經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào) 記者 胡艷明 老盈盈  數(shù)字人民幣呼之欲出！不知是否巧合，兩度修改的《商業(yè)銀行法》亦將再次修訂。

國(guó)慶節(jié)后，法定數(shù)字貨幣以“紅包”的形式與公眾見(jiàn)面。深圳市羅湖區(qū)在節(jié)后為當(dāng)?shù)鼐用袼蜕狭艘环莳?dú)特的禮物：1000萬(wàn)元“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”，每個(gè)紅包金額為200元，共計(jì)5萬(wàn)個(gè)，10月12日18時(shí)起，“i深圳”系統(tǒng)通過(guò)深圳政務(wù)短信服務(wù)平臺(tái)陸續(xù)向中簽個(gè)人發(fā)送中簽短信和下載鏈接，中簽個(gè)人可通過(guò)“數(shù)字人民幣App”，并開(kāi)立“個(gè)人數(shù)字錢(qián)包”領(lǐng)取紅包。

“最大的感受是界面比較簡(jiǎn)潔，主要功能是收款和付款。”談及對(duì)數(shù)字人民幣APP的體驗(yàn)，有中簽者對(duì)經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者表示。

“和現(xiàn)有的掃碼支付有什么差別嗎？可能差別不大。”也有中簽者說(shuō)。

那么，未來(lái)數(shù)字人民幣的大幅推廣，是否會(huì)改寫(xiě)目前支付行業(yè)的格局？“假設(shè)銀行系數(shù)字錢(qián)包能獨(dú)立推出，四大行集中推動(dòng)下支付入口或逐步重回銀行側(cè)，支付格局將被重塑。”有分析師認(rèn)為。

也有人士對(duì)此持懷疑態(tài)度，“個(gè)人消費(fèi)支付不是數(shù)字貨幣的主要用途”，有參與過(guò)數(shù)字貨幣研發(fā)的人士告訴記者。蘇寧金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言也表示，中國(guó)支付結(jié)算體系效率高、全球領(lǐng)先，根本不需要借助此類(lèi)國(guó)之重器來(lái)重塑，從定位上看，央行數(shù)字貨幣并非著眼于現(xiàn)在的戰(zhàn)術(shù)修補(bǔ)，而是面向未來(lái)、面向國(guó)際的戰(zhàn)略布局。

“判斷數(shù)字貨幣整體推進(jìn)正在加速，不排除年內(nèi)落地的可能性。”有券商分析師斷言。

經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者獲悉，DCEP（央行數(shù)字貨幣）做為M0(現(xiàn)金)的組成部分，央行數(shù)字貨幣研究所曾為發(fā)行數(shù)字人民幣設(shè)置了一定的額度，即將從現(xiàn)有流通的人民幣換成數(shù)字人民幣。“但這個(gè)數(shù)額可能會(huì)變化。”上述參與過(guò)數(shù)字貨幣研發(fā)的人士稱(chēng)。

值得注意的是，據(jù)中國(guó)央行官網(wǎng)消息，10月16日，央行發(fā)布關(guān)于《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法（修改建議稿）》（下稱(chēng)“《修改建議稿》”）公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知。

一位資深金融家說(shuō)，DCEP真的要來(lái)了！修改《商業(yè)銀行法》也是旨在為數(shù)字人民幣的發(fā)行做“鋪墊”。

不過(guò)，《修改建議稿》起草說(shuō)明指出，修改《商業(yè)銀行法》的必要性在于支持我國(guó)銀行業(yè)快速發(fā)展的客觀(guān)需要。《商業(yè)銀行法》于1995年施行，2003年、2015年兩次修訂，大量條款已不適應(yīng)實(shí)際需求，亟待全面修訂。

而當(dāng)下使用體驗(yàn)與電子支付較相似的DCEP，未來(lái)還會(huì)有哪些變化呢？沒(méi)有利息的央行數(shù)字錢(qián)包或“碰碰付”的數(shù)字人民幣，你用嗎？

深圳試點(diǎn)體驗(yàn)

10月8日，數(shù)字人民幣試點(diǎn)消息一出，就吸足了眼球，但是在191.38萬(wàn)申領(lǐng)者中，只有5萬(wàn)幸運(yùn)兒中簽，體驗(yàn)數(shù)字人民幣紅包。

10月12日18時(shí)起，“i深圳”通過(guò)深圳政務(wù)短信服務(wù)平臺(tái)陸續(xù)向中簽個(gè)人發(fā)送中簽短信和下載鏈接。中簽個(gè)人可點(diǎn)擊中簽短信中的下載鏈接，按照頁(yè)面指引下載“數(shù)字人民幣App”，并開(kāi)立預(yù)約時(shí)所選銀行的“個(gè)人數(shù)字錢(qián)包”，錢(qián)包開(kāi)立后即可領(lǐng)取紅包。

數(shù)字錢(qián)包的使用試點(diǎn)時(shí)間約為一周，紅包有效期為：10月12日18時(shí)至10月18日24時(shí)。按照紅包的使用規(guī)則，紅包不能轉(zhuǎn)給他人或兌回至本人銀行賬戶(hù)，超過(guò)有效期未使用的紅包將由數(shù)字人民幣系統(tǒng)統(tǒng)一收回。

10月15日，記者走訪(fǎng)羅湖書(shū)店、商超、便利店體驗(yàn)商戶(hù)數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)，店員都表示已有數(shù)字紅包的使用情況，比較受市民歡迎。

在深圳市西西弗書(shū)店萬(wàn)象城店里，該店的一名員工向經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者展示了一部專(zhuān)門(mén)由中國(guó)銀行提供的數(shù)字貨幣POS收銀機(jī)，只要按一下“掃一掃”，就會(huì)彈出一個(gè)“二維碼消費(fèi)”的頁(yè)面，然后輸入金額，對(duì)著用戶(hù)數(shù)字貨幣app“向商家付款”頁(yè)面掃一下就可以收款。據(jù)其介紹，這部POS機(jī)是針對(duì)數(shù)字貨幣的，不能用于微信和支付寶的支付，而且目前除了“掃一掃”的功能之外，其它功能暫不可使用。“兩個(gè)月前這部機(jī)子已經(jīng)給到我們店了，有中行的員工駐扎，會(huì)定期到店里來(lái)教員工使用收銀機(jī)，還有看看機(jī)子有沒(méi)有問(wèn)題等等，這兩個(gè)多月來(lái)過(guò)幾次說(shuō)機(jī)子暫時(shí)不可以用，但前段時(shí)間來(lái)通知這幾天可以用了。”上述店員說(shuō)。

雖然申請(qǐng)時(shí)要選擇數(shù)字錢(qián)包的開(kāi)立銀行，不過(guò)此次“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”的領(lǐng)取和使用無(wú)需綁定銀行卡。但若支付超過(guò)200元紅包金額的交易，在此次活動(dòng)期間則需要使用工、農(nóng)、中、建四行中任意一家的銀行卡對(duì)錢(qián)包進(jìn)行充值或綁定錢(qián)包。

值得注意的是，最近出爐的《深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案（2020-2025年）》提出，在中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所深圳下屬機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上成立金融科技創(chuàng)新平臺(tái)，支持開(kāi)展數(shù)字人民幣內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，推動(dòng)數(shù)字人民幣的研發(fā)應(yīng)用和國(guó)際合作。

“央行-商業(yè)銀行”二級(jí)運(yùn)行模式

“體驗(yàn)跟電子支付比較相似，但未來(lái)或有很大變化，比如在外幣匯兌方面有創(chuàng)新的形式。另外，在現(xiàn)有功能上，將來(lái)可能實(shí)現(xiàn)雙線(xiàn)下支付，現(xiàn)有電子支付不能完全雙離線(xiàn)，將來(lái)有可能實(shí)現(xiàn)的功能。”上述參與過(guò)數(shù)字貨幣研發(fā)的人士告訴記者。

也有華南股份行人士對(duì)記者表示，“在無(wú)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下能使用數(shù)字貨幣支付，但中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)太好了，這種情況極少，其實(shí)大家更擔(dān)心手機(jī)沒(méi)電了還能不能進(jìn)行支付；另外現(xiàn)在有的地方員工的工資以一部分?jǐn)?shù)字貨幣的形式進(jìn)行發(fā)放，但是對(duì)于員工來(lái)說(shuō)工資發(fā)放之后，肯定是馬上轉(zhuǎn)到定期或者轉(zhuǎn)到現(xiàn)金的，不可能一直放在那里，所以又變成銀行賬戶(hù)的余額了。數(shù)字貨幣還是一個(gè)新鮮事物，對(duì)支付寶微信產(chǎn)生沖擊的說(shuō)法還為時(shí)過(guò)早。”

央行副行長(zhǎng)范一飛在9月中旬發(fā)表在《金融時(shí)報(bào)》的文章中指出，數(shù)字人民幣沿襲現(xiàn)有的貨幣發(fā)行體系，中央銀行在數(shù)字人民幣體系中居于中心地位，負(fù)責(zé)向指定商業(yè)銀行批發(fā)數(shù)字人民幣并進(jìn)行全生命周期管理，商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)面向社會(huì)公眾提供數(shù)字人民幣兌換流通服務(wù)。

根據(jù)前央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)姚前在2018年發(fā)布的論文《中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)研究》，央行數(shù)字貨幣體系的核心要素主要有三點(diǎn)，“一幣，兩庫(kù)，三中心”。“一幣”是指由央行負(fù)責(zé)數(shù)字貨幣的“幣”本身的數(shù)據(jù)要素和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。“兩庫(kù)”是指數(shù)字貨幣發(fā)行庫(kù)和數(shù)字貨幣商業(yè)銀行庫(kù)。“三中心”指的是認(rèn)證中心、登記中心、大數(shù)據(jù)分析中心。

分析人士認(rèn)為，數(shù)字人民幣為了不對(duì)原有的支付及清算體系造成影響，從貨幣結(jié)構(gòu)看，DC/EP采用“央行-商業(yè)銀行”二級(jí)運(yùn)行模式，與傳統(tǒng)基礎(chǔ)貨幣不存在本質(zhì)區(qū)別，只是在傳統(tǒng)央行基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)中加入了數(shù)字貨幣統(tǒng)計(jì)渠道。

定位：等同于流通現(xiàn)金

在薛洪言看來(lái)，央行數(shù)字貨幣定位于M0替代，意在逐步取代現(xiàn)金的使用。同時(shí)，作為法定支付工具，央行數(shù)字貨幣借助新技術(shù)在支付體驗(yàn)上有了跨越，如雙離線(xiàn)支付擺脫對(duì)網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)、賬戶(hù)松耦合降低了認(rèn)證門(mén)檻等，對(duì)移動(dòng)支付市場(chǎng)格局似乎也有重大影響。

但事實(shí)上，薛洪言認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣意不在此，它通過(guò)定位于不支付利息的現(xiàn)金，自我限定了其對(duì)現(xiàn)有支付市場(chǎng)格局的影響。

對(duì)于央行數(shù)字貨幣與移動(dòng)支付的區(qū)別，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣的最大優(yōu)點(diǎn)是具有法償性與真正無(wú)成本。“法償性意味著可靠，只要有密碼就可以?xún)稉Q人民幣，不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)或者銀行倒閉就影響兌付，0成本意味著其普惠性更好。”

是否將會(huì)取代移動(dòng)支付？“替代一定會(huì)發(fā)生，但會(huì)發(fā)生什么樣的變化不好說(shuō)，我覺(jué)得值得我們關(guān)注。”黃益平認(rèn)為，目前微信、支付寶等移動(dòng)支付手段已經(jīng)建立起了具有一定黏性的生態(tài)系統(tǒng)，而央行數(shù)字貨幣會(huì)不會(huì)取代移動(dòng)支付，關(guān)鍵取決于與數(shù)字貨幣能否建立相配套的生態(tài)系統(tǒng)。

在薛洪言看來(lái)，央行數(shù)字貨幣有意取代現(xiàn)金，但現(xiàn)金一直有頑強(qiáng)的生命力。相比其他支付工具，現(xiàn)金具有最大的普適性，對(duì)場(chǎng)景沒(méi)有門(mén)檻，對(duì)使用者也沒(méi)有門(mén)檻，不依賴(lài)第三方設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)，還具有匿名性的特點(diǎn)。所以，央行數(shù)字貨幣的推出會(huì)在一些場(chǎng)景中有效降低現(xiàn)金的使用，但也只能在特定場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)這種替代，現(xiàn)金交易的需求仍會(huì)一直存在。

不過(guò)，中國(guó)銀行原副行長(zhǎng)、深圳海王集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王永利說(shuō)，央行數(shù)字貨幣只能是法定貨幣的數(shù)字化，不可能是法定貨幣之外另一種新的貨幣。

他認(rèn)為，若在央行形成全社會(huì)“數(shù)字貨幣一本賬”，將推動(dòng)貨幣運(yùn)行體系和運(yùn)行機(jī)制的深刻變革：央行可以實(shí)時(shí)掌控所有數(shù)字貨幣逐筆的收付情況及數(shù)字貨幣具體的分布情況，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字貨幣的全方位、全流程監(jiān)控，大大提高央行貨幣政策的準(zhǔn)確性和有效性，但央行并不辦理具體業(yè)務(wù)；各類(lèi)金融業(yè)務(wù)仍由金融機(jī)構(gòu)辦理，特別是存貸款業(yè)務(wù)仍由商業(yè)銀行經(jīng)辦，但金融機(jī)構(gòu)不能掌握業(yè)務(wù)交易對(duì)手方的情況。

由此，“不僅可以節(jié)省現(xiàn)金印制與流通使用相關(guān)的費(fèi)用，大大增強(qiáng)貨幣收付監(jiān)控力度，而且可以實(shí)現(xiàn)央行之外的有限匿名，適度保護(hù)商業(yè)秘密與個(gè)人隱私，并且不會(huì)對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)與金融體系（包括支付機(jī)構(gòu)）產(chǎn)生重大沖擊，有利于維護(hù)貨幣金融體系穩(wěn)定。”王永利表示。

何謂“數(shù)字貨幣一本賬”？王永利解釋?zhuān)囱胄袛?shù)字貨幣系統(tǒng)面向所有用戶(hù)（包括境外用戶(hù)）開(kāi)放（開(kāi)源），所有的社會(huì)主體（包括金融機(jī)構(gòu)）可以下載系統(tǒng)并在央行開(kāi)立唯一的數(shù)字貨幣“基礎(chǔ)賬戶(hù)”，需要做到嚴(yán)格的實(shí)名制，逐筆登記每一筆數(shù)字貨幣收付金額并保持賬戶(hù)適時(shí)余額，但基礎(chǔ)賬戶(hù)只供核查，不辦業(yè)務(wù)，不予計(jì)息。

此外，各類(lèi)金融業(yè)務(wù)仍由各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)辦理，社會(huì)主體可以在商業(yè)銀行等金融（包括支付）機(jī)構(gòu)開(kāi)立數(shù)字貨幣“業(yè)務(wù)賬戶(hù)”，記錄其開(kāi)辦業(yè)務(wù)時(shí)引發(fā)的債權(quán)債務(wù)變化及其結(jié)果，并按照約定進(jìn)行計(jì)息。其中，商業(yè)銀行還需要在央行分別開(kāi)立借款賬戶(hù)與存款賬戶(hù)（存款賬戶(hù)也可以與基礎(chǔ)賬戶(hù)合并），按照約定分別計(jì)息。

再者，每個(gè)社會(huì)主體的業(yè)務(wù)賬戶(hù)都要與其在央行的基礎(chǔ)賬戶(hù)保持勾連關(guān)系，在賬戶(hù)實(shí)名制程度上可以適當(dāng)區(qū)分。

“這樣，就在央行形成了全社會(huì)‘數(shù)字貨幣一本賬’，并形成數(shù)字貨幣在央行的‘基礎(chǔ)賬戶(hù)’與在金融機(jī)構(gòu)的‘業(yè)務(wù)賬戶(hù)’并存格局，保持?jǐn)?shù)字貨幣‘二元運(yùn)營(yíng)體系’，將推動(dòng)貨幣運(yùn)行體系和運(yùn)行機(jī)制的深刻變革。”王永利說(shuō)。

在上海新金融研究院副院長(zhǎng)、原浙商銀行行長(zhǎng)劉曉春看來(lái)，央行的數(shù)字貨幣，不是說(shuō)誰(shuí)先發(fā)行了 DCEP，誰(shuí)就能主導(dǎo)世界數(shù)字貨幣新體系，這不可能。央行數(shù)字貨幣，只是法定貨幣的一個(gè)表現(xiàn)形態(tài)，就是數(shù)字化的現(xiàn)金。今后現(xiàn)金科目下有三個(gè)子目：紙幣、硬幣、數(shù)字貨幣……無(wú)需過(guò)分去解讀數(shù)字貨幣，不必去刻意關(guān)聯(lián)人民幣國(guó)際化等一系列的內(nèi)容。目前情況下，對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，DCEP無(wú)非是在今后的流通中，能否提高安全性、方便性、隱蔽性，以及降低成本等。

數(shù)字人民幣的未來(lái)征途

從全球范圍來(lái)看，國(guó)際清算銀行在今年1月發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球66家央行中，80%的央行正在研究數(shù)字貨幣，較2018年增長(zhǎng)10%。其中，10%的央行即將發(fā)行本國(guó)中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）。

從2014年開(kāi)始，中國(guó)央行就著手準(zhǔn)備數(shù)字人民幣研發(fā)工作；2017年1月，央行數(shù)字貨幣研究所成立；除深圳外，目前數(shù)字人民幣也正在成都、蘇州、雄安新區(qū)以及未來(lái)的冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。

2020年1月，央行官微發(fā)布的《盤(pán)點(diǎn)央行的2019：金融科技》指出，基本完成了數(shù)字貨幣頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。

其實(shí)今年2月，央行數(shù)字貨幣研究所專(zhuān)利“一種數(shù)字貨幣的生成方法及系統(tǒng)”對(duì)外公示（2019年8月29申請(qǐng)）。研究人士認(rèn)為，這標(biāo)志著央行有關(guān)數(shù)字貨幣發(fā)行全流程專(zhuān)利都已經(jīng)申請(qǐng)完畢。

今年5月，央行行長(zhǎng)易綱表示，數(shù)字貨幣將在深圳、蘇州、雄安、成都以及冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。四地測(cè)試場(chǎng)景各不相同，其中成都試點(diǎn)場(chǎng)景是太古里的商戶(hù)，蘇州測(cè)試場(chǎng)景是相城區(qū)企事業(yè)單位工作人員的交通補(bǔ)貼發(fā)放，深圳測(cè)試場(chǎng)景為銀行內(nèi)部員工黨費(fèi)繳納，雄安則邀請(qǐng)商戶(hù)召開(kāi)數(shù)字貨幣的試點(diǎn)推介會(huì)。

7月以來(lái)，央行數(shù)字貨幣研究所先后與滴滴、B站、美團(tuán)、京東數(shù)科等平臺(tái)合作，共同促進(jìn)數(shù)字人民幣的移動(dòng)應(yīng)用功能創(chuàng)新及線(xiàn)上、線(xiàn)下場(chǎng)景的落地應(yīng)用。

日前，央行副行長(zhǎng)范一飛在2020年SIBOS年會(huì)上較為詳?shù)嘏读藬?shù)字人民幣內(nèi)部測(cè)試情況：截至2020年8月底，全國(guó)共落地試點(diǎn)場(chǎng)景6700多個(gè)，覆蓋生活繳費(fèi)、餐飲服務(wù)、交通出行、購(gòu)物消費(fèi)、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域；累計(jì)開(kāi)立個(gè)人錢(qián)包11.33萬(wàn)個(gè)、對(duì)公錢(qián)包8859個(gè)，交易筆數(shù)312多萬(wàn)筆，交易金額超過(guò)11億元。

“個(gè)人消費(fèi)支付不是數(shù)字貨幣的主要用途。主要目標(biāo)是真正實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融。舉例來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的傳統(tǒng)的銀行服務(wù)都需要開(kāi)戶(hù)，但使用數(shù)字人民幣之后，曾經(jīng)需要商業(yè)銀行處理的洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)，以后這些功能都涵蓋在內(nèi)了。”上述人士表示，現(xiàn)在還處在初級(jí)階段，現(xiàn)有的功能離目標(biāo)依然距離遙遠(yuǎn)，在技術(shù)方面也尚需突破。