經(jīng)濟觀察報 記者 黃一帆 珠寶業(yè)務(wù)“停滯”了近兩年后，智度科技股份有限公司（000676.SZ，下稱“智度股份”）“突然”選擇對原合作方提起了訴訟。

智度股份在8月底發(fā)布的2024年半年報中披露，旗下全資子公司廣州智度優(yōu)選供應(yīng)鏈有限公司（下稱“智度優(yōu)選”）與廣州市德溫珠寶有限公司（下稱“德溫珠寶”）存在相關(guān)買賣合同糾紛。

公告顯示，2021年4月至2024年4月，智度優(yōu)選向德溫珠寶交付了價值為5240.97萬元的貨物，但德溫珠寶及其委托付款方仍拖欠貨款2397.07萬元未支付。2024年5月24日，智度股份已就此事提交起訴狀及保函。

在智度股份提交起訴狀前，2024年4月底，一份有關(guān)智度股份董事長陸宏達的舉報材料被提交給了深圳交易所及廣東證監(jiān)局。舉報材料的核心內(nèi)容認為陸宏達涉嫌侵害上市公司利益。據(jù)了解，舉報方包括智度股份控股子公司高管等人士。

經(jīng)濟觀察報從智度股份控股子公司高管處獲得一份名為《合作協(xié)議之補充協(xié)議》（下稱“《補充協(xié)議》”）的文件，文件上顯示蓋有智度股份、智度優(yōu)選公章以及德文溫珠寶實控人鄧貴龍、黃蕊夫婦簽名，簽訂于2022年4月。這份文件顯示，基于雙方合作成立的目標公司，即智度優(yōu)選旗下全資子公司智度優(yōu)選（廣州）供應(yīng)鏈管理有限公司（下稱“番禺優(yōu)選”），在2024年3月31日前，應(yīng)累計現(xiàn)金回款金額達到1億元。若未達到對博金額，鄧貴龍夫婦同意以現(xiàn)金方式或德溫珠寶在第三方平臺可提現(xiàn)的資金，向智度股份支付對賭補償金。

9月5日，經(jīng)濟觀察報致電智度股份，智度股份證券事務(wù)代表許曉青表示，其并不知道該份《補充協(xié)議》的存在。她表示，之前（智度優(yōu)選）并未起訴德溫珠寶，主要是想通過和其合作，把工作往前推進，盡快將存貨消化。

1億元買貨

2021年，除原有的數(shù)字營銷業(yè)務(wù)以及以搜索入口為主的互聯(lián)網(wǎng)媒體業(yè)務(wù)外，智度股份決定拓展新的業(yè)務(wù)板塊，其中包含新零售業(yè)務(wù)。

根據(jù)智度股份2021年年報，該公司的新零售業(yè)務(wù)為以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、直播平臺為渠道，提供品牌方和流量端智能匹配，落實到“貨找人”的新零售平臺；同時，與知名MCN機構(gòu)、文化傳媒公司、羅永浩等達人進行合作，憑借優(yōu)質(zhì)的服務(wù)能力和產(chǎn)品資源，在行業(yè)逐漸形成良好的口碑和品牌知名度。

為此，2021年2月23日，智度股份成立了智度優(yōu)選。

經(jīng)濟觀察報從上述智度股份控股子公司高管處獲得的一份名為《合作協(xié)議》的文件顯示，2021年2月27日，“為順利開展珠寶業(yè)務(wù)，并打造中國最大、最全的珠寶新零售供應(yīng)鏈和具有持續(xù)盈利能力的公司”，智度優(yōu)選和黃蕊開展了珠寶業(yè)務(wù)合作。

這份文件顯示，為達到上述合作目標，智度優(yōu)選將在廣州成立目標公司，黃蕊一方的珠寶團隊負責該目標公司的日常經(jīng)營并達成協(xié)議約定的經(jīng)營目標。協(xié)議還約定若該目標公司在2021年3月至2022年2月期間內(nèi)產(chǎn)生虧損，屬于黃蕊一方的經(jīng)營決策問題，黃蕊一方承諾將以現(xiàn)金彌補目標公司的日常運營的虧損。

2021年3月5日，智度優(yōu)選按照協(xié)議成立了目標公司，即番禺優(yōu)選。

據(jù)了解，雙方合作的具體方式是由智度優(yōu)選專門負責進貨，然后委托第三方進行加工，加工后將貨品銷售給德溫珠寶，由德溫珠寶在抖音等平臺進行零售。

上述智度股份控股子公司高管提供了一份顯示由智度優(yōu)選和德溫珠寶在2021年3月29日簽訂的《供貨合作協(xié)議》。其中提到，智度優(yōu)選為德溫珠寶的珠寶首飾供貨商，在智度優(yōu)選發(fā)貨30天內(nèi)，德溫珠寶將對應(yīng)貨款和運費結(jié)算給智度優(yōu)選。

據(jù)上述智度股份控股子公司高管提供的一份名為《智度優(yōu)選珠寶業(yè)務(wù)情況》的文件統(tǒng)計，智度優(yōu)選向外部采購超過價值7500萬元的黃金、近2300萬元的銀珠和近400萬元的鉆石，總計超過1億元的珠寶材料，委托相關(guān)單位加工成珠寶首飾。這些珠寶首飾由德溫珠寶、鄧貴龍、黃蕊夫婦實際操盤銷售。

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟觀察報，該份文件的相關(guān)內(nèi)容來自智度股份2021年和2022年相關(guān)公司的賬面記錄。

據(jù)智度股份2022年4月發(fā)布的年度關(guān)聯(lián)方資金占用專項審計報告，2021年，智度優(yōu)選以及番禺優(yōu)選分別占用上市公司資金120萬元和9000萬元。這一數(shù)字接近智度優(yōu)選購買珠寶的金額。

智度股份2024年半年報顯示，上述被標注為“其他應(yīng)收款”的9120萬元仍然掛在賬上。

兩年業(yè)務(wù)停滯 僅回款近3000萬元

在2021年年報中，智度股份稱，在各項業(yè)務(wù)進展順利的基礎(chǔ)上，考慮到優(yōu)化整合集團體系內(nèi)資源，公司通過布局智度優(yōu)選、廣州威發(fā)等方式涉足新零售、自有品牌領(lǐng)域，助力公司全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化整合，實現(xiàn)公司的快速可持續(xù)發(fā)展。

不過，從2021年年報來看，智度優(yōu)選2021年的總資產(chǎn)為6970.57萬元，凈資產(chǎn)為-3762.05萬元；營收為4021.84萬元，虧損4762.05萬元。

即使智度優(yōu)選 2021年形成4021.83萬元收入，實際上也未被智度股份全部收入囊中。智度股份在2021年年報問詢函回復(fù)中曾提及過一家名為“單位46”的公司。在公告中，智度股份稱，單位46主要經(jīng)營鉆石批發(fā)/鑲嵌、黃金及翡翠產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和品牌連鎖運營，是智度優(yōu)選的主要客戶。

公告顯示，2021年3月，單位46與智度優(yōu)選簽訂《供貨合作協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，智度優(yōu)選向單位46供貨并實現(xiàn)終端銷售，智度優(yōu)選在單位46取得相關(guān)商品控制權(quán)時即在完成商品交付時確認收入。2021年末，智度優(yōu)選應(yīng)收單位46余額1990.27萬元，其中逾期金額1935.18萬元，逾期占比97.23%。2022年1月至3月，智度優(yōu)選僅從單位46回款220.5萬元。

結(jié)合經(jīng)濟觀察報前述獲得的供貨合作協(xié)議，智度股份提到的“單位46”應(yīng)為德溫珠寶。智度股份稱，2021年末，其判斷該公司信用風(fēng)險顯著增加，結(jié)合該公司歷史回款情況、經(jīng)營和信用狀況以及期后回款情況，對預(yù)計可收回金額及發(fā)生概率進行估計，按照47.75%計提壞賬準備。

與此同時，智度股份對于庫存商品大筆計提壞賬準備。

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟觀察報，2021年，智度股份轉(zhuǎn)型新零售后，其庫存商品主要就是“買來的那批珠寶”。

據(jù)智度股份2021年年報問詢函回復(fù)，2021年末，智度股份的存貨余額主要由兩塊業(yè)務(wù)構(gòu)成，一是自有品牌聲學(xué)產(chǎn)品音響耳機存貨283.58萬元，二是新零售首飾飾品業(yè)務(wù)存貨6534.49萬元。此外，年報顯示，智度股份當年計提了存貨跌價準備2423.17萬元，賬面余額為6814.18萬元，賬面價值僅為4391.1萬元。

據(jù)前述提及的《智度優(yōu)選珠寶業(yè)務(wù)情況》文件，2021年至2022年，智度優(yōu)選累計銷售額為4752.72萬元，但最終實際收到自德溫珠寶的回款約3000萬元。2021年，珠寶業(yè)務(wù)表面的銷售毛利率為12%左右，但實際經(jīng)營虧損率達37%左右；2022年，珠寶業(yè)務(wù)的銷售毛利率僅為5%左右，經(jīng)營虧損率為48%。

這與上市公司在2024年半年報提及的訴訟情況相對應(yīng)。

公告顯示，自2021年4月至2024年4月，智度優(yōu)選向德溫珠寶交付了價值為5240.97萬元的貨物，但德溫珠寶及其委托付款方仍拖欠貨款2397.07萬元未支付。這意味著，德溫珠寶及其委托付款方確已支付了近3000萬元。

值得一提的是，經(jīng)濟觀察報注意到，自2022年開始，智度優(yōu)選的存貨一直停留在3000余萬元的水平。

據(jù)公告，2021年至2024年6月，智度優(yōu)選的存貨分別為4391.01萬元、3407.41萬元、3789.51萬元、3550.07萬元。

該公司賬上之所以一直有3000多萬元的存貨，許曉青告訴經(jīng)濟觀察報，所謂存貨，“公司旗下有家公司叫智度優(yōu)選，之前是做新零售業(yè)務(wù)。我們有些珠寶首飾的產(chǎn)品，通過比如抖音等平臺去銷售。但是，目前新零售業(yè)務(wù)因為抖音政策的變動，并未繼續(xù)往前推進，可能就是在慢慢消化庫存的階段。”

對賭賠償金去哪兒了？

上述智度股份控股子公司高管稱，鑒于2021年珠寶業(yè)務(wù)的虧損情況，2022年4月，智度優(yōu)選與番禺優(yōu)選作為甲方與德溫珠寶實控人鄧貴龍、黃蕊夫婦以及智度股份作為丁方簽訂了前述《補充協(xié)議》。協(xié)議約定鄧貴龍、黃蕊夫婦對目標公司截至2023年12月31日前的經(jīng)營現(xiàn)金回款8000萬元、截至2024年3月31日前的經(jīng)營現(xiàn)金回款1億元承擔債務(wù)償還義務(wù)。

根據(jù)前述提及的智度股份公告，自2021年4月至2024年4月，德溫珠寶及其委托付款方僅支付貨款近3000萬元。

按照上述智度股份控股子公司高管提供的《補充協(xié)議》，截至2024年3月31日前，鄧貴龍、黃蕊夫婦應(yīng)向智度股份償還近7000萬元。

不過，智度股份并未將該協(xié)議與相關(guān)內(nèi)容進行公告。許曉青告訴經(jīng)濟觀察報，該協(xié)議為自愿性披露內(nèi)容，即上市公司可以自主選擇披露。

經(jīng)濟觀察報注意到，據(jù)智度股份2022年年報，智度優(yōu)選期初賬面余額為1000萬元，當期被計提減值準備1000萬元，期末余額（賬面價值）為0。

9月5日，對于為何智度優(yōu)選賬面余額為0一事，許曉青表示并不清楚。經(jīng)濟觀察報將《補充協(xié)議》發(fā)給許曉青。就相關(guān)問題，智度股份方面表示，智度優(yōu)選的業(yè)務(wù)，即新零售業(yè)務(wù)，是公司2021年進行的嘗試。因受行業(yè)變化、平臺政策調(diào)整等客觀因素的影響，這個業(yè)務(wù)開展得不是特別理想，所以公司自2021年之后主動聚焦主業(yè)，并逐步調(diào)整、收縮、關(guān)停了新零售業(yè)務(wù)。該公司在2022年半年報和年報中做了全面的披露。

智度股份方面表示，關(guān)于財務(wù)處理方面，公司嚴格根據(jù)企業(yè)會計準則等依法合規(guī)進行，并按規(guī)定進行公告。

此外，經(jīng)濟觀察報就上述舉報多份材料包括《補充協(xié)議》的真實性向上市公司求證，截至發(fā)稿，智度股份未就這些材料的真實性置評。同時，該公司也未對7000萬元補償一事作出說明。

上述智度股份控股子公司高管稱：“陸宏達作為上市公司董事長隱瞞了該補充協(xié)議。這個項目由陸宏達親自商談，或許陸宏達與鄧貴龍、黃蕊夫婦有其他方式解決。”該高管表示，其在今年4月底和8月兩次將舉報材料寄往包括中國證監(jiān)會、深交所和廣東證監(jiān)局。舉報材料中包含了上述提及的智度優(yōu)選相關(guān)事項，認為陸宏達被舉報涉嫌與智度優(yōu)選經(jīng)營方合謀，侵占上市公司資金數(shù)千萬元。

經(jīng)濟觀察報就舉報事項聯(lián)系陸宏達，陸宏達稱，對方已多次向證監(jiān)會、證監(jiān)局、交易所舉報過了，“查也查過了，請你慎重”。

經(jīng)濟觀察報9月5日致電廣東證監(jiān)局。廣東證監(jiān)局相關(guān)人士表示，“我們對于投資者的投訴和舉報有固定的處理流程，會對每一個的投資者來訪和投訴舉報的信件都會進行編號。再進行初步甄別和考慮后，會分給相應(yīng)的監(jiān)管業(yè)務(wù)處室來進行核查辦理，最后會給投資者反饋”。

廣東證監(jiān)局相關(guān)人士表示，“如果舉報有一定的結(jié)果，一定會以合適的方式公開，特別是一定會定點反饋給投資者本人。如果現(xiàn)在還沒有（公開或者反饋），就說明核查還沒有結(jié)束。”

上述智度股份控股子公司高管告訴經(jīng)濟觀察報，廣東證監(jiān)局方面曾以電話方式告知，其舉報事項已被受理，目前尚未被告知舉報處理結(jié)果。