經濟觀察網 記者 陳姍 5月24日晚間，國泰君安證券發(fā)布公告，公司擬以非公開協(xié)議轉讓方式受讓上海工業(yè)投資（集團）有限公司所持有的華安基金8%股權，受讓價格原則上不超過人民幣10.12億元。國泰君安稱，此舉是為了加快補齊公司大資管業(yè)務短板，實現控股公募基金公司的目標。

值得注意的是，在相關交易完成后，華安基金將成為國泰君安控股子公司。加上國泰君安資管于2021年4月20日正式獲發(fā)公募基金牌照，國泰君安將通過旗下控股子公司持有兩張公募基金牌照。

私募排排網財富管理合伙人榮浩對經濟觀察網記者表示，券商的傳統(tǒng)經紀業(yè)務盡管規(guī)模可能還在增長但利潤率在持續(xù)下降，各家都非常重視財富管理和資產管理業(yè)務作為新的增長點。從商業(yè)模式來看，基金行業(yè)的利潤構成和分配是相對非常清晰和規(guī)范的。如果券商能控股一張公募牌照，可以將產業(yè)鏈條的利潤最大化的存留，對控股股東（券商）最為受益。從行業(yè)發(fā)展來看，券商控股后，可以傾斜更多研究的資源，打造行業(yè)有競爭力的基金經理團隊，擴大資管規(guī)模和質量；同時對于財富管理端也更有利，也有更多王牌基金和資管產品吸引投資人，打造IP，形成特色，實現閉環(huán)。

在此次交易前，國泰君安持有華安基金28%股權。此外，2022年3月，中國證監(jiān)會出具《關于核準華安基金管理有限公司變更股權的批復》，核準國泰君安從上海上國投資產管理有限公司受讓華安基15%股權（以下簡稱“華安基金15%股權”）。受上海疫情影響，國泰君安受讓的上述股權正在辦理工商變更登記。

國泰君安表示，華安基金15%股權工商變更登記及本次交易完成后，公司持有華安基金的股權比例將增加至51%，華安基金將成為國泰君安控股子公司。

華安基金成立于1998年，為老十家基金公司之一。根據此前國泰君安年報披露，截至去年末，華安基金管理資產規(guī)模為6504.26億元，較上年末增長24.0%。其中，公募基金管理規(guī)模5968.62億元，較上年末增長26.9%；非貨幣公募基金管理規(guī)模3822.93億元，較上年末增長38.4%。截至去年末，華安基金總資產為62.46億元，凈資產為41.48億元，2021年實現營業(yè)收入36.31億元，凈利潤10.06億元。

去年，國泰君安就兩次“加碼”華安基金，為其最終控股華安基金謀篇布局。

2021年3月9日，華安基金公告表示，公司股東上海錦江國際投資管理有限公司將其持有的本公司8%的股權轉讓給國泰君安證券。國泰君安證券持有華安基金股權比例由原來的20%上升至28%。

同年10月8日，國泰君安發(fā)布公告稱，公司擬受讓上國投資管所持有的華安基金15％股權。轉讓價格為18.12億元。2022年3 月，公司收到中國證監(jiān)會的核準批復。交易完成后，國泰君安證券持有華安基金的股權比例將由28％提高至43％，上國投資管持有股權比例將由20％下降至5％。

事實上，國泰君安對華安基金覬覦已久，最早可追溯到2014年。2014年10月14日，國泰君安發(fā)布公告稱，為優(yōu)化資產管理業(yè)務布局，國泰君安全資子公司國泰君安創(chuàng)新投資有限公司（下稱“國泰君安創(chuàng)投”）于2014年4月9日通過上海聯(lián)合產權交易所摘牌受讓華安基金20%股權，并與轉讓方上海電氣（集團）總公司簽署了產權交易合同。當時，由于國泰君安還控股著國聯(lián)安基金，受制于“一參一控”，該筆交易一度被擱置。

后因逼近交易期限，2015年9月，國泰君安創(chuàng)投曾在2015年9月向上海電氣追加支付2980.6萬元；2017年1月，國泰君安創(chuàng)投再次追加支付2010萬元。2017年4月28日，國泰君安將國聯(lián)安基金的51%股權以10.45億元轉讓給太平洋資產，這才為接手華安基金清除了障礙。隨后，證監(jiān)會核準上海電氣將其持有的華安基金20%股權轉讓給國泰君安創(chuàng)投。2017年10月，華安基金正式完成股權變更。2018年12月7日，國泰君安創(chuàng)投將所持華安基金的20%股權轉讓給國泰君安。