經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李沁 曾經(jīng)備受矚目的5只創(chuàng)新未來(lái)封閉運(yùn)作基金陸續(xù)開放。

其中，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)已宣布結(jié)束封閉期，并和其他4只基金一起，于下周起先后開放。

2022年3月25日，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金發(fā)布基金公告，基金將自3月29日起開放申購(gòu)、贖回，并將更名為易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)混合型證券投資基金（LOF）。

“這5只產(chǎn)品就是為了配合螞蟻集團(tuán)上市而發(fā)，為了配合基金發(fā)售，螞蟻當(dāng)時(shí)做了很多戶外廣告投放，為每個(gè)基金經(jīng)理都拍攝了宣傳片，輪番地在城市公交站播放。”一位基金從業(yè)者如此表示。

最終，這樣聲勢(shì)浩大的基金產(chǎn)品伴隨著螞蟻暫緩上市而逐漸淡出公眾視野，18個(gè)月的封閉期結(jié)束后，僅有1只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益。

熱銷往事

2020年9月25日，易方達(dá)基金等五家基金公司同時(shí)發(fā)行了名為創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉混合型基金的產(chǎn)品，這5只產(chǎn)品將參與螞蟻集團(tuán)戰(zhàn)略配售。

5只基金剛開賣便遭遇投資者瘋搶，僅2分鐘便已賣出10億元，1個(gè)小時(shí)后，5只基金合計(jì)賣出102億。最終，5只創(chuàng)新未來(lái)基金的認(rèn)購(gòu)戶數(shù)合計(jì)達(dá)到近1360萬(wàn)戶，華夏創(chuàng)新未來(lái)基金更是以314.25萬(wàn)戶創(chuàng)出單只基金認(rèn)購(gòu)戶數(shù)的新紀(jì)錄。

“當(dāng)時(shí)，不少投資者都抱著成為螞蟻原始股東的想法搶購(gòu)，認(rèn)為其將不遜于當(dāng)年的騰訊。”上述基金從業(yè)者回憶稱。

不過(guò)，受螞蟻暫緩上市的影響，5只基金的戰(zhàn)略配售策略無(wú)法實(shí)現(xiàn)。因此，當(dāng)年11月，5只基金齊發(fā)公告宣布投資者擁有1個(gè)月的退出期，在此期間，投資者可按基金份額凈值退出。

僅1只產(chǎn)品未虧損

一波多折，經(jīng)歷了諸多考驗(yàn)后的創(chuàng)新未來(lái)基金將陸續(xù)開放。從各基金的凈值表現(xiàn)來(lái)看，僅有易方達(dá)基金實(shí)現(xiàn)了封閉期內(nèi)的正收益。

根據(jù)2021年年報(bào)，易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月的規(guī)模為100.9億元，而該基金的最初規(guī)模為89.6億元，經(jīng)歷退出風(fēng)波后，規(guī)模一度降為83.4億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，該基金成立以來(lái)的收益率為5.63%。

該產(chǎn)品的基金經(jīng)理為陳皓，其任職年限超過(guò)9年。簡(jiǎn)歷顯示，陳皓為管理學(xué)碩士，2007年7月加入易方達(dá)基金管理有限公司，曾任研究部行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理兼任行業(yè)研究員、基金投資部基金經(jīng)理助理、投資一部總經(jīng)理助理；現(xiàn)任易方達(dá)基金管理有限公司投資一部副總經(jīng)理，目前的在管規(guī)模為386.75億元。

3月23日，陳皓亦發(fā)布了《致投資者的一封信》，并在信中提到了自己的具體操作：2020年9月，基金募集結(jié)束后便著手建倉(cāng)工作。彼時(shí)正值白馬藍(lán)籌行情，整體市場(chǎng)情緒樂(lè)觀。基于認(rèn)知和經(jīng)驗(yàn)，我們對(duì)部分價(jià)格和價(jià)值短期明顯背離的資產(chǎn)保持了警惕，在建倉(cāng)期采取了穩(wěn)扎穩(wěn)打的投資策略，不急一時(shí)之功，努力尋找高性價(jià)比的投資標(biāo)的，力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)穩(wěn)健的收益體驗(yàn)。

同時(shí)，陳皓提到，2021年春節(jié)后，消費(fèi)、醫(yī)藥、新能源板塊大幅回調(diào)，因此，在上半年高位降低了周期資產(chǎn)及藍(lán)籌類資產(chǎn)的配置，增加了新能源及中小盤個(gè)股的配置比例。三季度降低了港股持倉(cāng)，并增配新能源車、光伏以及軍工板塊。四季度繼續(xù)適當(dāng)增持軍工板塊，并減配電動(dòng)車及光伏板塊，布局食品飲料、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等行業(yè)龍頭。

對(duì)于2022年的波動(dòng)，陳皓表示，雖然目前基金仍保持了正收益，但這一輪回撤無(wú)疑影響了大家的投資體驗(yàn)。我非常理解投資者面對(duì)不確定性的擔(dān)憂。我們坦言并不具有預(yù)測(cè)黑天鵝事件的能力，也不可避免市場(chǎng)的波動(dòng)。然而一次次短期擾動(dòng)，拉長(zhǎng)周期來(lái)看都化作了歷史上的小浪花。我們所能做的，就是在“市場(chǎng)先生”情緒不穩(wěn)定時(shí)，依然保持理性，專注臻選和持有更具比較優(yōu)勢(shì)的投資標(biāo)的。“即今河畔冰開日，正是長(zhǎng)安花落時(shí)”，春天或有早晚，終究不會(huì)缺席。放眼全球，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)廣袤的經(jīng)濟(jì)底蘊(yùn)在，產(chǎn)業(yè)升級(jí)浪潮的方略在，創(chuàng)新發(fā)展自發(fā)生長(zhǎng)的活力在，權(quán)益資產(chǎn)長(zhǎng)期投資的底層邏輯也在。雖然通向未來(lái)的路上仍有不確定性，市場(chǎng)依舊會(huì)有起伏漲落，但我充滿信心。

附陳皓致易方達(dá)創(chuàng)新未來(lái)持有人的一封信：