經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 歐陽(yáng)曉紅 姜鑫 簽約項(xiàng)目700億！

這是去年底成立、基金總規(guī)模為3000億元，堪稱(chēng)“保險(xiǎn)業(yè)投資航母”之中國(guó)保險(xiǎn)投資有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“中保投”）交出的半年成績(jī)單。

8月16日，中保投召開(kāi)第一屆董事會(huì)第二次會(huì)議，除披露“半年報(bào)”之外，會(huì)議通過(guò)了聘任深圳市原副市長(zhǎng)徐安良為公司總裁的議案。

下一步，中保投還將在深圳、北京建立機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍輻射全國(guó)，逐步開(kāi)展PE股權(quán)投資等創(chuàng)新性投資方式。

而這艘“保險(xiǎn)業(yè)投資航母”上，又將迎來(lái)怎樣的掌舵人？

簽約項(xiàng)目700億

“基金成立、項(xiàng)目落地”，中保投以這樣一種方式詮釋保險(xiǎn)業(yè)投資航母的速度。

諸如，2015年12月發(fā)行的“招商局輪船股份股權(quán)投資計(jì)劃”，募集保險(xiǎn)行業(yè)資金400億元，直接投資招商局輪船股份公司境外項(xiàng)目。據(jù)悉，該項(xiàng)目獲得多家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)超過(guò)8倍的超額認(rèn)購(gòu)。

今年4月中保投再次募集300億元保險(xiǎn)資金，以母基金形式與上海浦東發(fā)展（集團(tuán)）、陸家嘴（集團(tuán)）成立“上海中保浦東城市發(fā)展股權(quán)投資基金”，參與上海城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，協(xié)助推進(jìn)上海市城區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展，優(yōu)化城市發(fā)展格局。

“該項(xiàng)目有40家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)，是保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展另類(lèi)項(xiàng)目投資以來(lái)，單個(gè)產(chǎn)品受益人最多的金融產(chǎn)品。基金開(kāi)局良好，行業(yè)反響熱烈，且有效緩解了當(dāng)前保險(xiǎn)資金可匹配的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不足現(xiàn)象。”中保投方面稱(chēng)。

另?yè)?jù)了解，目前包括亞投行在內(nèi)的眾多國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、地方政府、央企和國(guó)企均表示出與中保投的強(qiáng)烈合作意向，基金作為保險(xiǎn)行業(yè)投資平臺(tái)得到業(yè)內(nèi)認(rèn)可。

值得一提的是，中保投納入儲(chǔ)備的項(xiàng)目資源豐富。

事實(shí)上，在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下，投資行業(yè)總體面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)調(diào)整，利率下行和資產(chǎn)荒的壓力。不過(guò)，監(jiān)管政策轉(zhuǎn)變也在為中國(guó)保險(xiǎn)投資基金的發(fā)展創(chuàng)造機(jī)遇。

中保投方面表示，目前，公司已入庫(kù)儲(chǔ)備項(xiàng)目涉及基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)為主，兼顧產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新能源、新材料以及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和大健康等新興行業(yè)，符合國(guó)家戰(zhàn)略方向、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益良好。除了傳統(tǒng)的類(lèi)固定收益類(lèi)項(xiàng)目，公司在長(zhǎng)期股權(quán)投資方向上進(jìn)行了重點(diǎn)拓展。

據(jù)此次董事會(huì)披露，中保投目前已通過(guò)立項(xiàng)階段項(xiàng)目5個(gè)，進(jìn)入盡職調(diào)查階段項(xiàng)目4個(gè)，進(jìn)入合同文本起草階段項(xiàng)目4個(gè)。其中擬與招商資本合作成立物流倉(cāng)儲(chǔ)與新能源產(chǎn)業(yè)基金，與財(cái)政部發(fā)起設(shè)立“PPP發(fā)展基金”以及“生態(tài)城市發(fā)展基金”，與中燃控股合作成立清潔能源發(fā)展基金，與中交集團(tuán)合作成立“交通事業(yè)發(fā)展基金”，與中國(guó)建筑材料集團(tuán)合作成立“中國(guó)建材產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金”等。

中保投由中國(guó)保監(jiān)會(huì)按照《國(guó)務(wù)院關(guān)于中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案的批復(fù)》，負(fù)責(zé)籌備組建。

中保投解釋?zhuān)伺e是發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，對(duì)接國(guó)家重大戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，帶動(dòng)社會(huì)有效投資、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措。基金總規(guī)模為3000億元，首期1000億元，存續(xù)期限5-10年，主要向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)募集，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%。

“國(guó)字頭”投資平臺(tái)：變被動(dòng)為主動(dòng)

不言而喻，基金設(shè)立和管理模式本身就是一種創(chuàng)新和探索。

中保投方面表示，基金投資方面，變被動(dòng)為主動(dòng)，從單純的買(mǎi)方模式向投行化模式過(guò)渡，充分發(fā)揮資金的有效引導(dǎo)作用。金融資本的先期介入是基建投資破題、項(xiàng)目啟動(dòng)的“牛鼻子”，以資金引導(dǎo)項(xiàng)目，推動(dòng)項(xiàng)目，帶動(dòng)供給結(jié)構(gòu)改革。在資金募集上，目前保險(xiǎn)業(yè)有近百家公司開(kāi)展保險(xiǎn)投資及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這些公司投資偏好不同，規(guī)模不等，對(duì)資產(chǎn)配置要求的差異明顯。中國(guó)保險(xiǎn)投資基金在產(chǎn)品設(shè)計(jì)初期，作為發(fā)行機(jī)構(gòu)就建立了與投資者的溝通和詢(xún)價(jià)機(jī)制，為近百家公司提供資產(chǎn)配置服務(wù)。

有意思的是，作為“國(guó)字頭”的投資平臺(tái)，業(yè)內(nèi)往往將中國(guó)保險(xiǎn)投資基金與中投、中金等代表國(guó)家的投資機(jī)構(gòu)相提并論，而基金管理人——中保投在建立和完善自身公司治理結(jié)構(gòu)時(shí)，亦比肩國(guó)內(nèi)、國(guó)際一流投資機(jī)構(gòu)。

據(jù)悉，中保投目前已出臺(tái)82個(gè)內(nèi)部制度，覆蓋公司運(yùn)營(yíng)、員工管理、項(xiàng)目評(píng)審、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控和信用評(píng)估等主要領(lǐng)域，初步形成了涵蓋事前基礎(chǔ)建設(shè)和項(xiàng)目源頭控制，事中項(xiàng)目盡調(diào)、評(píng)審、決策，事后項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)與監(jiān)控的風(fēng)控體系。此外，基金即將開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃業(yè)務(wù)、股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，并制訂了多項(xiàng)與此相匹配的管理制度，下一步，將按規(guī)定向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)能力審批和備案。

徐安良將成掌舵人

話(huà)說(shuō)，開(kāi)局良好的保險(xiǎn)業(yè)投資航母上站著怎樣的舵手？

秘密或在此：基金籌備組組長(zhǎng)、董事長(zhǎng)段國(guó)圣為泰康資產(chǎn)總經(jīng)理兼CEO，其負(fù)責(zé)的泰康資產(chǎn)的投資能力在這十年中一直領(lǐng)先于同業(yè)，被稱(chēng)為具有“投行人的行事風(fēng)格”。

籌備組副組長(zhǎng)、公司黨委書(shū)記、副董事長(zhǎng)楊華柏則十分熟悉中國(guó)金融領(lǐng)域的體制和體系架構(gòu)，廣泛參與了中國(guó)近二十年來(lái)金融、銀行、證券、保險(xiǎn)、財(cái)政法律法規(guī)及政策的制定與修訂。

而在8月16日召開(kāi)的中保投基金管理人第一屆董事會(huì)第二次會(huì)議上，通過(guò)了聘任深圳市原副市長(zhǎng)徐安良為公司總裁的議案。

公開(kāi)資料顯示，徐安良畢業(yè)于南開(kāi)大學(xué)，獲政治經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，擁有審計(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)資格。長(zhǎng)期在深圳工作，歷任深圳市發(fā)改委主任、市政府秘書(shū)長(zhǎng)、政府副市長(zhǎng)等職。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)先行先試、改革創(chuàng)新氛圍濃厚，徐安良政府工作經(jīng)驗(yàn)豐富，且長(zhǎng)期聯(lián)系金融領(lǐng)域，專(zhuān)業(yè)能力突出，其加入將有利于增強(qiáng)中國(guó)保險(xiǎn)投資基金的投資和創(chuàng)新能力。

不容忽視的是，近期，中保投將按照保監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院扶貧辦《關(guān)于做好保險(xiǎn)業(yè)助推脫貧攻堅(jiān)工作的意見(jiàn)》精神，設(shè)立“中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金”。中保投將其作為公司的一件大事，按照市場(chǎng)化原則組建專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)基金投資管理，但作為履行公司企業(yè)社會(huì)責(zé)任，不收取任何費(fèi)用，向扶貧基金全額捐贈(zèng)管理費(fèi)。

問(wèn)及中保投發(fā)展戰(zhàn)略，可用“十二”字概括，即“立足上海，面向全國(guó)，放眼世界”。此前，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波、副主席陳文輝都曾蒞臨中保投視察指導(dǎo)，并提出上述戰(zhàn)略指示。

首先立足上海，充分發(fā)揮上海在融通、融資中的橋頭堡和匯集中心作用，有效整合利用行業(yè)資源，站穩(wěn)腳跟，營(yíng)造優(yōu)質(zhì)品牌形象與行業(yè)形象。二是在深圳、北京建立機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍輻射全國(guó)，逐步開(kāi)展PE股權(quán)投資等各種創(chuàng)新性投資方式，放眼服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。最后是“走出去”戰(zhàn)略，“探索海外投資與全球化資產(chǎn)配置策略，打造一支高素質(zhì)、國(guó)際化、經(jīng)驗(yàn)豐富的海外投資團(tuán)隊(duì)。”中保投方面稱(chēng)。