姜躍生/文

一國(guó)是采用全球稅制還是屬地稅制，除了稅制傳統(tǒng)、稅源征管的考慮外，更多的是經(jīng)濟(jì)與企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的考量。

目前，中國(guó)、印度、巴西等大國(guó)仍采用全球稅制。屬地稅制除以香港為代表的對(duì)國(guó)外收入一律免稅的純粹屬地稅制外，絕對(duì)部分都是混合型的稅制：對(duì)股息紅利免稅，對(duì)利息、特許費(fèi)全球征稅。美國(guó)、英國(guó)、日本、法國(guó)等近30個(gè)OECD國(guó)家和全球90多個(gè)國(guó)家或地區(qū)采用的就是這種混合型的屬地稅制。面對(duì)越來(lái)越多國(guó)家從全球稅制轉(zhuǎn)向?qū)俚囟愔频膰?guó)際趨勢(shì)，面對(duì)提高中國(guó)企業(yè)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的時(shí)代需要，中國(guó)從全球稅制轉(zhuǎn)為屬地稅制已成為擺在我們面前的一項(xiàng)迫切任務(wù)。

全球稅制自二戰(zhàn)之后風(fēng)靡一時(shí)，成為一國(guó)國(guó)際稅制先進(jìn)的代名詞，折射出許多國(guó)家以美為師、成為資本輸出大國(guó)的憧憬與夢(mèng)想。無(wú)奈“三十年河?xùn)|，三十年河西”，自上世紀(jì)90年代中期開始，全球稅制的鼎盛開始反轉(zhuǎn)，越來(lái)越多的國(guó)家采用屬地稅制。

出現(xiàn)這一反轉(zhuǎn)絕非偶然，而是國(guó)際經(jīng)濟(jì)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)際稅收諸多因素綜合較力的結(jié)果：

一是形勢(shì)變了。近30年來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家之間的相互投資成為國(guó)際投資的主流，美國(guó)吸引的外資不少年份甚至超出對(duì)外投資，管好本國(guó)的屬地稅源更加重要；數(shù)字經(jīng)濟(jì)興起，傳統(tǒng)全球征稅的手段失靈，加之跨國(guó)公司全球稅收籌劃更為猖獗，從國(guó)外拿回更多稅源的美好愿望更難實(shí)現(xiàn)；全球證券市場(chǎng)、金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)，跨國(guó)公司不需要再?gòu)目偛克趪?guó)籌措資金，全球征稅的難度進(jìn)一步加大，信息不對(duì)稱嚴(yán)重。

二是目標(biāo)改了。過(guò)去奉行資本輸出中性，本國(guó)納稅人對(duì)內(nèi)投資與對(duì)外投資，在稅收上要公平。隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，發(fā)達(dá)國(guó)家的心胸變得狹隘，更多強(qiáng)調(diào)本國(guó)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)之間的稅收公平，理論上稱之為資本輸入中性或資本所有者中性。外國(guó)的非居民在美國(guó)做生意只就來(lái)源于美國(guó)的收入繳稅，與美國(guó)的企業(yè)全球交稅比不公平，當(dāng)美國(guó)與英國(guó)的企業(yè)都在中國(guó)做生意，美國(guó)企業(yè)回去征稅，英國(guó)企業(yè)回去免稅，這種對(duì)美國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的損害不可容忍。

三是企業(yè)怒了。全球稅制下的外國(guó)稅額抵免理論上要應(yīng)抵盡抵，消除雙重征稅，但在實(shí)踐中復(fù)雜繁瑣、應(yīng)抵難抵、不斷結(jié)轉(zhuǎn)，企業(yè)遵從負(fù)擔(dān)很重。僅以美國(guó)為例，每年從國(guó)外收入中征收的稅款只有200多億美元，而企業(yè)遵從的成本竟高達(dá)400億美元。不僅如此，由于沒(méi)有政策的確定性，企業(yè)上市公司的市值難評(píng)估、受影響，企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)時(shí)難報(bào)價(jià)、難競(jìng)爭(zhēng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們更指出，由于跨國(guó)投資的稅后收益不確定，不利于稅收中性作用的發(fā)揮，影響了企業(yè)的跨國(guó)投資決策。

四是國(guó)家虧了。企業(yè)所得稅的高稅率加上全球征稅，引發(fā)本國(guó)的跨國(guó)公司把國(guó)外無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)甚至是全球總部轉(zhuǎn)移和倒置到低稅地、避稅地，稅源流失嚴(yán)重。許多跨國(guó)公司利用股息匯回本國(guó)才納稅的延遲條款，將股息長(zhǎng)期滯留國(guó)外未歸，僅美國(guó)2017年稅改時(shí)就高達(dá)2.6萬(wàn)億美元，形成了經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱為“企業(yè)自助式屬地稅制”。為了規(guī)避股息回國(guó)納稅，大量的跨國(guó)公司在跨國(guó)投資中盡量使用債權(quán)而非股權(quán)，即便賺了錢也把股息滯留海外，國(guó)內(nèi)股息的派發(fā)通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行借款解決，這樣做既侵蝕了稅基，又放大了企業(yè)的杠桿。

五是實(shí)證有了。屬地稅制最為人詬病的就是國(guó)外的股息不回來(lái)，影響國(guó)內(nèi)投資與就業(yè)。2012年，美國(guó)稅收基金會(huì)發(fā)布專門的研究報(bào)告，指出對(duì)外投資與國(guó)內(nèi)投資存在著正向的互動(dòng)關(guān)系，對(duì)外投資每增長(zhǎng)10%，就會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)投資增長(zhǎng)2.6%，美國(guó)的海外擴(kuò)張促進(jìn)了美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素的更大需求，尤其是管理、研發(fā)、高科技能力。該報(bào)告通過(guò)OECD國(guó)家的量化分析，指出屬地稅制既沒(méi)有改變就業(yè)總水平，也沒(méi)有導(dǎo)致稅收占GDP的比重下降。2009年，為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，英國(guó)、日本迅速下降所得稅稅率，采用屬地稅制，收效明顯，促進(jìn)了美國(guó)各界對(duì)屬地稅制共識(shí)的形成。新西蘭曾在1988年從屬地稅制改為全球稅制，結(jié)果影響外資進(jìn)入，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到拖累，不得不在2009年再次轉(zhuǎn)變?yōu)閷俚囟愔啤Ｕ磧煞矫娴慕?jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，使得從全球稅制轉(zhuǎn)為屬地稅制成為近10年來(lái)美國(guó)稅改中各方共識(shí)最高的選項(xiàng)。

在當(dāng)今全球化暗流涌動(dòng)，全球供應(yīng)鏈面臨新的分化組合，我國(guó)推進(jìn)更高層次對(duì)外開放和高質(zhì)量發(fā)展的形勢(shì)下，我國(guó)從全球稅制轉(zhuǎn)為屬地稅制，有其更為宏大的戰(zhàn)略構(gòu)想和更為重要的政治、經(jīng)濟(jì)、稅收的意義：

一是推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，需要統(tǒng)籌國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)大局，利用好國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，落實(shí)好“一帶一路”倡議。與此相適應(yīng)，要以采用屬地稅制為契機(jī)，解決目前我國(guó)國(guó)際稅收稅制滯后呆板、可操作性不強(qiáng)的問(wèn)題，促進(jìn)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的權(quán)益維護(hù)和稅收公平，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）向國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）的拓展。應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的理念，將我國(guó)國(guó)際稅收稅制設(shè)計(jì)的指導(dǎo)思想從維護(hù)國(guó)家權(quán)益、獲取公平的稅源份額修改為讓我國(guó)成為國(guó)際最優(yōu)的投資目的地之一，讓中國(guó)企業(yè)在國(guó)際上有更多的競(jìng)爭(zhēng)力，在世界擁有更多的利潤(rùn)和資產(chǎn)。

二是中國(guó)企業(yè)要在全球競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)展壯大，必須用好跨國(guó)并購(gòu)和全球上市籌資這兩大手段，轉(zhuǎn)向?qū)俚囟愔疲梢詾橹袊?guó)企業(yè)提供確定性、簡(jiǎn)便性，在跨國(guó)并購(gòu)的報(bào)價(jià)和上市市值的評(píng)估中處于公平和有利的地位。有些國(guó)內(nèi)企業(yè)為了在國(guó)內(nèi)上市，要將國(guó)外子公司的股息匯回以體現(xiàn)業(yè)績(jī)，但稅率差征稅使企業(yè)財(cái)務(wù)成本太高，成為上市的攔路虎。

三是以離岸貿(mào)易、離岸金融為重要功能的自貿(mào)區(qū)建設(shè)要得到有效的推進(jìn)，必須有與之配套的具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的稅制。實(shí)施屬地稅制，有利于引導(dǎo)跨國(guó)公司在全球供應(yīng)鏈的調(diào)整中因有賴于中國(guó)市場(chǎng)而保留和加強(qiáng)管理、研發(fā)、營(yíng)銷等功能，因?qū)ν馔顿Y股息免稅而以中國(guó)為地區(qū)總部輻射亞太地區(qū)。

四是利用轉(zhuǎn)向?qū)俚囟愔疲o之以適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，吸引以前在國(guó)外延遲匯回利潤(rùn)的回流，對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資、增加財(cái)政收入，穩(wěn)定人民幣匯率都有特定的作用。

五是由于我國(guó)國(guó)際稅制尚不完善，可操作性不強(qiáng)，缺少對(duì)國(guó)外收入申報(bào)法定義務(wù)的具體規(guī)定，每年從國(guó)外收入中征得的稅款總額很少，對(duì)股息補(bǔ)征“稅率差”的稅額更少，在稅收收入總盤子中幾乎可以忽略不計(jì)。另外，實(shí)行股息免稅就要取消對(duì)外國(guó)稅收優(yōu)惠的饒讓，這也將省出一大塊收入。所以，轉(zhuǎn)為屬地稅制，不存在財(cái)政收入方面的障礙。相反，給予免稅，做大增量，會(huì)使來(lái)源國(guó)外收入的稅收成為財(cái)政新的增長(zhǎng)點(diǎn)，起到發(fā)達(dá)國(guó)家財(cái)政上普遍存在的“以外補(bǔ)內(nèi)”的社會(huì)效果。

我國(guó)從全球稅制轉(zhuǎn)為屬地稅制，應(yīng)遵循簡(jiǎn)便易行、綜合平衡、以點(diǎn)帶面、不囿于成規(guī)的原則，低調(diào)穩(wěn)妥推進(jìn)：一是采用國(guó)際上通行的參股免稅的方法，凡我國(guó)居民企業(yè)在國(guó)外投資參股達(dá)10%以上的，股息紅利匯回時(shí)可享受100%免稅。采用美國(guó)的100%免稅面不是歐洲一些國(guó)家的95%免稅，就是在母子公司費(fèi)用跨境分?jǐn)偵虾?jiǎn)化處理。二是常設(shè)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)免稅，英國(guó)等歐洲國(guó)家在轉(zhuǎn)為屬地稅制時(shí)大多采用這一政策。我國(guó)對(duì)常設(shè)機(jī)構(gòu)實(shí)行免稅政策的綜合效應(yīng)在于：第一，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定更為復(fù)雜，國(guó)際數(shù)字稅的征收，更使企業(yè)在消除雙重征稅、跨境業(yè)務(wù)稅收處理上深受其擾。實(shí)行免稅可以使企業(yè)獲得確定性，做好常設(shè)機(jī)構(gòu)尤其是數(shù)字性常設(shè)機(jī)構(gòu)的籌劃與管理，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、跨境電商、數(shù)字型勞務(wù)提供商國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展；第二，我國(guó)到國(guó)外的各項(xiàng)工程承包多、優(yōu)勢(shì)大，被國(guó)外判定為常設(shè)機(jī)構(gòu)的概率也大，我國(guó)實(shí)行免稅政策，既減少了企業(yè)財(cái)務(wù)成本，又提供了政策的確定性；第三，對(duì)以中國(guó)為地區(qū)總部的跨國(guó)公司而言，為開拓中國(guó)境外市場(chǎng)被判定為常設(shè)機(jī)構(gòu)后在中國(guó)免稅，可以提升中國(guó)作為總部的吸引力，增強(qiáng)在中國(guó)投資的信心。三是借鑒國(guó)際稅收慣例，對(duì)以往年度未匯回的股息實(shí)行稅收優(yōu)惠，企業(yè)可分5年內(nèi)匯回，匯回后可在企業(yè)成本中扣除60%，實(shí)際稅率為10%。四是改革受控外國(guó)企業(yè)稅制（CFC）。從增加我國(guó)稅收和防范漏洞著眼，把我國(guó)CFC判定標(biāo)準(zhǔn)從我國(guó)居民擁有50%以上的投票權(quán)擴(kuò)大為投票權(quán)或市值；簡(jiǎn)化管理，凡設(shè)在避稅、低稅地的CFC，沒(méi)有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)或積極營(yíng)業(yè)活動(dòng)的，股息匯回不享受免稅待遇；支持“一帶一路”發(fā)展，在取消股息可以延遲匯回的條件下，對(duì)戰(zhàn)略互信、稅收合作好的國(guó)家，可經(jīng)必要程序批準(zhǔn)，允許中國(guó)企業(yè)獲取的股息延遲匯回，在當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大再生產(chǎn)；對(duì)股息不匯回，變換方式以貸款形式提供給中國(guó)母公司的，應(yīng)按國(guó)際通行做法，只允許在母公司息稅前利潤(rùn)的30%以內(nèi)列支。五是健全管理措施。健全對(duì)外投資企業(yè)境外涉稅信息申報(bào)制度，企業(yè)國(guó)外股息紅利應(yīng)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，按年在企業(yè)所得稅年度匯算清繳時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)作免稅申報(bào)，凡不作申報(bào)的，予以不申報(bào)罰款和加收滯納金處理。六是為穩(wěn)妥起見(jiàn)，可授權(quán)在上海臨港等自貿(mào)區(qū)先行試點(diǎn)，積累經(jīng)驗(yàn)，待條件成熟時(shí)再推向全國(guó)。

（作者系中國(guó)國(guó)際稅收研究會(huì)理事、江蘇省國(guó)際稅收研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)）