經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 蔡越坤 追償超過兩年時(shí)間，中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱“外貿(mào)信托”）旗下消費(fèi)金融產(chǎn)品“匯金18號(hào)”仍然未從深圳赫美小額貸款股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“赫美小貸”）的債務(wù)泥潭中解脫出來。

2021年4月1日，赫美小貸母公司深圳赫美集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“赫美集團(tuán)”，股票簡(jiǎn)稱*ST赫美，002356.SZ））公告表示，2018年初，受借款人不良還款率和行業(yè)市場(chǎng)影響，助貸業(yè)務(wù)中的借款人回款日益減少，1月開始，赫美小貸未再向外貿(mào)信托轉(zhuǎn)付代為收回的款項(xiàng)。截至2019年4月20日，赫美小貸就合作協(xié)議項(xiàng)下已收回的款項(xiàng)未按期轉(zhuǎn)付給外貿(mào)信托的資金為4.4億元。

而據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者了解，2019年6月份，外貿(mào)信托向北京市第二中級(jí)人民法院提起訴訟，法院判決赫美小貸向外貿(mào)信托支付截至2019年4月24日應(yīng)轉(zhuǎn)付而未轉(zhuǎn)付的“匯金18號(hào)”借款人還款4.43億元。

但是，外貿(mào)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人2021年4月8日對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者回應(yīng)表示，公司一直按照信托合同的約定履行義務(wù)，目前正在進(jìn)行資產(chǎn)保全階段。

值得注意的是，記者以投資人身份向外貿(mào)信托客服人員咨詢“匯金18號(hào)”是否延期兌付時(shí)，該客服人員回應(yīng)表示：“截至目前，個(gè)人客戶都已經(jīng)清算完成資金的兌付分配了。目前僅是公司內(nèi)部資金運(yùn)作與赫美小貸存在合作資金清算，不牽涉外部客戶的利益收益的問題。”

如果目前該產(chǎn)品正處在資產(chǎn)保全階段，且赫美小貸仍未將4.4億元未支付給外貿(mào)信托，但是按照外貿(mào)信托客服人員說法“匯金18號(hào)”目前已經(jīng)完成清算分配，那么外貿(mào)信托是否存在“剛性兌付”行為呢？對(duì)此，上述外貿(mào)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，該項(xiàng)目不良已合法合規(guī)轉(zhuǎn)移，向監(jiān)管報(bào)備了。

“踩雷”逾4億元

據(jù)外貿(mào)信托官網(wǎng)介紹，“匯金18號(hào)”成立日期為2015年2月11日，預(yù)計(jì)到期日為2025年2月11日，產(chǎn)品類別為集合資金信托計(jì)劃，運(yùn)用方式為消費(fèi)金融。最晚的是第27期，成立于2018年1月，每期規(guī)模數(shù)千萬元到2億元之間，信托期限均為兩年，預(yù)期收益率為7.0%/年以上。

赫美集團(tuán)在公告中稱，該產(chǎn)品外貿(mào)信托實(shí)則為助貸方，通過赫美小貸進(jìn)行放款。2018年初，赫美小貸未轉(zhuǎn)付代為收回的款項(xiàng)后，經(jīng)協(xié)商，外貿(mào)信托提議由赫美集團(tuán)為雙方業(yè)務(wù)合作出具相關(guān)承諾，并于2018年5月28日簽署《承諾函》。

《承諾函》約定，2018年5月28日，公司向外貿(mào)信托出具《承諾函》，承諾在2015年2月11日至2025年2月25日信托有效期內(nèi)，使得赫美小貸繼續(xù)運(yùn)作、維持良好的財(cái)務(wù)狀況并敦促其按照約定履行在信托計(jì)劃項(xiàng)下承擔(dān)的增信義務(wù)。如其未能履行時(shí)，將向其提供足夠資金或取得外部貸款以保障信托計(jì)劃資產(chǎn)安全。

赫美集團(tuán)在公告中也表示，《承諾函》簽署后，赫美集團(tuán)自身受國(guó)家信貸政策調(diào)整、經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)影響陷入資金困難局面，故而無法根據(jù)《承諾函》約定內(nèi)容履行。

直至2021年1月5日，赫美集團(tuán)披露，因公司及其他相關(guān)方與浙商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙商銀行”）之間的借款合同糾紛一案，深圳市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“深圳中院”）于2020年12月3日10時(shí)至12月4日10時(shí)止在淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上對(duì)公司持有的赫美小貸51%股權(quán)進(jìn)行公開拍賣。該拍賣被陽江市阿凡提科技有限公司通過淘寶司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以最高價(jià)200萬元競(jìng)得。

但是，因外貿(mào)信托提出書面異議，深圳中院受理審查后裁定撤銷此前拍賣結(jié)果。

此外，據(jù)記者了解，當(dāng)赫美小貸未轉(zhuǎn)付代為收回的款項(xiàng)后，赫美集團(tuán)也無法履行《承諾函》內(nèi)容進(jìn)行償付，2019年6月4日，外貿(mào)信托向北京市第二中級(jí)人民法院提起訴訟，訴求赫美小貸向外貿(mào)信托支付截至2019年4月24日應(yīng)轉(zhuǎn)付而未轉(zhuǎn)付的“匯金18號(hào)”借款人還款4.43億元及相關(guān)違約金、實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用等，訴求赫美集團(tuán)承擔(dān)《承諾函》的義務(wù)。

但是，北京市第二中級(jí)人民法院法院在判決過程中指出了外貿(mào)信托在風(fēng)控上存在的一處漏洞。

北京市第二中級(jí)人民法院法院認(rèn)為：赫美集團(tuán)出具《承諾函》時(shí)，赫美小貸公司未轉(zhuǎn)付金額已經(jīng)達(dá)到上億元，外貿(mào)信托公司應(yīng)當(dāng)意識(shí)到《承諾函》的內(nèi)容屬于可能對(duì)赫美集團(tuán)股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，屬于赫美集團(tuán)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息披露的范圍。外貿(mào)信托公司作為金融機(jī)構(gòu)，未提交證據(jù)證明其審查了赫美集團(tuán)的相關(guān)公司決議，或赫美集團(tuán)進(jìn)行了相關(guān)信息披露，相關(guān)《承諾函》對(duì)赫美集團(tuán)不發(fā)生擔(dān)保效力。

北京市第二中級(jí)人民法院僅判決赫美小貸向外貿(mào)信托支付應(yīng)轉(zhuǎn)付未轉(zhuǎn)付的線下實(shí)收款4.43億元。

對(duì)于赫美小貸是否及時(shí)將4.43億元轉(zhuǎn)付于外貿(mào)信托，上述外貿(mào)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，該項(xiàng)目目前已采取資產(chǎn)保全。

訴訟激增，消金不良承壓

除了“匯金18號(hào)”這一消費(fèi)金融項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)外，2020年7月，外貿(mào)信托曾陷“涉嫌非法放貸”的漩渦。廣東省中山市中級(jí)人民法院的一份《執(zhí)行裁定書》顯示，中山中院以其未取得向不特定對(duì)象發(fā)放貸款的金融許可駁回了外貿(mào)信托的執(zhí)行申請(qǐng)。隨后，有媒體報(bào)道稱外貿(mào)信托“涉嫌非法放貸”。

2020年7月22日，外貿(mào)信托發(fā)布聲明對(duì)“涉嫌非法放貸”予以否認(rèn)，外貿(mào)信托稱，公司開展包括個(gè)人貸款業(yè)務(wù)在內(nèi)的各類貸款業(yè)務(wù)，均是在監(jiān)管部門的直接監(jiān)管及指導(dǎo)下依法合規(guī)開展，不存在未經(jīng)許可、非法放貸的情況。

對(duì)此，2021年4月9日，上述外貿(mào)信托相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，外貿(mào)信托向廣東省高院申請(qǐng)復(fù)議，且廣東省高院執(zhí)行裁定書顯示，該案應(yīng)發(fā)回該院重新審查。

外貿(mào)信托2019年年報(bào)顯示，消費(fèi)金融為重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。外貿(mào)信托稱，將緊抓消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，開拓梯隊(duì)客戶，加快產(chǎn)品創(chuàng)新迭代，提升科技能力。

不過，記者根據(jù)啟信寶查詢了解，2019年以來，外貿(mào)信托與個(gè)人發(fā)生借款合同糾紛的訴訟數(shù)量激增。

截至2021年4月9日，外貿(mào)信托涉及司法案件5760件，尤其2019年以來，其法律訴訟信息就超過4800余條。其中包括借款合同糾紛1163條，金融借款合同糾紛820條，民間借貸糾紛217條。從案件名稱看，2019年以來，外貿(mào)信托與個(gè)人消費(fèi)者的訴訟數(shù)量激增，案由多數(shù)為“借款合同糾紛”。

對(duì)此，一位北方地區(qū)信托行業(yè)人士向記者分析表示，訴訟數(shù)量激增的背后或與外貿(mào)信托開展消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)過程中牽涉了大量個(gè)人借款者，假如個(gè)人借款人無法及時(shí)還款，外貿(mào)信托則對(duì)個(gè)人借款人發(fā)起訴訟，并進(jìn)行資產(chǎn)保全。

上述外貿(mào)信托相關(guān)人士也向記者表示，涉及個(gè)人訴訟增多牽涉的大部分是消金業(yè)務(wù)，少量屬于房抵貸業(yè)務(wù)，目前應(yīng)該屬于公司的個(gè)貸業(yè)務(wù)。雖然涉及訴訟增多，但是從總量占比來看仍然較低。

據(jù)記者了解，通常，信托機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)主要是通過助貸模式開展。即信托公司與消費(fèi)金融公司、小貸公司等機(jī)構(gòu)合作，作為放貸通道參與消費(fèi)信貸。具體安排為，信托公司直接與消費(fèi)者簽訂個(gè)人消費(fèi)金融信托貸款合同，消費(fèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)作為貸款中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，一方面提供B端商戶和C端客戶推薦及資質(zhì)審核服務(wù)，另一方面協(xié)助信托公司進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)全流程管理工作。

具體而言，信托機(jī)構(gòu)在與小貸公司合作模式中，借款人在個(gè)人向小貸機(jī)構(gòu)方申請(qǐng)借款，小貸公司將借款人信息推薦給信托公司，信托公司與借款人簽訂信托貸款合同，并通過支付平臺(tái)發(fā)放貸款。小貸公司充當(dāng)貸款顧問，管理借款人信息，并負(fù)責(zé)貸款日常管理和預(yù)期催收工作。信托公司的風(fēng)控措施包括：由小貸公司對(duì)逾期貸款進(jìn)行實(shí)時(shí)代償，并設(shè)立欠款預(yù)警線和止損線，以及對(duì)還款賬戶進(jìn)行封閉管理，實(shí)時(shí)監(jiān)控等。

上述北方地區(qū)信托行業(yè)人士向記者表示，信托機(jī)構(gòu)在扮演助貸角色過程中，當(dāng)個(gè)人借款人無法及時(shí)還款時(shí)，如果小貸公司也無法進(jìn)行代償，實(shí)際的不良則轉(zhuǎn)移至信托機(jī)構(gòu)，信托機(jī)構(gòu)為風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際承擔(dān)方。

（實(shí)習(xí)生胡容玉對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）