2023年6月1日，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》正式實(shí)施，門檻為100萬元的家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)正式起航。

去年下半年以來，以中信證券、國泰君安為代表的券商已率先落地家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)。據(jù)券商中國記者了解，包括中信建投、中國銀河證券等在內(nèi)的諸多券商也在布局相關(guān)業(yè)務(wù)，有望在近期上線。

“我們非常看好家庭服務(wù)信托的前景。”有券商人士向記者表示。據(jù)悉，家庭服務(wù)信托大幅降低了服務(wù)信托的門檻，讓信托服務(wù)更廣泛地惠及中等收入群體。

券商布局家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)

2023年6月1日，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》正式實(shí)施，將信托業(yè)務(wù)劃分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類。其中，家庭服務(wù)信托作為資產(chǎn)服務(wù)信托的一類業(yè)務(wù)品種，將服務(wù)的門檻降至100萬元，代表著信托走向更加普惠化的發(fā)展道路。

家庭服務(wù)信托被認(rèn)為是信托業(yè)務(wù)分類新規(guī)帶來的最大利好之一。相比1000萬門檻的家族信托，100萬設(shè)立門檻的家庭服務(wù)信托更具有普惠性，可為更廣闊的客戶群體提供服務(wù)。自信托分類新規(guī)實(shí)施以來，在證券行業(yè)，國泰君安、中信證券已經(jīng)率先攜手信托公司推出相關(guān)業(yè)務(wù)。

2023年8月，中信證券落地首單家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)。就在今年3月底，中信證券攜手中信信托對(duì)家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行升級(jí)，聯(lián)合推出“信福傳家?家庭服務(wù)信托2.0”，首次為證券公司客戶推出了“家庭服務(wù)信托+保單”服務(wù)。

國泰君安也自2023年8月1日起與上海國際信托合作，啟動(dòng)“甄選傳承家庭服務(wù)信托”業(yè)務(wù)。

券商中國記者從國泰君安了解到，業(yè)務(wù)上線8個(gè)多月以來，該公司已完成了對(duì)分支機(jī)構(gòu)培訓(xùn)的全覆蓋，并在全國各地持續(xù)舉辦客戶專題活動(dòng)，覆蓋了1000余名客戶，截至目前已有近半數(shù)的分公司成功為客戶設(shè)立了家庭信托。此外，國泰君安不斷迭代和升級(jí)系統(tǒng)功能，以提升委托人的體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了受益人范圍的擴(kuò)充、常規(guī)分配頻率的提升、特殊分配規(guī)則的改進(jìn)、底層產(chǎn)品的擴(kuò)容以及客戶應(yīng)用場(chǎng)景的拓展等多方面的功能優(yōu)化。

更多券商爭(zhēng)相入局

券商中國記者了解到，不少券商正積極籌備家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)，有望在近期推出相關(guān)業(yè)務(wù)。

“目前，我司正在開發(fā)家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)很快將全國范圍上線，與大家見面。我們的家庭服務(wù)信托遴選業(yè)內(nèi)優(yōu)秀信托公司作為合作伙伴，并將實(shí)現(xiàn)全面線上化，屆時(shí)客戶登錄我司蜻蜓點(diǎn)金APP操作即可自助完成全流程的辦理。”中信建投相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴券商中國記者。

“中國銀河證券正在積極布局家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)，布局該項(xiàng)業(yè)務(wù)是公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的舉措之一，也是公司踐行中央金融工作會(huì)議精神，做好‘普惠金融’這篇文章的行動(dòng)之一。”中國銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

海通證券方面也稱，該公司時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)趨勢(shì)和客戶需求，可協(xié)助客戶設(shè)立家庭服務(wù)信托，以投資顧問角色提供優(yōu)質(zhì)的大類資產(chǎn)配置服務(wù)滿足客戶多元化財(cái)富管理需求。

定位中等收入家庭

家庭服務(wù)信托主要針對(duì)哪些客群？據(jù)了解，家庭服務(wù)信托的家庭服務(wù)信托門檻為100萬元，目標(biāo)客群較家族信托而言進(jìn)一步擴(kuò)大，包括廣大富裕家庭和中等收入家庭。

“家庭服務(wù)信托基于家庭財(cái)富規(guī)劃，疊加法律架構(gòu)對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行綜合管理，以滿足家庭全生命周期的財(cái)富目標(biāo)，因此針對(duì)的客群是比較廣泛的。”國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

據(jù)介紹，在與大量客戶溝通和服務(wù)的過程中，國泰君安梳理了家庭服務(wù)信托一些主要的客群，包括銀發(fā)客群、中小微企業(yè)主、復(fù)雜家庭、子女適婚、隔代傳承、對(duì)子女教育有較高要求的中產(chǎn)家庭等。

“家庭服務(wù)信托大幅降低了服務(wù)信托的門檻，讓信托服務(wù)更廣泛地惠及中等收入群體。在我國老齡化程度不斷加深，財(cái)富代際傳承的社會(huì)背景下，開展家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)在解決家庭財(cái)富管理中的各類難題方面具有現(xiàn)實(shí)意義。”海通證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，家庭服務(wù)信托有著廣闊的發(fā)展前景。

“該業(yè)務(wù)前景廣闊，給予了券商財(cái)富管理新的打開方式。”國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，首先，該業(yè)務(wù)低門檻的優(yōu)勢(shì)惠及了更多客戶，同時(shí)集合了資產(chǎn)隔離、財(cái)富傳承、隱私保護(hù)、資產(chǎn)配置等多重功能，填補(bǔ)行業(yè)廣譜客群“傳富”工具的空白。其次，家庭信托將原先私人銀行客戶專享服務(wù)延伸至中等收入客群，客群覆蓋較家族信托擴(kuò)大20余倍。

“我們非常看好家庭服務(wù)信托的前景，我們深信，隨著財(cái)富管理市場(chǎng)的日益繁榮，客戶的需求會(huì)逐步從個(gè)人向家庭延伸，并逐步場(chǎng)景化，滲透到日常生活的方方面面，如婚姻、養(yǎng)老及子女教育等。”中信建投相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

探索差異化服務(wù)

在家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)方面，券商可以提供什么樣的差異化服務(wù)？

據(jù)中信建投相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，根據(jù)監(jiān)管要求，家庭服務(wù)信托的投資范圍限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，即大家常說的“標(biāo)品”。

“雖然家庭服務(wù)信托的管理人為信托公司，但券商亦可以利用自身稟賦，立足于股債的投研實(shí)力和資產(chǎn)配置能力，擔(dān)當(dāng)投資顧問的角色，提供匹配客戶多元需求的差異化投顧服務(wù)方案，力爭(zhēng)為家庭服務(wù)信托的投資保駕護(hù)航，探索財(cái)富管理新藍(lán)海。”上述人士稱。

國泰君安相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，券商提供的差異化服務(wù)在于，一是豐富的場(chǎng)景化設(shè)計(jì)。通過對(duì)不同受益人分配規(guī)則的多項(xiàng)組合，深入匹配客戶的各類生活化場(chǎng)景，形成教育規(guī)劃、創(chuàng)業(yè)儲(chǔ)備、婚姻護(hù)航、長(zhǎng)輩頤養(yǎng)、愛的鎧甲、家企隔離、養(yǎng)老規(guī)劃等系列場(chǎng)景化服務(wù)。根據(jù)不同場(chǎng)景，結(jié)合客群的特點(diǎn)和需求制定專業(yè)并具有針對(duì)性的定制化方案及分配建議，解決客戶實(shí)際問題。

二是豐富的底層產(chǎn)品類型。基于券商強(qiáng)大的產(chǎn)品研究和甄選體系支撐，以甄選傳承家庭信托為例，其資產(chǎn)配置庫包含固收、固收+、公募FOF等投資策略，提供不同類型、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的底層產(chǎn)品，滿足客戶多樣化的需求，為客戶持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值和財(cái)富安全、有序的傳承。

海通證券相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，券商有著豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的跨市場(chǎng)配置能力，能夠?yàn)榭蛻粽邕x和定制不同風(fēng)險(xiǎn)偏好下的投資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值，構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的資金保障。與外部?jī)?yōu)質(zhì)的教育、醫(yī)養(yǎng)機(jī)構(gòu)建立緊密合作，進(jìn)一步豐富家庭服務(wù)信托的服務(wù)場(chǎng)景。此外，通過設(shè)立專屬的信托賬戶，以定期和臨時(shí)相結(jié)合的靈活分配模式，一站式滿足家庭成員全生命周期中的各階段金融需求，包括財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置和權(quán)益增值服務(wù)等。

來源：證券時(shí)報(bào)