經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳慧晶 昨日，惠譽評級表示，隨著銀行的資金更多地通過發(fā)行理財產(chǎn)品獲取，中資銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品給整個行業(yè)帶來的風險正在不斷上升。理財產(chǎn)品與定期存款類似，但是利率可由銀行自行決定，許多理財產(chǎn)品的資產(chǎn)和負債都在資產(chǎn)負債表之外。其中，中小型銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品風險更大。惠譽指出，華夏銀行最近引起爭議的投資產(chǎn)品雖然并不是華夏銀行名下的理財產(chǎn)品，但是該銀行仍可能需承擔隱含責任。

在2012 年第2季度發(fā)行減緩后，2012 年第3季度末理財產(chǎn)品余額上升至12萬億元人民幣，截至年底可能超過13萬億元人民幣（2011年為8.5萬億元人民幣）。從表面上看，該金額約占商業(yè)銀行存款的16%，但是對于非國有商業(yè)銀行來說，這個比例更高且持續(xù)上升。所有新增存款中，現(xiàn)多達一半都是通過這種渠道產(chǎn)生的。

與以往年度不同，近期理財產(chǎn)品主要由非國有銀行發(fā)售，2012 年前9個月理財產(chǎn)品發(fā)售量凈增加的3.5 萬億元人民幣中,  超過85%以上都是由股份制和城市/農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)售。這些銀行流動資產(chǎn)較少，且存款基礎(chǔ)較薄弱，因此更容易出現(xiàn)理財產(chǎn)品的償付問題。

截至2012 年第3季度，中資銀行每天新發(fā)售的理財產(chǎn)品達100個。這些產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)率非常快，約有四分之三的產(chǎn)品在六個月內(nèi)到期。

惠譽中國銀行業(yè)評級主管朱夏蓮女士說，“管理理財產(chǎn)品的發(fā)行和償付所面臨的挑戰(zhàn)正在不斷增加，除了信息披露差以外，許多理財產(chǎn)品的資產(chǎn)和負債都存在于資產(chǎn)負債表之外，這顯然需要引起人們的關(guān)注。”

惠譽指出，最近對于華夏銀行出售的投資產(chǎn)品的爭議，更加突顯了銀行在向投資者出售投資產(chǎn)品過程中引發(fā)的信譽風險。爭議的投資產(chǎn)品雖由第三方投資公司發(fā)布，并不是華夏銀行名下的理財產(chǎn)品，但是該銀行仍可能需承擔隱含責任。