經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬(wàn)敏 直到2月19日上午，記者的一個(gè)常用手機(jī)號(hào)才接到了2020年的第一個(gè)貸款產(chǎn)品推銷電話，語(yǔ)音電話中，甜美的女聲持續(xù)播報(bào)著“最高可貸額度50萬(wàn)”等類似聽(tīng)起來(lái)極有吸引力的產(chǎn)品信息。

在平時(shí)，這樣隔三差五打來(lái)的貸款產(chǎn)品電銷總會(huì)讓人不勝其擾，而自2020年春節(jié)以來(lái)，記者不論是來(lái)自銀行的信用卡、個(gè)人消費(fèi)貸，還是各家線上借貸平臺(tái)、消費(fèi)金融的信貸產(chǎn)品的短信、電話外呼、郵件、手機(jī)push的營(yíng)銷頻率大為降低，幾乎每天都能在微信看到的朋友圈廣告，投放也大為減少。

“一方面，本來(lái)春節(jié)就是線上金融業(yè)務(wù)流量的淡季，另一方面，疫情導(dǎo)致的員工到崗率問(wèn)題，也使得業(yè)務(wù)進(jìn)度和節(jié)奏受到了影響。”一位線上金融平臺(tái)的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，更重要的是，疫情對(duì)業(yè)務(wù)恢復(fù)起量和風(fēng)險(xiǎn)的雙重沖擊有疊加放大的效應(yīng)。

客戶需求和主動(dòng)營(yíng)銷齊萎縮

不只是線下的消費(fèi)在春節(jié)以來(lái)的疫情中迎來(lái)重創(chuàng)。線上的購(gòu)物消費(fèi)同樣陷入了停滯狀態(tài)，除了與食物、醫(yī)療防護(hù)用品相關(guān)的品類，大件耐用品如電腦3C的需求，普遍在春節(jié)前已經(jīng)釋放，而在春節(jié)后，用戶的購(gòu)買(mǎi)需求在軟件方面受到季節(jié)性、社交需求下降、收入預(yù)期偏悲觀的多重打壓，在硬件方面則遇到了來(lái)自倉(cāng)庫(kù)、物流環(huán)節(jié)的疫情管制措施帶來(lái)的阻礙。

“大家都窩在家里，除了吃喝之外，沒(méi)什么太大的購(gòu)物需求，而且心理上，年輕人作為消費(fèi)的主力，憂患意識(shí)也上來(lái)了，這可能會(huì)對(duì)以后比較長(zhǎng)的一段時(shí)間的消費(fèi)都造成潛在的影響。”一位為線上零售平臺(tái)提供消費(fèi)金融產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)人士表示，與去年同期相比，業(yè)務(wù)量減少60%已經(jīng)是較為樂(lè)觀的預(yù)計(jì)了。

從平臺(tái)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)來(lái)看，疫情防控狀態(tài)下，員工到崗率或主動(dòng)或被動(dòng)的不足，影響最大的是客服和電銷坐席。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，平臺(tái)機(jī)構(gòu)的客服和電銷人員多返鄉(xiāng)過(guò)春節(jié)了，目前條件下，尚難大規(guī)模的復(fù)工，而客戶的敏感信息數(shù)據(jù)離開(kāi)公司的網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)支持后，不能在家里的電腦提取，也不能外呼。其他各種運(yùn)營(yíng)手段，對(duì)一些復(fù)雜業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，跨部門(mén)的線上協(xié)同辦公效率也比較低下。

線下的個(gè)人金融業(yè)務(wù)更是進(jìn)入了冰凍期。例如去年以來(lái)風(fēng)聲漸起的房抵貸、車抵貸業(yè)務(wù)，由于放款金額較大且涉及抵押物手續(xù)，一般都需要金融業(yè)務(wù)人員線下面對(duì)面操作辦理，現(xiàn)在則陷入了門(mén)店不能營(yíng)業(yè)，業(yè)務(wù)人員不能拜訪或回訪，客戶無(wú)法出門(mén)的窘境。

深圳一家主要經(jīng)營(yíng)小微金融助貸業(yè)務(wù)公司，原計(jì)劃今年擴(kuò)張線下門(mén)店數(shù)量，春節(jié)期間該公司即已啟動(dòng)在家辦公，緊急開(kāi)發(fā)線上產(chǎn)品。其一位高管對(duì)記者表示，已有的線下門(mén)店基本無(wú)法營(yíng)業(yè)，悲觀的預(yù)計(jì)，線下業(yè)務(wù)可能全軍覆沒(méi)。

逾期增長(zhǎng)下的被動(dòng)“防御”

一家正在積極籌備從P2P平臺(tái)向小貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的線上金融平臺(tái)人士也表示，由于該平臺(tái)的客戶人群集中在餐飲、制造、服務(wù)業(yè)的藍(lán)領(lǐng)人群，疫情導(dǎo)致其現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)比白領(lǐng)人群高得多，近期的逾期率上升明顯。

實(shí)際上，消費(fèi)金融、小貸等金融業(yè)務(wù)作為銀行個(gè)人消費(fèi)貸款的補(bǔ)充，目標(biāo)客群就是較銀行的信用卡、消費(fèi)貸更為“次級(jí)”的客戶，理論上來(lái)說(shuō)，這類產(chǎn)品通過(guò)提供周期更短、利率更高的產(chǎn)品來(lái)覆蓋更高的風(fēng)險(xiǎn)從而獲得收益，客戶也得到了應(yīng)急資金，從而實(shí)現(xiàn)了商業(yè)的可持續(xù)性。

但一方面，2019年10月21日，最高法、最高檢、公安部、司法部發(fā)布了《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），劃定了36%的的非法放貸利率紅線，同時(shí)，對(duì)惡意催收行為也明確了法律罰則。

“這種擠壓是兩頭的，一方面，不能放高于36%的，甚至有的地方行業(yè)自律呼吁要低于24%，息費(fèi)收入空間小了很多，另一方面，催收也不敢隨意、催收過(guò)猛，倒逼風(fēng)控端收緊，降低申請(qǐng)通過(guò)率。”上述平臺(tái)人士表示，低收入人群現(xiàn)金流不穩(wěn)定，在這段時(shí)間內(nèi)反而要格外警惕新戶（新申請(qǐng)貸款的用戶），把控好排除多頭借貸。

一家持牌金融平臺(tái)的現(xiàn)金貸產(chǎn)品人士表示，春節(jié)后觀察到的逾期率出現(xiàn)了數(shù)倍的上升，現(xiàn)在則逐漸走向平穩(wěn)，該平臺(tái)已經(jīng)主動(dòng)為符合條件的用戶推出了延期還款、息費(fèi)減免的服務(wù)，先由平臺(tái)補(bǔ)貼用戶，然后按照出資比例平臺(tái)和資金方（銀行、消費(fèi)金融公司等）分擔(dān)成本。“這樣做雖然會(huì)損失短期的收入，但是長(zhǎng)期來(lái)看能培養(yǎng)用戶的忠誠(chéng)度和好感度，另外，也是出于對(duì)風(fēng)控的自信，相信度過(guò)這段比較艱難的時(shí)間后，大部分用戶是能夠還款的。”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，馬上金融、中銀消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、蘇寧消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融等多家公司，都推出了針對(duì)受疫情影響的用戶的不同程度的還款寬限服務(wù)。

但對(duì)更多非持牌互金平臺(tái)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有消費(fèi)金融公司的杠桿優(yōu)勢(shì)，放款資金來(lái)源主要是通過(guò)與銀行合作的聯(lián)合貸、助貸業(yè)務(wù)，則受到了來(lái)自銀行端風(fēng)控收緊的壓力。

此前，中國(guó)銀行前行長(zhǎng)、第十二屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委委員李禮輝曾在北大光華新年論壇的發(fā)言中指出，大型銀行的小微金融存在‘掐尖’的現(xiàn)象，這可能會(huì)加大中小型金融機(jī)構(gòu)、銀行的小微金融風(fēng)險(xiǎn)。

在疫情沖擊下，這一現(xiàn)象更被放大了。“風(fēng)險(xiǎn)加劇這個(gè)核心問(wèn)題不解決，銀行也不敢多放款。”上述小微金融助貸公司高管表示，小微企業(yè)在這次疫情中受到的沖擊尤其大，尤其是放款額30萬(wàn)以內(nèi)的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，現(xiàn)金流非常脆弱，從節(jié)后的申請(qǐng)情況來(lái)看，人群質(zhì)量出現(xiàn)了下移，其合作方多為城商行、農(nóng)商行等小型金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)控能力本就比較弱，現(xiàn)在審批政策更加傾向保守了。

比風(fēng)控、比杠桿、比現(xiàn)金流、比精細(xì)化運(yùn)營(yíng)管理……時(shí)代是公平的，近十年間，線上金融行業(yè)經(jīng)歷了從萌芽到繁盛到回歸金融本質(zhì)的一個(gè)循環(huán)，誰(shuí)能迎來(lái)下一個(gè)春天？讓我們拭目以待。