身渠道，降低獲客、風(fēng)控、運(yùn)營成本，在業(yè)務(wù)策略直接以更優(yōu)惠的價格、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)吸引C端。

在與融360合作時，華融消費(fèi)金融公司董事長張宏亮就表示，看重的是融360有大數(shù)據(jù)平臺優(yōu)勢、搜索技術(shù)優(yōu)勢、批量化獲客優(yōu)勢，他認(rèn)為兩家公司可以通過大數(shù)據(jù)積累為信貸審批提供支撐，在批量化獲客的同時加強(qiáng)風(fēng)險控制，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的穩(wěn)健、快速發(fā)展。

他認(rèn)為，融360是一個不錯的選擇。這家公司依靠金融垂直搜索，在過去4年，獲得貸款申請超過3萬億元，獲批3000億元，現(xiàn)在已成為多家銀行重要的信用卡發(fā)卡渠道，同時也是網(wǎng)絡(luò)用戶獲取線上金融服務(wù)（包括個人金融教育）的重要入口之一。由融360推出的“天機(jī)”風(fēng)控系統(tǒng)，可將在身份核實(shí)的成本降低到原來的20％，5萬元以下的小額貸款線上審批縮短到10分鐘，目前已有上百家銀行、消費(fèi)金融公司、小貸、P2P平臺等線上放貸機(jī)構(gòu)引入“天機(jī)“的服務(wù)，日均查詢次數(shù)達(dá)到數(shù)十萬次。

此外，華融正在通過選擇優(yōu)秀合作伙伴的形式，盡快加入消費(fèi)金融的產(chǎn)業(yè)鏈——在簽約儀式上，華融消費(fèi)金融公司宣布加入了在線信貸聯(lián)盟（Online Lending Alliance，簡稱OLA）。這一聯(lián)盟由融360還聯(lián)合了多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司、征信公司、金融技術(shù)公司成立，旨在共同推進(jìn)在線信貸市場和消費(fèi)金融市場。更早一點(diǎn)，華融消費(fèi)就與微信平臺的“微粒貸“進(jìn)行合作放款，依靠微信的平臺，華融消費(fèi)金融得以快速開展業(yè)務(wù)。

渠道為王？還是合作為王？

自2010年第一批試點(diǎn)的4家消費(fèi)金融公司掛牌成立至今，銀監(jiān)會雖已批復(fù)近20家消費(fèi)金融公司，但只有15家公司開始營業(yè)。華融消費(fèi)金融就是其中制之一。

實(shí)際上，從去年至今，各類主體都扎堆進(jìn)入該領(lǐng)域進(jìn)行爭奪，新產(chǎn)品的供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過現(xiàn)有市場空間增速，競爭空前激烈。首先被點(diǎn)燃的就是渠道的爭奪的——比如，想跟微信合作的絕不止華融消費(fèi)金融一家，但是能夠讓微信敞開大門的畢竟不多。

部分創(chuàng)業(yè)公司選擇自建渠道，完成B2C最后幾公里的對接。美利金融對外宣稱跑遍了國內(nèi)27個省份，大到北京花鄉(xiāng)，小到四線城市二手車交易市場，與全國2000家經(jīng)銷商建立合作關(guān)系，以二手車領(lǐng)域?yàn)榻裹c(diǎn)拓展消費(fèi)金融服務(wù)。此外，校園、家裝、甚至醫(yī)院也是成為突破口，吸引了趣分期、分期樂等眾多公司的追逐。在各種競爭中，也顯示這種快速建立起來的渠道并不牢固——一旦有更為強(qiáng)大的對手出現(xiàn)時，先發(fā)優(yōu)勢就會被削弱。

即使產(chǎn)業(yè)資本強(qiáng)如萬達(dá)，渠道本身的也存在增長壓力。雖然在發(fā)布會上，萬達(dá)表示，基于集團(tuán)既有的海量客戶資源，疊加旗下商場、院線、酒店等使用場景，萬能cash可完成萬達(dá)體系內(nèi)形成交易閉環(huán)，目標(biāo)群體可達(dá)2億人。但線上消費(fèi)對線下的替代趨勢，并不會因?yàn)殚]環(huán)而消失。

“長遠(yuǎn)來看，所有消費(fèi)金融公司都需要合作，沒人能夠一家做完整個產(chǎn)業(yè)鏈。”融360 CEO葉大清認(rèn)為，消費(fèi)金融是一個動態(tài)變化的市場，也是一個體系，需要與產(chǎn)業(yè)鏈的各類伙伴全方位的合作。渠道優(yōu)勢都是暫時的，獲得了用戶之后還需要大數(shù)據(jù)分析、信用管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)，甚至不良資產(chǎn)處置。”他認(rèn)為，”與其說渠道為王，不如說合作為王，一個善于發(fā)揮各方優(yōu)勢，又有足夠創(chuàng)新能力的公司，才會在變革中獲取不敗之地。

正因如此 ，融360正在將自己打造成一個集搜索入口、投資者教育、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、征信服務(wù)、金融技術(shù)為一體的綜合性金融服務(wù)載體，希望能夠?yàn)橄M(fèi)金融市場的參與主體們提供一個便利的合作平臺。

回到之前華融消費(fèi)金融與萬達(dá)兩類巨頭的選擇，站在消費(fèi)金融市場開拓的最初階段，很難說哪一種將更具優(yōu)勢。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015年中國消費(fèi)信貸規(guī)模為19萬億，預(yù)計(jì)2019年將超過41萬億。市場大到可以容納所有的想象。