（圖片來源：全景視覺）

經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡艷明 2019年兩會正在進行中，記者獲悉，十三屆全國人大代表、中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長王景武提出了試點推進“監(jiān)管沙盒”機制的建議。

王景武表示，金融科技憑借現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融的結(jié)合，對構(gòu)建新興金融業(yè)態(tài)、提升金融服務(wù)質(zhì)量、促進金融創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。與此同時，金融科技也擴展了原有金融監(jiān)管范圍，強化了金融系統(tǒng)的風(fēng)險傳遞，增強了風(fēng)險隱蔽性，對金融監(jiān)管提出了更高的要求和新的挑戰(zhàn)。

他認為，為兼顧金融創(chuàng)新與風(fēng)險防控的需求，英國金融行為監(jiān)管局率先提出“監(jiān)管沙盒”理念，致力于鼓勵金融創(chuàng)新，降低金融風(fēng)險，提升金融科技發(fā)展水平。“監(jiān)管沙盒”相當(dāng)于一個安全空間，測試機構(gòu)可以在授權(quán)范圍內(nèi)測試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營銷方式，由監(jiān)管部門對測試過程進行監(jiān)控，并對測試情況開展評估，以判定是否給予機構(gòu)更大范圍的正式授權(quán)。

“監(jiān)管沙盒”機制利于促進金融創(chuàng)新監(jiān)管

王景武認為，“監(jiān)管沙盒”機制是國際金融危機后“尋找監(jiān)管新平衡”的有益探索，大大縮短了金融企業(yè)創(chuàng)新申請時間，有效降低合規(guī)成本。與此同時，“監(jiān)管沙盒”有機統(tǒng)一了金融穩(wěn)定和金融服務(wù)實體經(jīng)濟雙重職能，有利于監(jiān)管部門更好履行監(jiān)管職責(zé),促進金融創(chuàng)新監(jiān)管。

一是能有效推進區(qū)域金融改革試點，有利于為全面推進改革積累經(jīng)驗。“監(jiān)管沙盒”旨在創(chuàng)建“縮小版”的真實市場和“寬松版”的監(jiān)管環(huán)境，通過有重點、有目的地推動粵港澳大灣區(qū)、上海自貿(mào)區(qū)等重點區(qū)域進行金融改革試點,在小范圍內(nèi)試行“監(jiān)管沙盒”機制，并以“先試點、再總結(jié)、后推廣”的模式，在科學(xué)評估的基礎(chǔ)上總結(jié)成功經(jīng)驗和推廣可行方案，進而制定相宜的新制度，可以為國家層面的整體改革積累經(jīng)驗。

二是能實現(xiàn)金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的平衡，有利于打破和消除監(jiān)管壁壘。“監(jiān)管沙盒”機制有助于監(jiān)管部門隨時了解金融創(chuàng)新情況，在相對封閉的體系內(nèi)更好地評估和防范金融創(chuàng)新可能帶來的金融風(fēng)險，并將風(fēng)險控制在一定范圍之內(nèi)。此外,金融科技企業(yè)可在沙盒內(nèi)及時分析消費者和監(jiān)管者的反饋信息，防范創(chuàng)新風(fēng)險，為拓寬金融市場積累經(jīng)驗。

三是能打通各金融領(lǐng)域信息孤島，有利于進一步增強信息共享。“監(jiān)管沙盒”機制主要是以交易數(shù)據(jù)、流程數(shù)據(jù)、風(fēng)險數(shù)據(jù)等多項數(shù)據(jù)為核心和驅(qū)動的金融科技監(jiān)管解決方案。通過“監(jiān)管沙盒”測試可以加強各領(lǐng)域統(tǒng)計數(shù)據(jù)的交流，有助于建立統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的信息共享。同時，各監(jiān)管部門能以測試企業(yè)定期報送的測試情況和反饋信息為基礎(chǔ)，積累經(jīng)驗和案例，建立風(fēng)險預(yù)警管理機制，提升監(jiān)管的有效性、準(zhǔn)確性，為適時調(diào)整監(jiān)管政策和措施提供支持。

四是高度重視金融消費者權(quán)益，有利于進一步保護金融消費者。在引入“監(jiān)管沙盒”制度的國家和地區(qū)中，消費者保護占據(jù)非常重要的地位。英國、新加坡、澳大利亞等國家都把完善的消費者保護機制、信息披露、風(fēng)險控制與賠償機制作為企業(yè)準(zhǔn)入條件之一，還有的“監(jiān)管沙盒”把消費者保護不到位列為失敗退出的條件。

五是能試行放寬限制，有利于完善金融監(jiān)管法律法規(guī)。從“監(jiān)管沙盒”制度設(shè)計與現(xiàn)有法律規(guī)制關(guān)系看，試行放寬限制是對現(xiàn)有法律規(guī)制的有益補充，清除了復(fù)雜的法律框架給金融科技創(chuàng)新造成的阻礙。

“監(jiān)管沙盒”機制建設(shè)應(yīng)抓住幾個重點

王景武表示，“監(jiān)管沙盒”是金融科技高速發(fā)展背景之下新興的監(jiān)管手段，為金融創(chuàng)新產(chǎn)品的跨業(yè)和跨地區(qū)金融監(jiān)管提供了新思路，我國可選擇粵港澳大灣區(qū)、上海自貿(mào)區(qū)等重點地區(qū)開展試點，積極參與“監(jiān)管沙盒”機制建設(shè)。

一是明確“監(jiān)管沙盒”實施目的。“監(jiān)管沙盒”的實施目的是提高金融運行效率并使消費者受益，應(yīng)避免其成為規(guī)避監(jiān)管進行監(jiān)管套利的工具。可由人民銀行牽頭，會同其他金融監(jiān)管部門以部門規(guī)章形式制定出臺“監(jiān)管沙盒”制度。同時，通過協(xié)調(diào)“監(jiān)管沙盒”與現(xiàn)行法律之間的關(guān)系，強化監(jiān)管測試主體之間的行為規(guī)范，確保測試的權(quán)威性。還可借鑒香港做法，僅放寬業(yè)務(wù)規(guī)范而不放寬機構(gòu)準(zhǔn)入，鼓勵持牌金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

二是規(guī)劃好“監(jiān)管沙盒”實施步驟。當(dāng)前我國金融創(chuàng)新的主體仍以銀行業(yè)為主，因此，“監(jiān)管沙盒”機制應(yīng)借鑒香港做法，先在風(fēng)控能力最強的銀行業(yè)先試先行，再適時拓寬到證券業(yè)、保險業(yè)及其他金融機構(gòu)。試行之初可借鑒英國模式，對每個測試項目指派專人進行跟蹤溝通指導(dǎo)，增進其對測試監(jiān)管、政策和法律事項的理解，并及時掌握測試最新動態(tài)。

三是儲備“監(jiān)管沙盒”相應(yīng)監(jiān)管人才。在實踐工作中，金融監(jiān)管部門不僅應(yīng)對測試機構(gòu)申請、測試、正式評估等環(huán)節(jié)提出個性化的建議和指引，還應(yīng)對各種有明顯差異的項目進行價值評判和風(fēng)險管理，最后根據(jù)實施情況調(diào)整完善“監(jiān)管沙盒”制度。為提升相機決策水平，建議各金融監(jiān)管部門應(yīng)加強金融科技的人才和知識儲備，使監(jiān)管人員不僅懂金融監(jiān)管，更懂金融科技，有效滿足金融科技監(jiān)管需要。

四是健全消費者權(quán)益保護機制。“監(jiān)管沙盒”機制可以借鑒國外先進做法，使金融科技的測試產(chǎn)品或服務(wù)在上市前具備完善的消費者權(quán)益保護措施。首先，必須向有意參與測試的消費者告知項目處于“監(jiān)管沙盒”測試中及可能面臨的風(fēng)險。其次，消費者必須是自愿參與，且需簽署書面同意書。禁止以捆綁、強制等方式強迫消費者參與。最后，參與測試的消費者有一般金融消費者同等的財產(chǎn)安全權(quán)和依法求償權(quán)，測試企業(yè)還需制定經(jīng)監(jiān)管部門審核的詳細金融消費者權(quán)益保護及補償方案。