經(jīng)濟(jì)觀察報 胡群/文 面對不良貸款兩年來連續(xù)反彈，銀行緊繃的神經(jīng)或許可以稍微放松一下。

近日，財政部下發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2013年修訂版）》（下稱新辦法），放寬了銀行呆賬核銷標(biāo)準(zhǔn)。

多位銀行業(yè)人士向記者表示，財政部此舉正是“讓市場發(fā)揮決定性作用”。中國商業(yè)銀行不良貸款較長時間保持相對穩(wěn)定，從2011年第四季度開始出現(xiàn)反彈跡象。2013年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額上升至5636億元，不良貸款率上升至0.97%。“雖然不良率未到1%，但銀行已經(jīng)頂著經(jīng)營壓力，核銷更是要走財政部報批流程，銀行缺乏自主核銷機(jī)制。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良向記者稱，“商業(yè)銀行的呆壞賬及各類不良資產(chǎn)的處置，也不再會像上世紀(jì)末給予剝離，而是更多地交給市場去處理。”

銀行壓力凸顯

新辦法規(guī)定金融企業(yè)對于單戶貸款在人民幣1000萬元及以下的，追索一年以上仍無法收回的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款，可自主核銷，而《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2010年修訂版）》規(guī)定，這兩類貸款的自主核銷權(quán)限為單筆貸款500萬元。新辦法首次允許金融企業(yè)對單戶貸款余額在500萬元及以下的個人經(jīng)營貸款進(jìn)行自主核銷。該辦法已于1月1日施行。

財政部出臺此項政策正值國內(nèi)銀行面臨不良貸款連續(xù)兩年出現(xiàn)反彈，特別是中小微企業(yè)貸款質(zhì)量出現(xiàn)較大下滑。受人民幣連續(xù)加息、用工成本不斷上升、原材料價格持續(xù)攀升，以及融資困難等影響，各類企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存與發(fā)展考驗，2011年四季度，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈跡象。

截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比升647億元；不良貸款率為0.95%，同比降0.01個百分點。銀行業(yè)結(jié)束了多年的不良貸款“雙降”格局。銀監(jiān)會去年4月發(fā)布的數(shù)據(jù)披露，截至2012年底，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率295.5％，同比上升17.3個百分點；不良貸款余額1.07萬億元，比2012年初增加234億元。

然而，這只是一個不好的開端。監(jiān)管指標(biāo)顯示，中國銀行業(yè)的健康情況還在下降。數(shù)據(jù)顯示，截至去年3季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5636億元，不良貸款率為0.97%。東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的報告稱，2013年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長5%以上，銀行業(yè)不良貸款率將達(dá)到1%~2%。

普華永道與中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報告2013》顯示，超過七成銀行家對未來三年銀行的收入及利潤增長預(yù)期有所下調(diào)，近六成認(rèn)為其所在銀行未來三年不良貸款率將超過1%。

綜合上市銀行業(yè)績信息來看，2013上半年上市銀行不良貸款集中在中小微企業(yè)。

中國建投研究院的報告顯示，由于中小銀行的客戶大部分集中于零售業(yè)、制造業(yè)和中小企業(yè)，所以中小銀行的不良貸款暴露速度快于大型銀行。未來隨著我國經(jīng)濟(jì)增速回落企穩(wěn)，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，銀行業(yè)不良貸款總規(guī)模、增速將溫和上升，特別是風(fēng)控能力相對較弱和規(guī)模相對較小的城商行、農(nóng)商行可能上升較快。

針對中小企業(yè)貸款質(zhì)量正在下降情況，新辦法及時給予中小銀行核銷規(guī)模較小的不良貸款方面自由度。受到利好影響的不僅限于商業(yè)銀行，新辦法稱，除金融資產(chǎn)管理公司外的政策性銀行、商業(yè)銀行、信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和城鄉(xiāng)信用社等經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的企業(yè)及證券公司、小貸公司參照本辦法。

“新辦法的執(zhí)行會極大的調(diào)動小微金融企業(yè)支持小微企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展的積極性，并且能夠促使金融機(jī)構(gòu)快速適應(yīng)小微信貸市場，提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，提高自身盈利能力和競爭實力。”河南南陽市臥龍區(qū)六合小額貸款公司總經(jīng)理常躍平向經(jīng)濟(jì)觀察報稱。

核銷不享受稅前抵扣

面對不斷增加的不良資產(chǎn)，銀行也在加速核銷。公開資料顯示，2012年，光大銀行核銷呆賬7.46億元。華夏銀行核銷不良貸款6.9億元。公開財報數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2012年16家上市銀行呆賬核銷總額為338.53億元。

而在2013年，自9月份以來，農(nóng)行有逾200億元的不良資產(chǎn)在北京、天津、重慶和山東省的金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓。

天津銀行在11月計劃核銷超過9億元不良貸款，這超過了該行2012年末的不良貸款總額。12月，中信銀行公告稱，已向股東申請，將2013年度核銷不良資產(chǎn)額由20億元增至52億元。該行不良貸款余額從2013年初的118.6億元增加到2013年10月底的169.9億元，清收化解壓力較大。

“如果沒有影子銀行體系的吸收，中國銀行業(yè)的不良貸款還會更高。但影子銀行體系本身也存在著償付風(fēng)險。”中國建投研究院副研究員涂俊認(rèn)為，影子銀行掩蓋了部分銀行的不良資產(chǎn)，例如信托和券商理財是銀行為到期不良貸款進(jìn)行表外再融資過程的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一部分貸款沒有被借款人償還，但是卻被理財產(chǎn)品的投資者給償還了。

長期以來，一直有觀點質(zhì)疑中國銀行業(yè)不良率處于較低水平。“對于銀行業(yè)來說，短期可能會產(chǎn)生負(fù)面影響，因為可以把原來無法處理的問題真正暴露；長遠(yuǎn)來看，釋放不良后，方能健康發(fā)展。”涂俊稱。

有銀行業(yè)人士向記者表示，新的管理辦法強調(diào)“稅后”自主核銷，即銀行要在核銷前按更高的基數(shù)繳納所得稅，稅后利潤還得用以沖銷呆賬，如此可能造成銀行賬面損失更多。

財政部2010年修訂版的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》中，已就500萬及以下的單筆貸款給予金融企業(yè)很大程度上的自主核銷權(quán)，此類貸款經(jīng)追索1年以上確無法收回，可按照賬銷案存的原則自主核銷。

不過，新規(guī)定給予的自主核銷標(biāo)準(zhǔn)不能作為稅前列支核銷的標(biāo)準(zhǔn)，而且國稅總局制定的稅前列支標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)格，并未給予商業(yè)銀行小微企業(yè)不良貸款稅前列支核銷的優(yōu)惠政策，因此在運用新辦法時只能做到稅后列支核銷。規(guī)模較小的區(qū)域性法人機(jī)構(gòu)更看重核銷時的稅收抵扣。

宗良稱，銀行用利潤核銷掉不良資產(chǎn)，才是真正市場化經(jīng)營之道，只有這樣，銀行放貸才不會被風(fēng)險過多地束了手腳。