經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者 萬敏  2月20日，中國銀行研究院發(fā)布報告稱，《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），進(jìn)一步完善了商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，全面提升風(fēng)險管理水平和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)水平。

中國銀行研究院在報告中表示，“隨著國際監(jiān)管準(zhǔn)則調(diào)整，疊加國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變化，監(jiān)管部門敏捷響應(yīng)，修訂資本管理辦法，在提升風(fēng)險計量敏感性和計量結(jié)果可比性的同時，降低計量模型的復(fù)雜程度，并構(gòu)建差異化的資本管理框架，引導(dǎo)銀行業(yè)更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”

2月18日，銀保監(jiān)會和中國人民銀行就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，本次修訂構(gòu)建了差異化資本監(jiān)管體系，按照銀行間的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，劃為第一檔，對標(biāo)資本監(jiān)管國際規(guī)則；資產(chǎn)規(guī)模和跨境業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模小于100億元的商業(yè)銀行，進(jìn)一步簡化資本計量并引導(dǎo)聚焦服務(wù)縣域和小微。

中國銀行研究院報告稱，從國內(nèi)來看，后疫情時代，商業(yè)銀行擔(dān)負(fù)支持實體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要使命，需要繼續(xù)加大信貸投放力度，支持重點行業(yè)和領(lǐng)域的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模上升一定程度上帶來了信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的增加。截至2022年末，商業(yè)銀行信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模共計180.4萬億元，同比增加8%。得益于較為豐富的資本補充渠道，資本充足情況并未受到影響，截至2022年末，商業(yè)銀行資本充足率15.17%，同比提高0.04個百分點。

中國銀行研究院報告表示，《征求意見稿》靈活調(diào)整了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量規(guī)則。調(diào)低風(fēng)險計量比例的項目主要包括對地方政府一般債券的風(fēng)險暴露、對投資級公司的風(fēng)險暴露、對中小企業(yè)的風(fēng)險暴露、對合格交易者的信用卡個人循環(huán)風(fēng)險暴露、對符合審慎要求的居住用房地產(chǎn)的風(fēng)險暴露（貸款價值比低于80%）等。提高風(fēng)險計量比例的項目主要包括對境內(nèi)外金融機構(gòu)的風(fēng)險暴露和對次級債權(quán)的風(fēng)險暴露。

“《征求意見稿》在保證銀行體系資本充足情況總體穩(wěn)定的前提下，將對銀行業(yè)務(wù)擺布產(chǎn)生一定影響。”中國銀行研究院認(rèn)為，在同業(yè)業(yè)務(wù)方面，《征求意見稿》全面提高風(fēng)險計量比例，預(yù)計相關(guān)業(yè)務(wù)將面臨更大程度的資本消耗。在涉政業(yè)務(wù)方面，下調(diào)地方政府一般債券的風(fēng)險權(quán)重，有利于提升銀行配置該項資產(chǎn)的意愿，有效降低地方政府發(fā)債成本，或?qū)⑦M(jìn)一步增強地方政府債務(wù)透明度。在對公業(yè)務(wù)方面，下調(diào)對投資級公司以及中小企業(yè)的風(fēng)險權(quán)重，有利于引導(dǎo)銀行資金支持特定客群，全面提升科創(chuàng)企業(yè)、小微企業(yè)的金融支持力度。在零售業(yè)務(wù)方面，下調(diào)優(yōu)質(zhì)信用卡貸款的風(fēng)險權(quán)重，鼓勵銀行加大對優(yōu)質(zhì)信用卡客戶的投放，充分發(fā)揮信用卡業(yè)務(wù)在提振居民消費方面的作用。在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，對風(fēng)險暴露制定差異化計提標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)銀行在支持房地產(chǎn)行業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)上繼續(xù)提高相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理水平。