經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 胡蓉萍 美國硅谷是VC們的天堂，但在中國繁榮、喧囂的中關(guān)村，這個(gè)代表著“創(chuàng)新”的中國硅谷，則幾乎是“五十步一家銀行”，創(chuàng)新的不僅僅是科技，還有科技貸款，和美國不同，中關(guān)村科技型企業(yè)融資市場，似乎是以北京銀行為代表的傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主戰(zhàn)場。

中關(guān)村管委會(huì)副主任廖國華表示：“我們看到的一個(gè)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)是，小微企業(yè)，尤其是初創(chuàng)型的、科技型的、成長型的小微企業(yè)，融資環(huán)境不容樂觀。在當(dāng)下體制下應(yīng)該承認(rèn)信貸依然是我們科技型企業(yè)獲得金融支持的重要手段。”

銀行業(yè)協(xié)會(huì)則在科技部、銀監(jiān)會(huì)、北京市科技局等主管部門的支持下，建立了一個(gè)科技專家?guī)欤瑸殂y行做高科技企業(yè)信貸評(píng)審出謀劃策。

中關(guān)村所蘊(yùn)含的巨大的金融服務(wù)市場，究竟應(yīng)該是VC還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主戰(zhàn)場，銀行業(yè)有分歧。

看好科技金融

經(jīng)過20多年發(fā)展，中關(guān)村已經(jīng)成為中國科教智力、人才及技術(shù)資源最為密集的區(qū)域和高端新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的搖籃。目前，中關(guān)村自主創(chuàng)新示范區(qū)聚集了以聯(lián)想、百度為代表的近2萬家高新技術(shù)企業(yè)，形成了以電子信息、生物醫(yī)藥、能源環(huán)保、新材料、先進(jìn)制造、航空航天為代表，以研發(fā)和服務(wù)為主要形態(tài)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群，該園區(qū)生產(chǎn)總值已占到北京市的20%左右。

早在十幾年前，中關(guān)村成長中的巨大金融服務(wù)市場潛質(zhì)引起了北京銀行的關(guān)注。1999年，在國務(wù)院做出加快建設(shè)中關(guān)村科技園區(qū)決策之后，北京銀行在中關(guān)村科技園區(qū)成立了中關(guān)村科技園區(qū)管理部。2011年5月28日，北京銀行率先在中關(guān)村示范區(qū)設(shè)立了首家分行級(jí)銀行機(jī)構(gòu)中關(guān)村分行。

目前，北京銀行中關(guān)村分行共有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)41家，資產(chǎn)規(guī)模1357億元，占全行總資產(chǎn)14%，累計(jì)為中關(guān)村科技園區(qū)2000多家科技型中小企業(yè)提供貸款超過500億元。

在美國硅谷商業(yè)銀行避而遠(yuǎn)之的初創(chuàng)型科技企業(yè)，在中關(guān)村，卻是銀行們競相追逐的對(duì)象。

中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)楊再平認(rèn)為銀行家應(yīng)該有從科技型小企業(yè)中發(fā)現(xiàn)黑馬的“伯樂”眼光：“科技型小微企業(yè)特別值得銀行支持，因?yàn)樵诳萍夹偷男∥⑵髽I(yè)中，它是蘊(yùn)藏著我們說的黑馬、千里馬的，像1976年美國的蘋果，銀行家應(yīng)該有伯樂的眼光，至少應(yīng)該有伯樂的猜想。”

北京銀行中小企業(yè)事業(yè)部總經(jīng)理章志勇表示：“圍繞中關(guān)村地區(qū)，北京銀行建立了中小微企業(yè)信貸工廠的模式，圍繞著信貸工廠模式，借鑒了同業(yè)和現(xiàn)代化工廠流水線的方式，劃分了業(yè)務(wù)營銷、信貸審批、信貸發(fā)放和貸后管理各個(gè)環(huán)節(jié)，同時(shí)在支行層面設(shè)置了銀行經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)官，建立了批量化營銷、差異化貸后、特意化激勵(lì)的要求。”

2009年3月到2011年末，北京銀行海淀支行累計(jì)發(fā)放貸款313戶，885.4億元，科技型企業(yè)余額占比達(dá)到了75%，筆數(shù)占比77%，戶數(shù)占比77%。在同類專營機(jī)構(gòu)中，是唯一一家科技型中小微企業(yè)占比超過50%的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

中關(guān)村的新三板市場，則是杭州銀行的目標(biāo)客戶群。杭州銀行提出“新三板企業(yè)專屬金融服務(wù)方案”，那里70%左右的企業(yè)是杭州銀行的客戶。

杭州銀行副行長任勤民對(duì)本報(bào)表示：“給科技型企業(yè)是基準(zhǔn)利率，我們的目標(biāo)是培養(yǎng)客戶，服務(wù)能夠長大的企業(yè)，它長大后把賬戶開在我們行，未來可以給它做多元化的金融服務(wù)。”

截至2011年末，杭州銀行全行科技金融企業(yè)貸款余額35.9億元，服務(wù)企業(yè)客戶數(shù)達(dá)到382戶，其中小型企業(yè)217戶。杭州銀行共培育了上市企業(yè)3戶，確定重點(diǎn)培育客戶139戶，決定維持觀察236戶，已有22戶企業(yè)受到風(fēng)險(xiǎn)投資公司的資本投資。

浦發(fā)銀行中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中心總經(jīng)理汪素南也對(duì)本報(bào)表示科技型企業(yè)是浦發(fā)重點(diǎn)的客戶群：“在額度有限的情況下，科技型企業(yè)的特點(diǎn)和浦發(fā)自身的基因是比較匹配的，就是穩(wěn)健又敢于創(chuàng)新，我們想把具有科技特色的銀行金融服務(wù)品牌樹立起來。”

該行在北京分行、上海分行、蘇州分行和深圳分行，都占有相當(dāng)?shù)姆蓊~，尤其在上海更是半壁江山。近日，浦發(fā)銀行相關(guān)人士還透露其在天津最繁華的金融區(qū)，要建立一個(gè)科技支行，特點(diǎn)是把PE\VC、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)都請(qǐng)到科技支行去辦公，為科技企業(yè)提供全面服務(wù)。

而浦發(fā)此前擬與硅谷銀行成立的浦發(fā)硅谷銀行有限公司，也有“染指”硅谷銀行PE投資業(yè)務(wù)的沖動(dòng)，和其一貫看好這塊業(yè)務(wù)相吻合。

風(fēng)控！風(fēng)控！

天壕節(jié)能科技股份有限公司董事長陳作濤說，受到北京銀行幾年支持之后，就上市了，所以一直把北京銀行視為“娘家銀行”。但不是所有的企業(yè)都像天壕節(jié)能那樣能上市，有些甚至可能消失。

和北京銀行、浦發(fā)銀行、杭州銀行不同的是，一些銀行并沒有強(qiáng)勢進(jìn)入這一領(lǐng)域，甚至明確表示對(duì)這個(gè)行業(yè)的企業(yè)“看不懂”，擔(dān)心“風(fēng)險(xiǎn)大”。

北京民營科技實(shí)業(yè)家協(xié)會(huì)會(huì)長、時(shí)代集團(tuán)總裁王小蘭則表示：“事實(shí)上對(duì)這些沒有度過死亡谷的‘車庫咖啡’企業(yè)來說，更多需要天使資金和政府投資的支持，而不是銀行的支持。”

這一觀點(diǎn)的支持者認(rèn)為，銀行普遍沒有識(shí)別科技企業(yè)的團(tuán)隊(duì)，而且商業(yè)銀行看的是現(xiàn)在的現(xiàn)金流，VC看的是未來的現(xiàn)金流，是兩種明顯不同的技術(shù)。

民生銀行董事長董文標(biāo)對(duì)本報(bào)表示：“做高科技企業(yè)融資不是銀行要做的事，那屬于風(fēng)投要做的事情，傳統(tǒng)銀行做那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太大。民生做小微企業(yè)是甘于做那些長不大的小企業(yè)，以后如果真有長大的，那它作為大企業(yè)，想給哪個(gè)銀行做業(yè)務(wù)就給哪個(gè)銀行做。”

確實(shí)，在中關(guān)村的企業(yè)中，大部分是創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)。據(jù)北京市科委鄭煥敏副主任介紹，中小型科技企業(yè)的發(fā)展是科技北京和中關(guān)村國家示范區(qū)建設(shè)的重要力量。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，北京市的7246家高新技術(shù)企業(yè)中，95%都是中小型科技企業(yè)。

考慮到初創(chuàng)期科技型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，北京市科委從去年開始，就和四家銀行聯(lián)合為科技型企業(yè)的融資需求建立了風(fēng)險(xiǎn)備償金的制度，今年北京市科委試圖圍繞著微小企業(yè)的投資需求，與相關(guān)的再擔(dān)保公司、擔(dān)保公司，有關(guān)區(qū)縣合作，建立小微企業(yè)貸款的備償金制度。

楊再平也認(rèn)同科技型小微企業(yè)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的判斷，因此他認(rèn)為銀行家應(yīng)該設(shè)計(jì)產(chǎn)品怎樣主動(dòng)地幫助科技型小微企業(yè)承擔(dān)轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)。

楊再平說：“科技型企業(yè)一般來說很難有有形的抵押和質(zhì)押品，銀行家應(yīng)該去創(chuàng)造潛在的抵質(zhì)押品，或者是創(chuàng)造一些征信措施。比如說北京銀行跟擔(dān)保公司合作，甚至自身參股擔(dān)保公司，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等來解決這方面的問題。另外，科技型企業(yè)一般在創(chuàng)業(yè)階段，治理結(jié)構(gòu)還不規(guī)范，所以相應(yīng)的股權(quán)設(shè)計(jì)等財(cái)務(wù)顧問和咨詢，也是銀行家可以發(fā)揮自己聰明才智的地方。”

特殊的不良容忍度

盡管銀行和政府都在想盡辦法規(guī)避，但風(fēng)險(xiǎn)依然存在。

杭州銀行對(duì)科技型企業(yè)貸款執(zhí)行單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，對(duì)科技金融試點(diǎn)分行和杭州科技支行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度放寬至全行不良貸款率的2倍，對(duì)在全行不良貸款容忍度范圍內(nèi)的科技金融不良貸款按應(yīng)計(jì)提撥備的50%計(jì)提撥備。對(duì)于科技金融業(yè)務(wù)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，若其科技金融業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員，經(jīng)認(rèn)定其行為無職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的，免于其問責(zé)和處罰。

除此之外，杭州銀行還對(duì)科技型企業(yè)執(zhí)行特殊的利率定價(jià)政策。杭州銀行對(duì)科技部認(rèn)定的科技型中小企業(yè)執(zhí)行基準(zhǔn)利率貸款，同時(shí)，為了建立服務(wù)科技型小企業(yè)銀行貸款的可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式，在個(gè)別企業(yè)實(shí)行“優(yōu)惠貸款利率+收益后分成”的嘗試，即收取一定的財(cái)務(wù)顧問費(fèi)，讓銀行“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”。

杭州銀行還每年根據(jù)實(shí)際情況，單獨(dú)核發(fā)核撥專項(xiàng)信貸規(guī)模，支持各分支機(jī)構(gòu)發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)。2012年計(jì)劃單列40億元科技金融信貸規(guī)模用于支持科技型企業(yè)發(fā)展，占全行新增對(duì)公貸款比例約為15%。

任勤民對(duì)本報(bào)記者表示：“在中國，如果大膽做科技金融，必須要有政府的支持，否則以后會(huì)有不少不良產(chǎn)生。我們行對(duì)科技企業(yè)不良容忍度是一倍，允許科技金融到1.6%，全行是0.8%。”

擔(dān)保也讓風(fēng)險(xiǎn)少了一層。

中關(guān)村擔(dān)保公司成立于1999年，是北京市政府批準(zhǔn)設(shè)立的一家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。截止目前，累計(jì)為10149家次中小微企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)，總規(guī)模521億元。中關(guān)村擔(dān)保公司和北京銀行等多家銀行合作，沒有給任何一家銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，起到了信用風(fēng)險(xiǎn)防火墻的作用。

在其擔(dān)保客戶中，目前有56家在國內(nèi)外證券交易市場上市。46家在中關(guān)村非上市股份公司待辦系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓。2011年中關(guān)村擔(dān)保全年新增擔(dān)保規(guī)模122億元，269筆業(yè)務(wù)，同比增長19.6%。