經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤  貸款逾期超10億、實(shí)控人被判刑、連續(xù)虧損3年……

成立于2002年、總部坐落于深圳市的新材料行業(yè)服務(wù)商新綸新材料股份有限公司（002341.SZ，以下簡稱“新綸新材”），正面臨著上述困境。

2022年6月21日，新綸新材公告稱，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)計(jì)核實(shí)，截至公告披露日，公司逾期貸款約10.39億元。新綸新材表示，公司將持續(xù)與各債權(quán)銀行積極溝通，努力通過加大應(yīng)收賬款回收力度、資產(chǎn)處置等多種方式積極歸還逾期貸款，力爭妥善解決逾期債務(wù)問題。

根據(jù)披露，新綸新材的債權(quán)人包括：中信銀行股份有限公司深圳分行、深圳市高新投融資擔(dān)保有限公司、招商銀行股份有限公司深圳分行、廣發(fā)銀行股份有限公司深圳分行、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司深圳分行、興業(yè)銀行股份有限公司深圳分行、北京銀行股份有限公司深圳分行、匯豐銀行（中國）有限公司。

對(duì)于債務(wù)問題帶來的影響，6月22日，新綸新材證券事務(wù)部相關(guān)人士回應(yīng)表示，公司流動(dòng)資金的需求比較大，債務(wù)問題肯定會(huì)對(duì)公司發(fā)展帶來一定的限制，目前也是在通過非公開發(fā)行的方式來緩解資金的壓力。

新綸新材的前身是深圳市新綸科技有限公司。據(jù)其官網(wǎng)介紹，新綸新材以高端精密涂布技術(shù)為核心，聚焦新材料與新材料精密制造產(chǎn)業(yè)方向，業(yè)務(wù)涵蓋電子功能材料、光電顯示材料、有機(jī)硅光學(xué)材料、新能源材料、精密制造等領(lǐng)域，旗下有二十多家控股子公司。

除了債務(wù)逾期問題，根據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，新綸新材2019年曾因?yàn)?ldquo;虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入及利潤”等信息披露違法違規(guī)而被立案調(diào)查，2022年4月份，其實(shí)控人侯毅也因此被判刑。

近日，新綸新材推出了超9億元非公開發(fā)行計(jì)劃，現(xiàn)任董事長廖垚將通過認(rèn)購定增股份，成為上市公司實(shí)際控制人和控股股東。新綸新材定增后困境能否改善，也成為投資者關(guān)注的問題。

連續(xù)三年虧損收問詢函

除了貸款逾期，新綸新材業(yè)績此前曾陷入連續(xù)3年虧損的困境。

對(duì)于連續(xù)虧損，2022年5月30日新綸新材收到深圳證券交易所出具的《關(guān)于對(duì)新綸新材料股份有限公司2021年年報(bào)的問詢函》，6月15日其做出回應(yīng)。

2021新綸新材年報(bào)顯示，公司扣非后歸母凈利潤自2019年以來連續(xù)3年為負(fù)，2021年，其扣非后歸母凈利潤-11.17億元，虧損面較上年進(jìn)一步擴(kuò)大；2021年末，其長期借款同比增加100.23%，貨幣資金同比下降86.70%，流動(dòng)負(fù)債多于流動(dòng)資產(chǎn)12.87億元，已逾期未償還的短期借款為7.30億元。

深交所要求新綸新材說明其扣非后凈利潤連續(xù)3年虧損的主要原因，并結(jié)合公司所處行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、主營業(yè)務(wù)盈利能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及償債能力、資產(chǎn)權(quán)利受限情況、主要子公司經(jīng)營情況等，說明該公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性，擬采取的提升主營業(yè)務(wù)持續(xù)盈利能力的措施，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

新綸新材在回復(fù)函中表示，公司扣非后凈利潤連續(xù)3年虧損主要為剝離非材料業(yè)務(wù)導(dǎo)致合并報(bào)表范圍減少、非材料業(yè)務(wù)營業(yè)收入下降、客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整影響收入下降、并購新綸精密制造（安徽）有限公司等公司形成的商譽(yù)及其他資產(chǎn)減值、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加、證券糾紛補(bǔ)提費(fèi)用等特殊因素影響所致。

不過，新綸新材稱，其所處的行業(yè)是國家重點(diǎn)支持發(fā)展的新材料行業(yè)，未來增長空間廣闊；公司整體資產(chǎn)負(fù)債率處于同行業(yè)平均水平，可自由支配的貨幣資金可滿足日常經(jīng)營需求，受限資產(chǎn)不影響正常經(jīng)營；經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為正；未來一年內(nèi)通過多種資產(chǎn)處置和融資措施的實(shí)施將降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司未來12個(gè)月內(nèi)的持續(xù)經(jīng)營能力不存在重大不確定性。

實(shí)控人被判刑 股權(quán)質(zhì)押違約遭處置

在此之前，2022年4月份新綸新材前董事長因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)被判刑。

2022年4月15日新綸新材發(fā)布公告稱，控股股東侯毅收到法院出具的《刑事判決書》，判決書內(nèi)容為：被告人侯毅犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑一年六個(gè)月，緩刑三年，并處罰金人民幣一百萬元。

此外，2021年1月16日，新綸新材發(fā)布公告，侯毅因個(gè)人原因辭去董事、董事長、戰(zhàn)略委員會(huì)主任委員及總裁職務(wù)，繼續(xù)擔(dān)任新綸材料研究院院長職務(wù)。

而侯毅被判刑、辭去董事長、總裁之職均與信息披露違法違規(guī)而被立案調(diào)查的事項(xiàng)有關(guān)。

2019年6月25日，新綸新材收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)《立案調(diào)查通知書》（編號(hào)：稽總調(diào)查字191411號(hào)），因其涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)決定對(duì)該公司立案調(diào)查。

2020年5月21日，新綸新材收到中國證監(jiān)會(huì)下發(fā)的處罰字【2020】21號(hào)《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定書》（以下簡稱“《判決書》”）。《判決書》指出，新綸科技存在虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入及利潤的情況多位高管遭處罰。

《判決書》披露，2016年至2018年，新綸科技通過全資子公司新綸科技(常州)有限公司(以下簡稱“常州新綸”)與自然人張某控制的多家公司虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，虛增收入、成本及利潤。導(dǎo)致新綸科技2016年至2018年虛增營業(yè)收入33655.12萬元、33828.24萬元、6233.97萬元，分別占當(dāng)期收入的20.29%、16.39%、1.94%；虛增采購成本24935.67萬元、24447.93萬元、4425.41萬元，虛增利潤7643.34萬元、9330.50萬元、1072.30萬元，分別占當(dāng)期利潤總額的142.73%、50.67%、3.03%；違反了《證券法》。

關(guān)于處罰結(jié)果，《判決書》中披露，對(duì)新綸新材給予警告，并處以60萬元的罰款；對(duì)侯毅給予警告，并處以30萬元的罰款。

另外，記者注意到，侯毅的股權(quán)質(zhì)押也出現(xiàn)違約后被處置的情形。

新綸新材2021年年報(bào)顯示，截至2021年12月31日，公司控股股東及實(shí)際控制人侯毅持有2.55億股，占公司總股本的22.16%，累計(jì)質(zhì)押的股份占其所持股份總數(shù)的99.99%，且部分質(zhì)押貸款已經(jīng)超過了質(zhì)押期限。

由于質(zhì)押貸款超過期限，2022年5月17日，新綸新材發(fā)布《關(guān)于控股股東部分質(zhì)押股票被違約處置的進(jìn)展暨股份質(zhì)押情況變動(dòng)的公告》，其中顯示，華西證券于2022年3月21日至4月14日期間賣出侯毅持有的新綸新材3982,872股；安信證券于2021年12月20日至2022年3月30日期間累計(jì)賣出侯毅持有的新綸新材8221,314股；這兩次賣出的股份合計(jì)1220.42萬股。

根據(jù)Wind最新數(shù)據(jù)，目前侯毅仍然持有該公司股權(quán)為21.29%，不過目前質(zhì)押率為100%，質(zhì)押方包括長城證券、華西證券、安信證券等。

現(xiàn)任董事長擬定增 實(shí)控人將變更

在侯毅被判刑后，近日，新綸新材推出了9億元非公開發(fā)行計(jì)劃，現(xiàn)任董事長廖垚將通過認(rèn)購定增的股份，成為上市公司實(shí)際控制人和控股股東。

2022年5月28日，新綸新材發(fā)布2022年度非公開發(fā)行股票預(yù)案。

定增預(yù)案顯示，新綸新材擬以2.61元/股向特定對(duì)象發(fā)行不超過3.46億股股票，預(yù)計(jì)募資9.02億元，擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還有息負(fù)債。董事長廖垚及其所控制的深圳市上元薈智投資合伙企業(yè)（有限合伙）（擬設(shè)立）（簡稱“上元薈智”）將現(xiàn)金認(rèn)購定增，發(fā)行完成后，上元薈智（擬設(shè)立）將成為公司控股股東，廖垚將成為公司實(shí)際控制人，與一致行動(dòng)人合計(jì)持股23.41%。

因?yàn)楸敬畏枪_發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為公司董事長廖垚先生及上元薈智，上元薈智系公司董事長廖垚先生控制的企業(yè)，本次發(fā)行完成后，上元薈智將成為公司控股股東，董事長廖垚先生將成為公司實(shí)際控制人。

根據(jù)披露，廖垚從2019年10月?lián)涡戮]新材董事長、非獨(dú)立董事、總經(jīng)理，曾任職于巨田證券有限責(zé)任公司、國信證券有限責(zé)任公司、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司、深圳市中廣資本管理有限公司。

除了新綸新材外，廖垚現(xiàn)擔(dān)任深圳市上元資本管理有限公司董事長，新綸新材料股份有限公司董事長、非獨(dú)立董事、總經(jīng)理，深圳市中廣財(cái)富管理有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理等。

對(duì)于本次定增，新綸新材表示，本次非公開發(fā)行股票募集資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還有息負(fù)債，改善資本結(jié)構(gòu)。本次募集資金到位后，公司的資本結(jié)構(gòu)得到一定程度的改善，用于日常經(jīng)營和發(fā)展的營運(yùn)資金壓力將在一定程度上得到緩解，現(xiàn)金流狀況有所改善提高，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力與持續(xù)經(jīng)營能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

對(duì)于定增事項(xiàng)，有投資者在深交所互動(dòng)易提問，“公司擬定增9億解決有息負(fù)債問題，變更實(shí)際控制人，請(qǐng)問如成功定增，貴司有息負(fù)債打算下降到什么程度？”

對(duì)于定增對(duì)債務(wù)的化解，上述證券事務(wù)部相關(guān)人士表示，定增用途主要是補(bǔ)充流動(dòng)資金，還用于有償還銀行的有息負(fù)債等。

另外，對(duì)于定增后實(shí)控人變更是否將給公司帶來轉(zhuǎn)變，該人士表示，變更后實(shí)控人廖垚目前擔(dān)任公司的董事長，也是在公司經(jīng)營了幾年時(shí)間，而不是以新的戰(zhàn)略投資者新進(jìn)入公司參與管理，因此即使實(shí)控人進(jìn)行變更，公司的經(jīng)營方式、戰(zhàn)略等也不會(huì)有太大的變化。

截至6月22日午盤，新綸新材的股價(jià)在4.6元/股左右，總市值維持在53億元左右。

對(duì)于新綸新材后續(xù)債務(wù)化解、后續(xù)發(fā)展等情況，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。