徐洪才/文

銀保監(jiān)會(huì)、央行日前就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。此次修訂的重點(diǎn)內(nèi)容包括：一是構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，使資本監(jiān)管與銀行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配，降低中小銀行合規(guī)成本。二是全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，包括信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法和內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)模法以及操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。三是要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時(shí)、充分地掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，確保風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的適用性和審慎性。四是強(qiáng)化監(jiān)督檢查，優(yōu)化壓力測試的應(yīng)用，用好用活第二支柱，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。五是提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，引入70余張披露模板，要求銀行詳細(xì)披露風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)定性和定量信息，增強(qiáng)市場的外部約束。

進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的資本監(jiān)管相關(guān)規(guī)則

此次啟動(dòng)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的修訂工作主要是考慮，要進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的資本監(jiān)管相關(guān)規(guī)則，推動(dòng)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提升銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量。具體來講，一是形勢變化。過去十年，我們一直實(shí)行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》。這個(gè)辦法用了十年，現(xiàn)在形勢有了很大變化，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式也發(fā)生了很大變化。比如表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和新的金融工具不斷涌現(xiàn)。ABS發(fā)展很快，各種金融創(chuàng)新活動(dòng)層出不窮。老的規(guī)則有點(diǎn)不合時(shí)宜了。而且，從國際規(guī)則來看，巴塞爾委員會(huì)在2008年金融危機(jī)以后不斷推出后危機(jī)時(shí)期的監(jiān)管改革，發(fā)布了一系列審慎監(jiān)管新的要求，作為全球資本監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，要求各成員國開展監(jiān)管一致性的評估。未來我們要跟國際規(guī)則接軌，相關(guān)規(guī)則也有必要主動(dòng)向委員會(huì)的這些新的規(guī)則靠攏。這樣有利于促進(jìn)銀行持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精細(xì)化管理水平，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

簡化小型銀行資本計(jì)量，引導(dǎo)聚焦服務(wù)縣域和小微

按照銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)差異，將其劃分為三個(gè)檔次或類型，以匹配不同的資本監(jiān)管方案，這樣做實(shí)際上是避免一刀切。國際標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格復(fù)雜。所以首先考慮的是大銀行對標(biāo)國際監(jiān)管的規(guī)則，針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，像工農(nóng)中建交這些大銀行，也包括一些股份制商業(yè)銀行；將一些資產(chǎn)規(guī)模、國際業(yè)務(wù)較小的銀行劃在第二檔，監(jiān)管規(guī)則稍微簡化一點(diǎn)；而對于規(guī)模小于100億元的小銀行，刪繁就簡，把資本計(jì)量進(jìn)一步簡化，區(qū)別對待，引導(dǎo)它們開拓業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新，放開手腳服務(wù)于縣域經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、小微企業(yè)等。這樣就把監(jiān)管一致性和規(guī)則差異性有機(jī)結(jié)合起來，以激發(fā)中小銀行的活力，減輕銀行業(yè)合規(guī)成本。

全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

實(shí)際是增強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)法與高級方法的邏輯一致性，提高計(jì)量敏感性，限制內(nèi)部模型使用，完善內(nèi)部模型，降低內(nèi)部模型的套利空間。具體來講，有以下幾個(gè)方面，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，這里面權(quán)重法重點(diǎn)是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)暴露分類標(biāo)準(zhǔn)，增加風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。比如房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，抵押貸款要區(qū)別不同類型，還款來源，貸款價(jià)值比等。設(shè)置不同檔次風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。限制內(nèi)部評級法使用范圍，校準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。

市場風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法通過確定風(fēng)險(xiǎn)因子和敏感度指標(biāo)計(jì)算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數(shù)，相較于原來基于投資和資本系數(shù)的簡單做法，現(xiàn)在更加精準(zhǔn)。另外，采用預(yù)期尾部損失方法替代風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法，捕捉市場波動(dòng)的肥尾風(fēng)險(xiǎn)，因此更加符合實(shí)際。操作風(fēng)險(xiǎn)方面，新標(biāo)準(zhǔn)法以業(yè)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，引入內(nèi)部損失乘數(shù)作為資本要求的調(diào)整因子。

對商業(yè)銀行發(fā)展將會(huì)產(chǎn)生積極影響

從短期來看，銀行要有一個(gè)消化學(xué)習(xí)過程。新的規(guī)則大家還不熟悉，有一個(gè)新老銜接的問題。這次發(fā)布征求意見稿，監(jiān)管部門是想與監(jiān)管對象、市場之間形成有效互動(dòng)，也有助于提升新規(guī)則的實(shí)施效果。

銀行要進(jìn)一步提高對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識。規(guī)則再嚴(yán)密、科學(xué)，畢竟是死的東西，人是活的，要對人的素質(zhì)、能力提出更高要求。比如信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，對一些新的資管產(chǎn)品，要準(zhǔn)確識別其風(fēng)險(xiǎn)水平。因此要做好盡職調(diào)查、基礎(chǔ)性信息審核，這是前提條件。否則，就很難明確劃分標(biāo)準(zhǔn)。在市場風(fēng)險(xiǎn)方面，要求銀行完善交易臺業(yè)務(wù)政策、細(xì)化前臺中臺后臺的操作流程。還有，像財(cái)富管理、資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，新規(guī)則要求銀行落實(shí)穿透管理的要求。參照國際標(biāo)準(zhǔn)，提出三種計(jì)量方法，分別是穿透法、授權(quán)基礎(chǔ)法和1250%權(quán)重，并詳細(xì)規(guī)定各方法應(yīng)滿足的條件。針對具體情況，對號入座，把工作做得更加細(xì)致，風(fēng)險(xiǎn)管理就會(huì)更有針對性和有效果。

對銀行自身來說，還是要提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)，金融業(yè)開放是大趨勢，要自覺學(xué)習(xí)應(yīng)用國際規(guī)則。新規(guī)則出來以后，要在過去工作基礎(chǔ)之上，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，完善內(nèi)部制度，并以此為抓手，整體提升經(jīng)營管理水平。