經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 歐陽曉紅 姜鑫 簽約項目700億！目前已通過立項階段項目5個，進入盡職調(diào)查階段項目4個，進入合同文本起草階段項目4個。

這是去年底成立、基金總規(guī)模為3000億元，首期1000億元；堪稱“保險業(yè)投資航母”之中國保險投資有限責(zé)任公司（簡稱中保投）交出的半年成績單。

8月16日，基金管理人中保投召開第一屆董事會第二次會議，除披露“半年報”之外，會議通過了聘任深圳市原副市長徐安良為公司總裁的議案。

下一步，中保投還將在深圳、北京建立機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍輻射全國，逐步開展PE股權(quán)投資等創(chuàng)新性投資方式。

而這艘“保險業(yè)投資航母”上，又將迎來怎樣的掌舵人？

簽約項目700億

“基金成立、項目落地”，中保投以這樣一種方式詮釋保險業(yè)投資航母的速度。

諸如，2015年12月發(fā)行的“招商局輪船股份股權(quán)投資計劃”，募集保險行業(yè)資金400億元，直接投資招商局輪船股份公司境外項目，有效支持了國家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略以及國油國運政策。據(jù)悉，該項目獲得多家市場機構(gòu)超過8倍的超額認(rèn)購反饋。

2016年4月中保投再次募集300億元保險資金，以母基金形式與上海浦東發(fā)展（集團）、陸家嘴（集團）成立“上海中保浦東城市發(fā)展股權(quán)投資基金”，在“十三五”規(guī)劃開局之年，助力上海城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，協(xié)助推進上海市城區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展，優(yōu)化城市發(fā)展格局。

“該項目有40家保險機構(gòu)參與認(rèn)購，是保險業(yè)開展另類項目投資以來，單個產(chǎn)品受益人最多的金融產(chǎn)品。基金開局良好，行業(yè)反響熱烈，且有效緩解了當(dāng)前保險資金可匹配的低風(fēng)險資產(chǎn)不足現(xiàn)象。”中保投方面稱。

另據(jù)了解，目前包括亞投行在內(nèi)的眾多國內(nèi)外金融機構(gòu)、地方政府、央企和國企均表示出與中保投的強烈合作意向，基金作為保險行業(yè)投資平臺得到業(yè)內(nèi)快速認(rèn)可。

值得一提的是，中保投納入儲備的項目資源豐富。

事實上，在經(jīng)濟“新常態(tài)”下，投資行業(yè)總體面臨經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)調(diào)整，利率下行和資產(chǎn)荒的壓力。不過，監(jiān)管政策轉(zhuǎn)變也在為中國保險投資基金的發(fā)展創(chuàng)造機遇。

中保投方面表示，目前，公司已入庫儲備項目涉及基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)為主，兼顧產(chǎn)業(yè)升級、新能源、新材料以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和大健康等新興行業(yè)，符合國家戰(zhàn)略方向、風(fēng)險可控、收益良好。除了傳統(tǒng)的類固定收益類項目，公司在長期股權(quán)投資方向上進行了重點拓展。

據(jù)此次董事會披露，公司目前已通過立項階段項目5個，進入盡職調(diào)查階段項目4個，進入合同文本起草階段項目4個。其中擬與招商資本合作成立物流倉儲與新能源產(chǎn)業(yè)基金，與財政部發(fā)起設(shè)立“PPP發(fā)展基金”以及“生態(tài)城市發(fā)展基金”，與中燃控股合作成立清潔能源發(fā)展基金，與中交集團合作成立“交通事業(yè)發(fā)展基金”，與中國建筑材料集團合作成立“中國建材產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”等。

這艘于時代大背景下應(yīng)運而生的“保險業(yè)的投資航母”，在2015年6月由國務(wù)院第96次常務(wù)會批復(fù)設(shè)立，由中國保監(jiān)會按照《國務(wù)院關(guān)于中國保險投資基金設(shè)立方案的批復(fù)》，負(fù)責(zé)籌備組建。

中保投解釋，此舉是發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，帶動社會有效投資、支持實體經(jīng)濟發(fā)展，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措。基金總規(guī)模為3000億元，首期1000億元，存續(xù)期限5-10年，主要向保險機構(gòu)募集，保險機構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%。

“國字頭”投資平臺：變被動為主動

不言而喻，基金設(shè)立和管理模式本身就是一種創(chuàng)新和探索。

中保投方面表示，基金投資方面，變被動為主動，從單純的買方模式向投行化模式過渡，充分發(fā)揮資金的有效引導(dǎo)作用。金融資本的先期介入是基建投資破題、項目啟動的“牛鼻子”，以資金引導(dǎo)項目，推動項目，帶動供給結(jié)構(gòu)改革。

在資金募集上，目前保險業(yè)有近百家公司開展保險投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這些公司投資偏好不同，規(guī)模不等，對資產(chǎn)配置要求的差異明顯。中國保險投資基金在產(chǎn)品設(shè)計初期，作為發(fā)行機構(gòu)就建立了與投資者的溝通和詢價機制，為近百家公司提供資產(chǎn)配置服務(wù)。

有意思的是，作為“國字頭”的投資平臺，業(yè)內(nèi)往往將中國保險投資基金與中投、中金等代表國家的投資機構(gòu)相提并論，而基金管理人——中保投在建立和完善自身公司治理結(jié)構(gòu)時，亦比肩國內(nèi)、國際一流投資機構(gòu)。

據(jù)悉，中保投目前已出臺82個內(nèi)部制度，覆蓋公司運營、員工管理、項目評審、投資決策、風(fēng)險內(nèi)控和信用評估等主要領(lǐng)域，初步形成了涵蓋事前基礎(chǔ)建設(shè)和項目源頭控制，事中項目盡調(diào)、評審、決策，事后項目運營與監(jiān)控的風(fēng)控體系。此外，基金即將開展基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃業(yè)務(wù)、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，并制訂了多項與此相匹配的管理制度，下一步，將按規(guī)定向監(jiān)管部門申請能力審批和備案。

此外，中保投從設(shè)立之初就結(jié)合基金定位、聘請專業(yè)咨詢機構(gòu)，借鑒行業(yè)先進經(jīng)驗，設(shè)計了一套市場化、科學(xué)有效的員工招募、管理和考核機制。公司現(xiàn)有員工50人，平均年齡35歲。85%具有碩士及以上學(xué)歷，半數(shù)以上擁有海外留學(xué)或工作背景，近四分之三擁有10年以上行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。公司已與前臺團隊全面簽署了團隊績效目標(biāo)，確立了中后臺“服務(wù)支持”考核方向，形成了市場化激勵和約束機制。近期，還將招募一批具有國際經(jīng)驗的資深投行人士以及畢業(yè)于國際一流院校的高素質(zhì)人才，以提高和充實基金的國際視野與行業(yè)經(jīng)驗，滿足公司國際業(yè)務(wù)拓展的需求。

徐安良將成掌舵人

話說，開局良好的保險業(yè)投資航母上站著怎樣的舵手？

秘密或在此：基金籌備組組長、董事長段國圣為泰康資產(chǎn)總經(jīng)理兼CEO，其負(fù)責(zé)的泰康資產(chǎn)管理公司的投資能力在這十年中一直領(lǐng)先于同業(yè)，被稱為具有“投行人的行事風(fēng)格”。

籌備組副組長、公司黨委書記、副董事長楊華柏則十分熟悉中國金融領(lǐng)域的體制和體系架構(gòu)，廣泛參與了中國近二十年來金融、銀行、證券、保險、財政法律法規(guī)及政策的制定與修訂。

而在8月16日召開的中保投基金管理人第一屆董事會第二次會議上，通過了聘任深圳市原副市長徐安良為公司總裁的議案。

公開資料顯示，徐安良畢業(yè)于南開大學(xué)，獲政治經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位，擁有審計師、注冊會計師等專業(yè)資格。長期在深圳工作，歷任深圳市發(fā)改委主任、市政府秘書長、政府副市長等職。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，深圳經(jīng)濟特區(qū)先行先試、改革創(chuàng)新氛圍濃厚，徐安良政府工作經(jīng)驗豐富，且長期聯(lián)系金融領(lǐng)域，專業(yè)能力突出，其加入將有利于增強中國保險投資基金的投資和創(chuàng)新能力。

不容忽視的是，近期，中保投將按照中國保監(jiān)會和國務(wù)院扶貧辦《關(guān)于做好保險業(yè)助推脫貧攻堅工作的意見》精神，設(shè)立“中國保險業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金”。中保投將其作為公司的一件大事，按照市場化原則組建專業(yè)團隊負(fù)責(zé)基金投資管理，但作為履行公司企業(yè)社會責(zé)任，不收取任何費用，向扶貧基金全額捐贈管理費。

問及中保投發(fā)展戰(zhàn)略，可用“十二”字概括。即“立足上海，面向全國，放眼世界”。

此前，保監(jiān)會主席項俊波、副主席陳文輝都曾蒞臨中保投視察指導(dǎo)，并提出“立足上海，面向全國，放眼世界”的戰(zhàn)略指示。

首先立足上海，充分發(fā)揮上海在融通、融資中的橋頭堡和匯集中心作用，有效整合利用行業(yè)資源，站穩(wěn)腳跟，營造優(yōu)質(zhì)品牌形象與行業(yè)形象。二是在深圳、北京建立機構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍輻射全國，逐步開展PE股權(quán)投資等各種創(chuàng)新性投資方式，放眼服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展大局，助推經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

最后是“走出去”戰(zhàn)略，“探索海外投資與全球化資產(chǎn)配置策略，打造一支高素質(zhì)、國際化、經(jīng)驗豐富的海外投資團隊。”中保投方面稱。