經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 王涵 銀行業(yè)2020年三季度報(bào)告披露已落下帷幕。凈利潤(rùn)降幅普遍收窄，不良率小幅回落、撥備覆蓋率回升，銀行業(yè)在釋放積極信號(hào)。

交通銀行日前發(fā)布2020年三季度報(bào)告顯示，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈經(jīng)營(yíng)收入1856.35億元，同比增幅5.17%。其中利息凈收入1,140.14億元，同比增幅7.23%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入349.83億元，同比增幅1.52%。但是受疫情影響、主動(dòng)讓利、不良攀升、撥備計(jì)提等多因素疊加影響，信用減值損失達(dá)到519.14億元，同比增幅40.52%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（歸屬于母公司股東）527.12億元，同比降幅12.36%，但降幅較上半年呈收窄趨勢(shì)。

風(fēng)險(xiǎn)先行指標(biāo)改善

受疫情影響、主動(dòng)讓利、不良攀升、撥備計(jì)提等多因素疊加影響，該行信用減值損失達(dá)到519.14億元，同比增幅40.52%。第四季度全行預(yù)計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量壓力有無緩解，年末是否會(huì)加大不良核銷力度？

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官?gòu)堓x在三季度業(yè)績(jī)電話會(huì)上回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)提問時(shí)表示，“交行資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)開始呈現(xiàn)一定的企穩(wěn)向好的態(tài)勢(shì)。截止到三季度末，一是不良貸款率較二季度末開始下降，雖然只降了一個(gè)基點(diǎn)，但是態(tài)勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)了。二是不良貸款生成率下降88個(gè)基點(diǎn)。第三信用卡新發(fā)生不良較二季度減少23%；第四是風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)先行指標(biāo)開始有所改善，逾期貸款余額比不良貸款余額少43億元，這也是若干年交行首次逾期貸款余額低于不良貸款余額。”

雖然企穩(wěn)向好，但由于境外疫情蔓延，不確定因素仍在影響資產(chǎn)質(zhì)量。具體來看對(duì)公貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露存在滯后。

數(shù)據(jù)顯示，前三季度集團(tuán)信用減值損失519.14億元，同比增加149.69億元，增幅40.52%。報(bào)告期末，逾期90天以上貸款與不良貸款比例為73.62%，較上年末下降5.31個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率150.81%，雖較上年末下降20.96個(gè)百分點(diǎn)，但較上半年末回升2.08個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告期內(nèi)，共處置不良貸款555.37億元，同比增加28.45%。

張輝坦言：“三季度交行對(duì)公貸款的風(fēng)險(xiǎn)暴露的確有所抬頭，下一階段將繼續(xù)強(qiáng)化各類風(fēng)險(xiǎn)管控措施。”

具體措施是通過深化改革授信應(yīng)對(duì)當(dāng)前挑戰(zhàn)。推進(jìn)統(tǒng)一信用風(fēng)險(xiǎn)管理、授信審批專業(yè)化、優(yōu)化貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)處置專業(yè)化等改革事項(xiàng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別化解和處置能力。一方面加強(qiáng)對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)狀況的甄別，嚴(yán)防客戶搭政策的便車，掩蓋實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面對(duì)可能發(fā)生實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的客戶，及時(shí)納入高資產(chǎn)管理，并且提前保全措施。對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的客戶，及時(shí)納入管理，加強(qiáng)敞口。其次進(jìn)一步加大對(duì)長(zhǎng)三角、京津冀、大灣區(qū)重點(diǎn)客群的優(yōu)化。

“今年以來交行在公司、普惠、個(gè)金三大板塊，內(nèi)部評(píng)級(jí)水平都有所提高，這也為我們后續(xù)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量變化，應(yīng)對(duì)不確定性奠定了一定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”張輝說。

零售方面，上半年信用卡不良抬頭最為明顯，整個(gè)信用卡行業(yè)率先暴露。報(bào)告期內(nèi)，信用卡累計(jì)消費(fèi)額2.15萬億元，信用卡透支余額4,511.63億元，信用卡透支不良率2.38%。

實(shí)際上，與工農(nóng)中建其他的大行相比，交行的信用卡業(yè)務(wù)的占相對(duì)較高，信用卡業(yè)務(wù)在全行貸款余額中的占比分別是1.6倍到2.4倍。

張輝對(duì)記者說：“由于交行信用卡業(yè)務(wù)占比相對(duì)較高，對(duì)我行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響相對(duì)較高。去年以來我行不斷加大風(fēng)險(xiǎn)的管控力度，三季度信用卡業(yè)務(wù)的新發(fā)生不良較二季度風(fēng)險(xiǎn)減少，減少23%，綜合遷徙率環(huán)比下降了2個(gè)基點(diǎn)。”

未來對(duì)信用卡業(yè)務(wù)不良的預(yù)判，張輝認(rèn)為，境內(nèi)疫情有效管控，消費(fèi)回升、持卡人還款能力回升，預(yù)計(jì)在疫情不出現(xiàn)重大反復(fù)的前提下，交行信用卡新發(fā)生不良的態(tài)勢(shì)能夠保持三季度以來出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的態(tài)勢(shì)。

息差收窄幅度下降 四季度略有市場(chǎng)壓力

三季報(bào)顯示，前三季度交行凈息差為1.56%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，與上半年相比，息差收窄幅度明顯縮小。其中，三季度凈息差環(huán)比上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，至1.61%。

交通銀行總行財(cái)務(wù)管理部總經(jīng)理陳隃表示，得益于規(guī)模的增長(zhǎng)和凈息差的趨穩(wěn)，前三季度交行整個(gè)集團(tuán)的利息凈收入是7.23%，實(shí)現(xiàn)了比較高的水平。

具體從息差的角度來看，主要得益于積極的負(fù)債管控措施。三季度當(dāng)季凈息差是1.61%，環(huán)比第二季度1.52%，是上升了9個(gè)基點(diǎn)。從凈息差的構(gòu)成來看，一個(gè)是資產(chǎn)收益率溫和下降。“不像前階段隨著LPR的下行，貸款的收益率下降比較厲害。”另外得益于負(fù)債成本的管控和負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，交行三季度負(fù)債成本率整體下降到2.15%，其中客戶存款的成本率2.1，環(huán)比下降16個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)外未來息差趨勢(shì)判斷，陳隃表示四季度凈息差的表現(xiàn)會(huì)有一定的市場(chǎng)壓力，總體趨勢(shì)穩(wěn)定。

主要的壓力在于市場(chǎng)利率有所回升，負(fù)債成本倆將動(dòng)能有所減弱。但同時(shí)看到LPR利率下降的邊際影響也在減弱，資產(chǎn)收益率下行也在逐步趨緩的。下階段交行會(huì)采取以下的措施，保持凈息差的穩(wěn)定。

陳隃坦言，將從穩(wěn)定資產(chǎn)收益率和控制負(fù)債成本兩端發(fā)力保持凈息差總體穩(wěn)定的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

一方面從資產(chǎn)端看，繼續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。從四季度來看，隨著消費(fèi)的一個(gè)回升的態(tài)勢(shì)，在資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)方面會(huì)向信用卡消費(fèi)貸和支持普惠、小微的金融貸會(huì)做一些結(jié)構(gòu)上的傾斜，保持相對(duì)來講比較高的收益率。從負(fù)債端來看，交行進(jìn)一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，控制負(fù)債成本。繼續(xù)加大活期存款，壓降大額存單和定期型結(jié)構(gòu)性存款。