經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 4月21日,睿遠(yuǎn)基金發(fā)布旗下兩只基金一季度報(bào)告。記者梳理發(fā)現(xiàn),一季度睿遠(yuǎn)旗下基金股票投資依舊維持高倉(cāng)位,其中港股通投資占基金資產(chǎn)凈值比例上升,行業(yè)分布上則更加注重均衡性和分散性。
從前十大重倉(cāng)股來(lái)看,五糧液、貴州茅臺(tái)等食品飲料板塊的公司開始" 淡出",電信服務(wù)、化工原料行業(yè)成布局重點(diǎn),其中,兩只基金大舉加碼中國(guó)移動(dòng),一季度狂攬中國(guó)移動(dòng)6973.65萬(wàn)股。此外,東方雨虹、萬(wàn)華化學(xué)兩家公司也被一致看好。
從業(yè)績(jī)來(lái)看,睿遠(yuǎn)旗下兩只基金一季度業(yè)績(jī)“喜憂參半”。其中,趙楓參與管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年A/C季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率好于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),且當(dāng)期利潤(rùn)為正,凈值增長(zhǎng)率為3.15%;傅鵬博參與管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)/C則出現(xiàn)季內(nèi)凈值增長(zhǎng)率不及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)且當(dāng)期利潤(rùn)虧損的情況,凈值增長(zhǎng)率為-5.73%。
傅鵬博在睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值基金一季報(bào)中表示,在市場(chǎng)調(diào)整過(guò)程中,其對(duì)上季度組合中的重點(diǎn)公司做了調(diào)整,出現(xiàn)了一些"新面孔",同時(shí)食品飲料板塊的公司開始" 淡出"。從行業(yè)分布看,組合重點(diǎn)配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板塊,組合的搭建考慮了均衡性和分散度。
對(duì)比2020年年末,中國(guó)移動(dòng)、衛(wèi)寧健康、萬(wàn)華化學(xué)、巨星科技新進(jìn)睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合前十大重倉(cāng)股之列。其中,一季度里,傅鵬博增持中國(guó)移動(dòng)4488.95萬(wàn)股至5738.45萬(wàn)股,中國(guó)移動(dòng)也因此成為傅鵬博第一大重倉(cāng)股。此外,其在衛(wèi)寧健康、立訊精密、萬(wàn)華化學(xué)、巨星科技上的持股數(shù)分別增加了279%、213%、194%和40%。同時(shí),五糧液、福耀玻璃、三諾生物、貴州茅臺(tái)從前十大持倉(cāng)股中“消失”。東方雨虹、隆基股份持股數(shù)分別下降了30%和22%。
根據(jù)一季報(bào),該基金前十大重倉(cāng)股為中國(guó)移動(dòng)、立訊精密、東方雨虹、衛(wèi)寧健康、萬(wàn)華化學(xué)、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能、新宙邦、巨星科技。
傅鵬博表示,“在選擇公司時(shí),我們對(duì)其估值水平和增長(zhǎng)潛力的評(píng)價(jià)更加嚴(yán)格。從個(gè)股來(lái)看,主要配置了有較好增長(zhǎng)持續(xù)性的,有明顯產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的,且中長(zhǎng)期符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的公司,并審慎考察了其在不同階段的估值水平。展望二季度,我們將結(jié)合上市公司2020年年報(bào)和2021年一季報(bào),動(dòng)態(tài)優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu),挖掘新的投資標(biāo)的。同時(shí),基于前期扎實(shí)的研究基礎(chǔ),在重點(diǎn)關(guān)注公司發(fā)生調(diào)整時(shí),我們也會(huì)敢于加大配置。”
趙楓在睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年基金一季報(bào)中表示,“我們?cè)?021年一季度對(duì)投資組合進(jìn)行了調(diào)整,減持了部分前期大幅上漲且估值較高的品種,增持了基本面前景穩(wěn)定、估值合理偏低的品種。”從該基金前十大重倉(cāng)股來(lái)看,中國(guó)移動(dòng)、思源電氣新進(jìn)前十大重倉(cāng)股之列。其中,中國(guó)移動(dòng)則是趙楓新“入手”的一只股,一季度買入2484.7萬(wàn)股,一舉成為第二大重倉(cāng)股。對(duì)比2020年年末,華潤(rùn)啤酒從第一大重倉(cāng)股降至第5位,持有股數(shù)從1462.2萬(wàn)股降至1429.2萬(wàn)股;小米集團(tuán)-W從3102.6萬(wàn)股升至5409.58萬(wàn)股,為第一重倉(cāng)股。
根據(jù)一季報(bào),該基金前十大重倉(cāng)股為小米集團(tuán)-W、中國(guó)移動(dòng)、生物股份、東方雨虹、華潤(rùn)啤酒、威高股份、萬(wàn)華化學(xué)、萬(wàn)科A、三諾生物、思源電氣。
趙楓表示,雖然好公司是選股的重要標(biāo)準(zhǔn),但好公司需要在好的價(jià)格買入,并長(zhǎng)期持有才會(huì)有合理的回報(bào)。控制投資組合的估值水平雖然可能錯(cuò)失短期的上漲,但能夠提高凈值的穩(wěn)定性和投資組合的長(zhǎng)期回報(bào)率。“未來(lái)我們?nèi)詫⒒陂L(zhǎng)期回報(bào)持續(xù)優(yōu)化投資組合,不斷提升我們自身的認(rèn)知能力,發(fā)掘并投資具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間的優(yōu)秀企業(yè)。”
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