經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 近日，多家銀行相繼宣布暫停智能投顧業(yè)務(wù)，其APP端多顯示“應(yīng)近期監(jiān)管關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的要求，即日起暫停基金組合的買(mǎi)入功能，原持倉(cāng)客戶的贖回及調(diào)倉(cāng)交易不受影響”。

自基金投顧開(kāi)展業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來(lái)，獲得該業(yè)務(wù)資格主要以券商基金機(jī)構(gòu)為主，工商銀行、招商銀行、平安銀行成為第一批獲批基金投顧試點(diǎn)資格的銀行，但更多的銀行并不具備基金投顧資質(zhì)。11月初，多地證監(jiān)部門(mén)曾向轄內(nèi)基金公司、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》(下稱《通知》)，提出了若干整改要求，進(jìn)而對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)規(guī)范。

一位股份行財(cái)富管理業(yè)務(wù)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者，智能投顧業(yè)務(wù)的存量客戶目前也只能持有和贖回，新增業(yè)務(wù)已經(jīng)全部停止了。

多家銀行智能投顧業(yè)務(wù)暫停

12月10日，招商銀行智能投顧業(yè)務(wù)“摩羯智投”發(fā)布了 “致摩羯智投持有人”的公告。公告稱，“目前為了配合監(jiān)管要求，將暫停摩羯智投的購(gòu)買(mǎi)功能，原持倉(cāng)客戶的贖回及調(diào)倉(cāng)交易不受影響，可繼續(xù)放心持有。后續(xù)服務(wù)如有變更，也將及時(shí)告知，方便用戶進(jìn)行投資安排。”記者發(fā)現(xiàn)，“摩羯智投”多個(gè)產(chǎn)品的“一鍵購(gòu)買(mǎi)”鍵已變成灰色。

摩羯智投從2016年正式開(kāi)展業(yè)務(wù)，今年12月6日剛迎來(lái)五歲生日。根據(jù)招商銀行APP公布的數(shù)據(jù)，自從上線運(yùn)作以來(lái)，摩羯智投已經(jīng)累計(jì)服務(wù)客戶超過(guò)20萬(wàn)，累計(jì)銷(xiāo)售規(guī)模超過(guò)140億元，穩(wěn)健回報(bào)、靈活配置、穿越牛熊三大組合成立以來(lái)的漲幅分別達(dá)到26.05%、46.61%、74.32%。

基金智能投資組合服務(wù)，是指在代理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，為投資者提供的一項(xiàng)基金組合銷(xiāo)售服務(wù)。投資者可以自行選擇符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合策略，也可以由系統(tǒng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果，為其推薦對(duì)應(yīng)的投資組合策略，由投資者決策是否購(gòu)買(mǎi)該組合并享受后續(xù)服務(wù)。

此外，記者從工商銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、江蘇銀行等多家銀行APP發(fā)現(xiàn)，智能投顧業(yè)務(wù)紛紛暫停。工商銀行的智能投顧服務(wù)“AI投”，于2021年12月4日起暫停產(chǎn)品申購(gòu)，贖回及調(diào)倉(cāng)交易不受影響；在廣發(fā)銀行APP搜索“廣發(fā)智投”后，頁(yè)面顯示“基金組合暫停購(gòu)買(mǎi)提醒”，上面顯示“應(yīng)近期監(jiān)管關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的要求，即日起暫停基金組合的買(mǎi)入功能。調(diào)整期間，原跟頭客戶持有組合內(nèi)的基金資產(chǎn)運(yùn)作及贖回不受影響。”

此外，浦發(fā)銀行、中信銀行、江蘇銀行也分別暫停了其“極客智投”、“信智投”和“阿爾法智投”的業(yè)務(wù)，暫不提供新增購(gòu)買(mǎi)追加的業(yè)務(wù)，已持有客戶可贖回。浦發(fā)銀行的“極客智投”業(yè)務(wù)在2021年逐步下線，自7月27日起僅保留持倉(cāng)查詢、贖回等功能，不再提供建議或提醒服務(wù)。而中信銀行在公告中指出，因近日監(jiān)管對(duì)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)作出通知，嚴(yán)格按照監(jiān)管要求進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，從11月12日開(kāi)始停止“信智投”八個(gè)基金組合的買(mǎi)入功能。江蘇銀行APP顯示，該行阿爾法智投業(yè)務(wù)目前正在優(yōu)化升級(jí)，期間不提供新增購(gòu)買(mǎi)、追加購(gòu)買(mǎi)及優(yōu)化調(diào)倉(cāng)服務(wù)。

規(guī)范基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)

基金投顧業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間一直為市場(chǎng)所期待。目前，國(guó)內(nèi)公募基金規(guī)模已超24萬(wàn)億元。隨著基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量的增長(zhǎng)，以及投資者教育的普及和深入、投資者對(duì)新的買(mǎi)方投顧服務(wù)模式日益接受，市場(chǎng)預(yù)計(jì)基金投顧業(yè)務(wù)應(yīng)有超過(guò)萬(wàn)億元的市場(chǎng)容量。市場(chǎng)巨大、客戶眾多、產(chǎn)品也日益豐富，越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)都希望在這個(gè)市場(chǎng)分得一杯羹。

自2019年10月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，基金投顧業(yè)務(wù)正式落地以來(lái)，截止今年9月30日，我國(guó)獲得基金投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)已達(dá)60家，其中包括25家基金公司，29家證券公司以及第三方基金銷(xiāo)售公司、銀行各3家。工商銀行、招商銀行、平安銀行作為第一批獲批基金投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)，于2020年2月29日正式拿到試點(diǎn)資格

今年11月初，監(jiān)管部門(mén)下發(fā)的《通知》提出了六項(xiàng)要求：一是業(yè)務(wù)開(kāi)展主體為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；二是標(biāo)的基金為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品；三是服務(wù)對(duì)象限于該機(jī)構(gòu)的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨(dú)簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨(dú)收取費(fèi)用；六是不具有基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績(jī)，不得提供調(diào)倉(cāng)建議。

《通知》要求，自即日起，各機(jī)構(gòu)不得新增不符合上述要求的基金投資組合策略建議活動(dòng)，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。同時(shí)，還應(yīng)以顯著方式提示存量客戶：正在對(duì)提供基金投資建議活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范整改，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

“原來(lái)沒(méi)有明確基金組合也屬于投顧，現(xiàn)在明確了，沒(méi)有基金投顧資質(zhì)的機(jī)構(gòu)不得推薦基金組合，事實(shí)上很多銀行都是沒(méi)有持牌的。”一位股份行財(cái)富管理業(yè)務(wù)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者，存量客戶目前也只能持有和贖回，新增業(yè)務(wù)全部停止了。

《通知》還要求，基金投顧機(jī)構(gòu)應(yīng)于今年12月31日前，將存量基金投資組合策略建議活動(dòng)，規(guī)范為符合試點(diǎn)工作通知要求。不具業(yè)務(wù)資格的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，則應(yīng)當(dāng)在明年6月30日前，將存量業(yè)務(wù)向符合規(guī)定的方向整改。

與《通知》差不多時(shí)間下發(fā)的還有《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)業(yè)績(jī)及客戶資產(chǎn)展示指引(征求意見(jiàn)稿)》，指引里明確表示，服務(wù)業(yè)績(jī)展示不得進(jìn)行基金投資組合策略表現(xiàn)指標(biāo)排名和規(guī)模排名，不得直接或者間接提及模擬業(yè)績(jī)(使用概率模型工具的除外)、為個(gè)別客戶創(chuàng)造的收益，不得預(yù)測(cè)未來(lái)業(yè)績(jī)。

上述人士表示，銀行向客戶推薦基金產(chǎn)品的時(shí)候，都會(huì)展示產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，而且投資人也會(huì)把這些業(yè)績(jī)作為投資決策的重要依據(jù)，如果以后不能向客戶提供這些，如何說(shuō)服他們購(gòu)買(mǎi)銀行的智能投顧業(yè)務(wù)就變得有難度了。