當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，微軟公司在發(fā)布會(huì)上引入了“Copilot+PC”，象征著AI PC站上了一個(gè)全新的高度。據(jù)悉，相較于早先上市的一眾AI PC，此刻微軟將旗下AI助手Copilot全面引入了Windows系統(tǒng)，并且內(nèi)置了OpenAI的GPT-4o模型，其硬件AI算力據(jù)稱可每秒執(zhí)行40多萬(wàn)億次操作。根據(jù)微軟官方測(cè)試，其發(fā)布的第一款Copilot+PC，即新款Surface Pro的多線程性能相比蘋果的MacBook Air高58%。

受此消息影響，今日AIPC概念股強(qiáng)勢(shì)發(fā)力，截至發(fā)稿，英力股份漲停，思泉新材漲超12%，雷神科技漲超10%，智迪科技漲超7%，格林精密、華勤技術(shù)、隆揚(yáng)電子等紛紛跟漲。

值得注意的是，此次發(fā)布的Surface Pro的NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器）算力來(lái)到了40 TOPs（每秒萬(wàn)億次處理）。實(shí)際上，微軟早前便將40 TOPs視作AI PC的準(zhǔn)入門檻，英特爾也在早先透露了本地運(yùn)行微軟Copilot的前提條件為“需要至少40 TOPs算力的NPU”。

每秒執(zhí)行40多萬(wàn)億次操作的NPU，相當(dāng)于什么概念？前不久剛剛問(wèn)世的iPad Pro，其內(nèi)搭載的M4芯片的NPU計(jì)算能力為38 TOPs，英特爾目前的Meteor Lake芯片組合功率可達(dá)34 TOPs，而目前市面上絕大多數(shù)AI PC，其中最低NPU計(jì)算能力也僅為10 TOPS，沒有絲毫在本地運(yùn)行微軟Copilot的可能。從這個(gè)意義上來(lái)看，微軟引入Copilot+PC的舉措，相當(dāng)于對(duì)AI PC的認(rèn)知重新下達(dá)了定義。

那么，Copilot+PC能夠做到什么？

首先是新功能Recall，在GPT-4o的加持下，Copilot+PC能夠回憶并抓取一切曾在顯示屏上出現(xiàn)過(guò)的內(nèi)容。

其次，在強(qiáng)大算力和語(yǔ)言模型的幫助下，Copilot+PC能夠?qū)崟r(shí)翻譯約40種語(yǔ)言，實(shí)時(shí)生成或優(yōu)化AI圖像。

并且，Copilot+PC具備充分的實(shí)時(shí)交互能力，微軟發(fā)布會(huì)演示了游戲《我的世界》，結(jié)果顯示，AI為玩家提供了相當(dāng)于游戲攻略的基本信息，包括如何建造物品、躲避僵尸等。

無(wú)論如何，Copilot+PC的出現(xiàn)象征著AI PC的一次進(jìn)步。2024年被譽(yù)為AI PC元年，AI的發(fā)展推動(dòng)AI PC、AI服務(wù)器與AI手機(jī)等產(chǎn)品在市場(chǎng)上蓬勃崛起。據(jù)悉，未來(lái)包括聯(lián)想、戴爾、惠普、三星等在內(nèi)的電腦制造商也將推出可運(yùn)行微軟Copilot的AI PC。據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，2024年AI PC的市場(chǎng)份額將達(dá)到19%。

回歸國(guó)內(nèi)視角，東海證券研報(bào)指出，目前，各消費(fèi)電子廠商相繼發(fā)布AI PC，AI大模型迭代迅速，未來(lái)AI在硬件方面的落地競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，建議關(guān)注AI芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。頭豹研究院指出，AI PC的發(fā)展拉動(dòng)PC從軟硬件進(jìn)行全面的升級(jí)和迭代，呈現(xiàn)出先硬件后軟件的變革態(tài)勢(shì)。當(dāng)前AI PC進(jìn)入以硬件端變革為主的第一階段，預(yù)計(jì)2024年中后期將進(jìn)入以個(gè)人大模型、個(gè)人Agent等軟件端變革。

從投資角度來(lái)看，德邦證券建議AI PC疊加換機(jī)需求有望拉動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)鏈量?jī)r(jià)齊升，建議關(guān)注PC上游產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的：1）整機(jī)及ODM：聯(lián)想集團(tuán)、聞泰科技、華勤技術(shù)、億道信息；2）零部件：光大同創(chuàng)、春秋電子、翰博高新、萊寶高科、匯創(chuàng)達(dá)；3）散熱：思泉新材、飛榮達(dá)、中石科技；4）IC設(shè)計(jì)：芯海科技、龍芯中科。

來(lái)源：財(cái)聯(lián)社 作者：張真