經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫  3月4日，眾安金融科技研究院發(fā)布了《保險(xiǎn)行業(yè)全景分析--新冠肺炎疫情影響報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），報(bào)告認(rèn)為，由于代理人培訓(xùn)、面對(duì)面拜訪、簽約等活動(dòng)均受到不同程度的影響，影響到代理人展業(yè)與增員擴(kuò)容，導(dǎo)致壽險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)量下滑，顯著影響壽險(xiǎn)開(kāi)門紅業(yè)績(jī)。

對(duì)于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)，新冠疫情影響同樣不容忽視。短期來(lái)看，財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)將受到一定沖擊。

《報(bào)告》顯示，據(jù)市場(chǎng)前十傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司 ( 不含出口信用 ) 調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，除一家機(jī)構(gòu) 2 月中上旬保費(fèi)收入正增長(zhǎng)外，其余業(yè)務(wù)規(guī)模同比均明顯下滑，其中有 2家機(jī)構(gòu)同比負(fù)增長(zhǎng)超 30%，若剔除去年 2 月春節(jié)影響，保費(fèi)同比下降幅度更大。

《報(bào)告》稱，復(fù)盤非典疫情結(jié)束之后的六月，財(cái)險(xiǎn)業(yè)迎來(lái)了一波保費(fèi)高峰，環(huán)比增速為 57.77%。但是鑒于疫情對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的不利影響、居民收入的下降，《報(bào)告》預(yù)計(jì)2020 年財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍將受到一定影響，保費(fèi)增速或?qū)⒂兴禄貏e是與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性較高的業(yè)務(wù)，如企財(cái)、貨運(yùn)等。

車險(xiǎn)：2月保費(fèi)同比大幅下滑

受汽車市場(chǎng)的萎靡及商車費(fèi)改等外部因素的影響，車險(xiǎn)市場(chǎng)一直處于寒冬狀態(tài)，保費(fèi)增速持續(xù)走低。2019 年，全國(guó)車險(xiǎn)原保費(fèi)收入 8188.3 億元，同比增長(zhǎng) 4.5%。疫情的突然爆發(fā)對(duì)新車產(chǎn)銷造成巨大影響，車險(xiǎn)新增保費(fèi)下降，車險(xiǎn)市場(chǎng)短期內(nèi)雪上加霜。根據(jù)《報(bào)告》，從 2 月中上旬市場(chǎng)前十傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模同比均出現(xiàn)大幅下滑，其中2 家機(jī)構(gòu)同比增速負(fù)增長(zhǎng)超 30%，7 家機(jī)構(gòu)負(fù)增長(zhǎng)超 20%。隨著疫情緩解，車險(xiǎn)增量將實(shí)現(xiàn)短期反彈，但預(yù)計(jì)全年保費(fèi)仍將呈增長(zhǎng)下滑趨勢(shì)。

《報(bào)告》指出，新車業(yè)務(wù)短期受沖擊最大，后續(xù)將迎來(lái)反彈小高峰疫情期間，汽車市場(chǎng)短期將遭受較大沖擊。供給端車企停產(chǎn)、復(fù)工延遲 ; 銷售端由于消費(fèi)者減少戶外活動(dòng)購(gòu)買欲望低，4s 店等經(jīng)銷商銷售服務(wù)受限停滯，整體新車銷量大幅下滑。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，1 月汽車銷量環(huán)比下降 27%，同比下降 18%。受疫情蔓延影響，汽車產(chǎn)業(yè)鏈在 2月上旬處于全面的停頓狀態(tài)，汽車銷量幾乎停滯。汽車市場(chǎng)的受挫將直接導(dǎo)致行業(yè)新車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展不利，據(jù)業(yè)內(nèi)人士反饋，2 月以來(lái)全國(guó)新車業(yè)務(wù)保費(fèi)同比下滑近 90%，新車業(yè)務(wù)受沖擊影響巨大。

但是，從疫情整個(gè)周期來(lái)看，《報(bào)告》認(rèn)為疫情結(jié)束后新車業(yè)務(wù)會(huì)迎來(lái)短暫的小高潮。疫情短期遞延需求，特別是對(duì)于剛需型購(gòu)車人群而言，疫情有所控制后，新車銷量將會(huì)得到提振。相信屆時(shí)，新車業(yè)務(wù)，特別是團(tuán)單業(yè)務(wù)，將會(huì)成為各家保險(xiǎn)公司拼搶的主要標(biāo)的。

《報(bào)告》稱，特殊時(shí)期，長(zhǎng)途大巴、省際大貨、出租車、網(wǎng)約車等營(yíng)運(yùn)車輛受交通管制、承運(yùn)需求驟降等影響，短期內(nèi)車輛閑置時(shí)間較長(zhǎng)，營(yíng)收遭到較大沖擊。考慮到保費(fèi)支出對(duì)其現(xiàn)金流的影響，部分企業(yè)已申請(qǐng)停駛延保，這將在短期內(nèi)對(duì)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成一定影響。

《報(bào)告》稱，私家車舊車業(yè)務(wù)亦受影響，續(xù)保管理重要性凸顯雖然當(dāng)前車險(xiǎn)投保流程已經(jīng)非常簡(jiǎn)便，通過(guò)線上操作就可完成整個(gè)投保流程，但是市場(chǎng)上車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)線下布局依賴度仍然很高。此次疫情勢(shì)必對(duì)線下渠道造成嚴(yán)重影響，高度依賴線下渠道的財(cái)險(xiǎn)公司私家車業(yè)務(wù)端將受阻明顯，相較而言對(duì)于線上布局較完善的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，憑借全流程線上操作、實(shí)名制執(zhí)行到位等措施，其在業(yè)務(wù)端受限影響相對(duì)較小。此外，由于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)延遲上班、NCD 系數(shù)疫情期間脫保有效，部分客戶或?qū)⒊霈F(xiàn)脫保現(xiàn)象。因此，當(dāng)前保險(xiǎn)公司高度重視續(xù)保業(yè)務(wù)，在續(xù)保上采取資源傾斜和管理強(qiáng)化，通過(guò)線上化營(yíng)銷手段提高續(xù)保率，爭(zhēng)取存量業(yè)務(wù)的再次分配。

短期健康險(xiǎn) :保費(fèi)增長(zhǎng)迅速

近年來(lái)健康險(xiǎn)持續(xù)高速增長(zhǎng)，2019 年，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的短健業(yè)務(wù)收入 840.3 億元，同比增長(zhǎng) 47.4%。疫情爆發(fā)后，消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)空前提升，健康險(xiǎn)需求受到刺激，線上業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)。從整體增量來(lái)看，居民保險(xiǎn)意識(shí)得到提升，有望加速健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷售獲客，特別是線上渠道。

從產(chǎn)品趨勢(shì)及地域布局來(lái)看，體現(xiàn)出以下兩種特點(diǎn)，第一，中青年或?qū)⒏雨P(guān)注醫(yī)療保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，而子女則將關(guān)注老年人的死亡保險(xiǎn)。第二、很多三四線及以下地區(qū)受到疫情波及，有利于健康險(xiǎn)消費(fèi)群體的進(jìn)一步下沉和擴(kuò)展，縣域級(jí)分支機(jī)構(gòu)鋪設(shè)完備的傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司和已經(jīng)下沉市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) ( 水滴、阿里相互寶等 ) 將會(huì)從中受益。

從渠道端來(lái)看，疫情將加速推動(dòng)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)線上化進(jìn)程。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)渠道的發(fā)展及百萬(wàn)醫(yī)療的爆紅，網(wǎng)銷渠道對(duì)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)逐年上升，財(cái)險(xiǎn)公司正積極推進(jìn)健康險(xiǎn)線上化轉(zhuǎn)型。數(shù)據(jù)顯示，2019 年 1-10 月期間，財(cái)險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷售所得的意健險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)險(xiǎn)公司意健險(xiǎn)整體規(guī)模的 17.6%，剔除部分線下社保業(yè)務(wù)，《報(bào)告》測(cè)算短期意健險(xiǎn)中互聯(lián)網(wǎng)渠道規(guī)模占比或?qū)⒔咏?0%。此次疫情將促使互聯(lián)網(wǎng)工具屬性進(jìn)一步得以凸顯，加速線上化布局。一方面，互聯(lián)網(wǎng)渠道可能出現(xiàn)較好的發(fā)展機(jī)遇期，尤其是與互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)、醫(yī)藥類電商平臺(tái)、健康管理運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的合作業(yè)務(wù)，將成為最重要的增量來(lái)源和爭(zhēng)奪焦點(diǎn) ; 另一方面，健康險(xiǎn)線下活動(dòng)受疫情干擾嚴(yán)重，保險(xiǎn)公司為了業(yè)務(wù)順利開(kāi)展將加速健康險(xiǎn)線上進(jìn)程，包括業(yè)務(wù)的全線上流程操作，也包括銷售團(tuán)隊(duì)的在線培訓(xùn)整合，線上的核心競(jìng)爭(zhēng)力將得以提升。

融資類信保 : 線下大額業(yè)務(wù)受限

融資類信保業(yè)務(wù)面臨著保險(xiǎn)需求遞延的影響，線下大額業(yè)務(wù)短期經(jīng)營(yíng)受限新冠肺炎疫情短期內(nèi)會(huì)對(duì)信貸增長(zhǎng)帶來(lái)一定擾動(dòng)，融資類信保業(yè)務(wù)也會(huì)隨之波動(dòng)。

從受影響程度來(lái)看，《報(bào)告》預(yù)計(jì)大額線下業(yè)務(wù)短期受沖擊更大：供給收緊、需求下降。

供給端方面: 延期復(fù)工及線下活動(dòng)受限對(duì)機(jī)構(gòu)線下業(yè)務(wù)造成不利影響。首先，出于疫情防控需要，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)營(yíng)銷、溝通的機(jī)會(huì)減少，影響新客戶開(kāi)拓，短期內(nèi)對(duì)信貸投放造成一定干擾。第二，信貸業(yè)務(wù)營(yíng)銷工作受到影響，對(duì)優(yōu)良客戶的拓展會(huì)有所“松懈”，進(jìn)而對(duì)貸款投放數(shù)量和質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。第三，金融機(jī)構(gòu)延期上工，貸款調(diào)查、面審受到干擾，可能會(huì)影響貸款的及時(shí)發(fā)放。

需求端方面: 線下大額信貸主要是用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，受延遲復(fù)工復(fù)產(chǎn)的影響，短期內(nèi)企業(yè)相關(guān)貸款需求也會(huì)有所下降。若疫情持續(xù)時(shí)間加長(zhǎng)，企業(yè)承受壓力破表，則融資需求會(huì)得到提升。同時(shí)大面積復(fù)工之后，信貸需求亦將激增。

但線上小額業(yè)務(wù)影響會(huì)小于線下業(yè)務(wù)。在供給端上，線上業(yè)務(wù)可以通過(guò) APP、微信公眾號(hào)等方式實(shí)現(xiàn)申請(qǐng)、審批、簽約、提還款等流程，最大限度減少線下接觸頻率，從而在展業(yè)方式上優(yōu)于線下業(yè)務(wù)。但受疫情影響，由于借款人還款意愿和能力或?qū)㈦p降，短期內(nèi)底層資產(chǎn)質(zhì)量下降，有可能導(dǎo)致線上業(yè)務(wù)違約率提升，金融機(jī)構(gòu)將被迫收緊授信策略。這些會(huì)對(duì)線上信保業(yè)務(wù)拓展造成一定干擾。需求端上，線上小額業(yè)務(wù)主要用于民眾生活消費(fèi)支出。受疫情影響，雖然短期內(nèi)外出消費(fèi)減少，但是考慮到民眾收入下滑、剛性支出依然存在，且衛(wèi)生、生活物資供需緊張導(dǎo)致短期物價(jià)抬升，我們認(rèn)為線上小額融資需求或?qū)⑹艿酱碳び兴嵘?/p>

 出行、消費(fèi)相關(guān)業(yè)務(wù)沖擊較大

《報(bào)告》稱，率先報(bào)復(fù)性反彈財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)具有消費(fèi)品的屬性，此次疫情發(fā)酵時(shí)間正值春節(jié)，出行或旅游計(jì)劃多數(shù)被取消，相對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品例如航意險(xiǎn)、交通意外險(xiǎn)等消費(fèi)將會(huì)出現(xiàn)下降。退運(yùn)險(xiǎn)受物流公司停工影響，保費(fèi)也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但近期隨著物流行業(yè)復(fù)工，業(yè)務(wù)量顯著上升。同期貨運(yùn)流量大幅縮減，以貨物為風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的的貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量隨之下降。復(fù)盤非典時(shí)期，以深圳市為例，2003年 4 月份貨運(yùn)險(xiǎn)保費(fèi)收入從908.54 萬(wàn)元降到705.76 萬(wàn)元，降幅為 22.3%。此外，與宏觀經(jīng)濟(jì)更為直接相關(guān)聯(lián)的企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等同樣沖擊較大。

值得注意的是，支出端隨著新冠肺炎疫情的進(jìn)一步蔓延，感染人數(shù)及覆蓋地域不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)體量也持續(xù)增加。但從對(duì)保險(xiǎn)公司的成本支出造成的沖擊來(lái)看，整體影響相對(duì)有限。

《報(bào)告》指出，由于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司產(chǎn)品屬性的區(qū)別導(dǎo)致不同險(xiǎn)類短期賠款支出受疫情影響程度不同，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。其中車險(xiǎn)賠付率好轉(zhuǎn)，短期健康險(xiǎn)賠付未構(gòu)成實(shí)質(zhì)性壓力，融資性信保業(yè)務(wù)賠付會(huì)惡化。