經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 7月6日，上交所科創(chuàng)板上市委公布第51次審議會(huì)議結(jié)果，天能電池集團(tuán)股份有限公司（下稱“天能股份”）首發(fā)獲通過。

根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，天能控股集團(tuán)持有天能股份93.05%的股份，處于絕對(duì)控股地位。2007年，天能動(dòng)力在香港主板上市。其后，天能動(dòng)力分拆回A一事一直在推進(jìn)之中。

2018年11月，天能動(dòng)力公告，董事會(huì)正考慮建議分拆天能電池集團(tuán)有限公司并將其股份以獨(dú)立A股上市方式于中國證劵交易所上市的可行性；公司已根據(jù)上市規(guī)則第15項(xiàng)應(yīng)用指引向香港聯(lián)合交易所呈交建議分拆方案。

而在去年6月下旬，天能動(dòng)力又再提分拆上市公告后，分拆一事提速。至去年年底，天能動(dòng)力宣布將分拆電池板塊資產(chǎn)天能股份登陸科創(chuàng)板。

據(jù)天能股份方面人士透露，天能股份鋰電生產(chǎn)線目前基本實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷生產(chǎn)，鋰電業(yè)務(wù)在穩(wěn)步發(fā)展。

今年以來，天能動(dòng)力股價(jià)大漲。截至7月7日收盤，天能動(dòng)力報(bào)收17.5港元/股，今年累計(jì)漲幅高達(dá)200.18%。

回A計(jì)劃一直推進(jìn)

根據(jù)招股說明書申報(bào)稿，自2016年至2018年，天能股份總營收由223.85億元增長至358.63億元，歸母凈利潤由7.92億元增長至12.65億元，年復(fù)合增速分別達(dá)到26.57％和25.37％。

此次申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，天能股份擬發(fā)行不超過11660萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10％；計(jì)劃募資35.95億元，用于綠色智能制造技改等項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

據(jù)招股書顯示，天能股份是一家以電動(dòng)輕型車綠色動(dòng)力電池業(yè)務(wù)為主，集電動(dòng)特種車綠色動(dòng)力電池、新能源汽車動(dòng)力電池、汽車起動(dòng)啟停電池、儲(chǔ)能電池、3C電池、備用電池等多品類電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的國內(nèi)綠色電池行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。

據(jù)了解，天能股份成立于2003年，是港股天能動(dòng)力（0819.HK）子公司。截至2019年底，天能動(dòng)力通過天能投資、天能控股及天能商業(yè)合計(jì)間接控制天能股份98.34％股份，為天能股份絕對(duì)控股股東。

目前，公司已經(jīng)形成了“鉛蓄電池+鋰電池”的雙產(chǎn)品體系，其中鉛蓄電池占營收主要部分。

在2018年年末，天能動(dòng)力對(duì)外公開考慮分拆一事。而在幾個(gè)月后，方案逐漸成熟。

2019年6月下旬，天能動(dòng)力再次就分拆上市公告。根據(jù)建議，分拆公司將提呈發(fā)售不超過1.17億股新股份(唯應(yīng)不少于分拆公司于建議A股上市完成后總股份之10%)。由公眾持有之要約股份數(shù)量將無論如何占不超過建議A股上市完成后之分拆公司全部已發(fā)行股本之12%。

招股書中，天能股份表示，本次分拆上市的現(xiàn)有審批及決策程序符合香港聯(lián)交所相關(guān)法律法規(guī)的要求。

擬投36億入主業(yè)項(xiàng)目

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國鉛蓄電池產(chǎn)量為23598萬kVAh，國內(nèi)鉛蓄電池需求量為22015萬kVAh。在我國“十三五”發(fā)展規(guī)劃期間，鉛蓄電池產(chǎn)量復(fù)合增長率將達(dá)到10.76%，預(yù)計(jì)到2022年國內(nèi)鉛蓄電池產(chǎn)量將達(dá)27359萬kVAh，國內(nèi)鉛蓄電池需求量將達(dá)25879萬kVAh。

值得注意的是，在鉛蓄電池行業(yè)內(nèi)目前以民營企業(yè)為主。其中，占國內(nèi)鉛蓄電池接近一半產(chǎn)銷量的鉛蓄動(dòng)力電池行業(yè)，已形成了寡頭壟斷的格局。根據(jù)中國電池工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2016年至2018年天能股份的市場占有率逐年提升，在國際鉛蓄電池行業(yè)市場占有率排名前三，在國內(nèi)鉛蓄電池行業(yè)排名第一。據(jù)招股書披露，2018年公司在國內(nèi)電動(dòng)輕型車鉛蓄動(dòng)力電池的市場占有率已超過40%。

本次天能股份計(jì)劃募資35.95億元。其中包括綠色智能制造技改項(xiàng)目擬投入募投資金8.39億元、高能動(dòng)力鋰電池電芯及PACK項(xiàng)目8.53億元、大容量高可靠起動(dòng)啟停電池建設(shè)項(xiàng)目4.34億元、全面數(shù)字化支撐平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目3.13億元、國家級(jí)技術(shù)中心創(chuàng)新能力提升項(xiàng)目1.56億元以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

通過此次科創(chuàng)板上市，天能股份仍在進(jìn)行鉛蓄電池領(lǐng)域內(nèi)的能力提升。綠色智能制造技改項(xiàng)目中包括實(shí)施主體為天能河南的新型高能量鉛蓄電池信息化智能制造產(chǎn)業(yè)化升級(jí)改造項(xiàng)目、實(shí)施主體為動(dòng)力能源的綠色智能制造技術(shù)改造建設(shè)項(xiàng)目、實(shí)施主體為天能安徽的年產(chǎn)912萬kVAh鉛酸蓄電池技術(shù)裝備升級(jí)改造項(xiàng)目。