經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 先增聘，過段時間再卸任離職，已經(jīng)成為基金公司應(yīng)對市場關(guān)注度較高的基金經(jīng)理離職的“隱匿”手法，而隨之帶來的投資者是對基金管理人發(fā)出的基金經(jīng)理變更公告產(chǎn)生不信任進而謠言四起。

公募基金作為普通居民投資理財?shù)闹匾鹑诋a(chǎn)品之一，擔(dān)當(dāng)者數(shù)以億計的個人投資者家庭理財、子女教育甚至養(yǎng)老的重任，公告的屬性應(yīng)具有公平、公正、公開特性，而如今公告“玩法”頻出，讓本該降低市場信息不對稱的工具成了市場“謠言”的源頭誤導(dǎo)投資者。

“遙遙領(lǐng)先的預(yù)言”

3月25日，鵬華創(chuàng)新未來發(fā)布公告，基金經(jīng)理王宗合卸任，該基金作為鵬華基金打造王宗合成為“國民基金經(jīng)理”的明星產(chǎn)品，亦是大名鼎鼎的螞蟻戰(zhàn)配基金之一。

而這并不是王宗合卸任的第一只產(chǎn)品，近兩個月，王宗合已經(jīng)接連卸任了多只在管產(chǎn)品并引發(fā)市場廣泛關(guān)注，“王宗合離任”傳聞更是不絕于耳。

而經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者從接近鵬華基金的相關(guān)人士處獨家了解到，公司內(nèi)部對于王宗合即將離職已經(jīng)心照不宣，目前僅是何時向市場公布的問題。

據(jù)記者獲悉，若王宗合離職也并非“轉(zhuǎn)會”其他機構(gòu)，而是因為身體原因的暫別。

對此，記者采訪鵬華基金相關(guān)人士，該人士不予置評。

不僅僅是王宗合，稍早時間的今年2月，諾安基金發(fā)布公告，知名基金經(jīng)理蔡嵩松管理的諾安成長混合基金增聘基金經(jīng)理劉慧影，另一只產(chǎn)品諾安和鑫混合基金同樣增聘基金經(jīng)理鄧心怡。兩則增聘信息發(fā)布后，蔡嵩松要離職的傳聞便在市場中廣泛流傳，隨后諾安基金相關(guān)人士緊急辟謠相關(guān)傳聞才得以消散。

不過，辟謠后傳言成真現(xiàn)象時有發(fā)生，甚至有業(yè)內(nèi)戲稱“謠言”就是“遙遙領(lǐng)先的預(yù)言”。

去年11月，恒越基金公告旗下基金經(jīng)理高楠管理的恒越成長精選混合基金增聘基金經(jīng)理陳思遠，引發(fā)市場對高楠離職猜想。

當(dāng)日，恒越基金便發(fā)文回應(yīng)為何要增聘基金經(jīng)理，“為更好地維護持有人利益，恒越基金充實細分領(lǐng)域精兵強將，挖掘新生代投研能手潛力，以雙基金經(jīng)理努力促進基金業(yè)績長期穩(wěn)步提升。”

且在基金經(jīng)理的具體分工上也做了回應(yīng)，“恒越成長精選混合的投資操作中基金經(jīng)理高楠仍將繼續(xù)堅持過往投資風(fēng)格策略，基金經(jīng)理陳思遠在其擅長的行業(yè)領(lǐng)域以深度研究助力選股和投資組合構(gòu)建，相關(guān)新興產(chǎn)業(yè)、先進制造行業(yè)是孕育績優(yōu)成長企業(yè)的沃土，潛在優(yōu)質(zhì)投資機會眾多，雙基金經(jīng)理或可更全面及時把握相關(guān)投資機會。”

市場一度信以為真，然而不到兩個月，今年1月12日，恒越基金便公告稱基金經(jīng)理高楠因個人原因離職。

目前據(jù)記者獲悉，高楠已履職永贏基金并擔(dān)任基金經(jīng)理。

提前撤離的機構(gòu)

真真假假，撲朔迷離……讓基金經(jīng)理變更公告“變了味”。

總結(jié)來看，公告增聘基金經(jīng)理分為幾種情況：培養(yǎng)新生代基金經(jīng)理的“老帶新”模式、為發(fā)新產(chǎn)品而提前卸任的“減負”行為、為績差產(chǎn)品“搬救兵”行為以及應(yīng)對基金經(jīng)理離職。

而用增聘基金經(jīng)理緩沖原基金經(jīng)理離任情況，似乎有著另一種含義。

例如，2021年11月明星基金經(jīng)理趙詣管理的農(nóng)銀匯理新能源主題混合基金增聘基金經(jīng)理邢軍亮，次年3月農(nóng)銀匯理基金公告趙詣離職。

而根據(jù)好買基金研究中心測算，趙詣離職前后機構(gòu)大幅減持了85.65%。

此外，部分基金公司雖未增聘基金經(jīng)理，但官宣明星基金經(jīng)理離職前依舊出現(xiàn)了機構(gòu)投資者大幅減持現(xiàn)象。

2021年10月興證全球基金發(fā)出公告，明星基金經(jīng)理董承非卸任興全趨勢投資混合等多只基金，隨后董承非離職。

董承非官宣離職之前，機構(gòu)資金亦開始大幅贖回。根據(jù)該基金披露的2021年中報顯示，相比于2020年仍在新增的機構(gòu)資金，在2021年中報開始出現(xiàn)較大比例贖回，機構(gòu)持有份額從2020年年報的82.42億元降至2021年中報的53.66億元，降幅近35%，而同一時期個人投資者持有戶數(shù)卻在升高，從2020年年底的196萬戶升至2021年中報的302萬戶。

董承非離職后，2021年年報顯示機構(gòu)投資者與個人投資者出現(xiàn)同步減少現(xiàn)象。

而好買基金此前的一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)結(jié)果將上述現(xiàn)象得到進一步認證，好買基金表示，對比基金經(jīng)理離任前的基金定期報告和離任后一期的定期報告，結(jié)果顯示，華安逆向策略混合等多只基金機構(gòu)持倉份額縮減比例遠大于個人投資者。

“這說明機構(gòu)投資者對明星基金經(jīng)理離任的反應(yīng)更為強烈，獲悉的時間可能也更為提前。由此看來，機構(gòu)對基金進行的密切調(diào)研，很可能讓他們先于個人投資者知道基金經(jīng)理未來的變動情況。”好買基金表示。

對此，記者不禁再次解釋下基金公告的意義，即為了讓投資人清楚了解基金公司或基金產(chǎn)品動態(tài)、舉措、調(diào)整等信息,讓投資人對基金公司的運作更清晰，增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸送。

“金融作為專業(yè)性很高的行業(yè)，信息的不對稱，更加要求基金管理人與從業(yè)者恪守底線與良知，為投資者提供公平的市場環(huán)境。”北京一位基金評級機構(gòu)人士認為。