經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 6月18日，美瑞新材（300848.SZ）公告稱，擬與河南能源化工集團(tuán)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，并與其下屬子公司河南能源化工集團(tuán)鶴壁煤化工有限公司(以下簡稱“鶴壁煤化工”)、項目的核心管理及技術(shù)人員組建的持股平臺青島瑞華投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“瑞華投資”)三方共同投資組建美瑞科技有限公司(以下簡稱“美瑞科技”)，美瑞科技作為項目運營公司運營相關(guān)項目。

根據(jù)披露，項目首期計劃建設(shè)10萬噸特種熱塑性聚氨酯彈性體及上下游產(chǎn)品，項目總投資額約 35 億元。美瑞科技股東首期以現(xiàn)金出資5億元用于項目前期建設(shè)，其中公司、鶴壁煤化工、瑞華投資現(xiàn)金出資比例分別為 55%、15%、30%。

6月20日，美瑞新材收到創(chuàng)業(yè)板公司管理部所發(fā)關(guān)注函。監(jiān)管要求說明公司和交易相關(guān)方合作的背景，發(fā)生關(guān)聯(lián)交易必要性，項目核心管理及技術(shù)人員組建的持股平臺的出資人背景、技術(shù)儲備及核心競爭力。

關(guān)聯(lián)交易必要性 項目是否滿足雙控要求

公告顯示，瑞華投資的普通合伙人(執(zhí)行事務(wù)合伙人)王仁鴻為美瑞新材的控股股東、實際控制人、董事長，本次共同投資構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

交易所要求說明美瑞新材和交易相關(guān)方合作的背景，發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的必要性，項目核心管理及技術(shù)人員組建的持股平臺的出資人背景、技術(shù)儲備及核心競爭力。

同時，深交所指出，美瑞科技目前尚未取得項目用地，與此同時，項目還涉及備案、環(huán)評審批、建設(shè)規(guī)劃許可、施工許可等前置審批工作，還需獲得有關(guān)主管部門批復(fù)，能否獲得核準(zhǔn)批復(fù)、獲得核準(zhǔn)批復(fù)的容量規(guī)模以及實際投資規(guī)模尚存在不確定性。

因此深交所要求美瑞新材本次交易及項目建設(shè)尚需履行的審議程序及報批備案程序，各項工作預(yù)計完成時間，如未能取得項目新征用地的具體影響和擬采取的解決措施，項目建設(shè)與運營是否存在實質(zhì)性障礙。

此外，目前在雙碳目標(biāo)的背景下，能源消耗也是監(jiān)管關(guān)注的重點。

據(jù)披露，深交所要求美瑞新材補充說明本次擬建設(shè)項目是否滿足項目所在地能 源消費雙控要求，是否屬于大氣污染防治重點區(qū)域內(nèi)的耗煤項目，是否位于各地城市人民政府根據(jù)《高污染燃料目錄》劃定的高污染燃料 禁燃區(qū)內(nèi)，是否需取得排污許可證，本次擬建設(shè)項目生產(chǎn)的產(chǎn)品是否屬于《“高污染、高環(huán)境風(fēng)險”產(chǎn)品名錄(2017 年版)》中規(guī)定的高污染、高環(huán)境風(fēng)險產(chǎn)品。

項目建設(shè)的必要性

此外，深交所要求美瑞新材補充說明擬建設(shè)項目的具體內(nèi)容、投資目的、建設(shè)周期、 擬投資業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系、結(jié)合項目具體籌劃情況補充說明公司在技術(shù)、專利、人員、設(shè)備、場地、資金及其他必要的項目開展條件等方面的儲備。

同時要求說明，本次項目前期立項、論證等籌劃過程和公司在技術(shù)、市場、區(qū)域、政策等方面的風(fēng)險評估情況，并結(jié)合所處行業(yè)競爭情況、項目預(yù)計實現(xiàn)效益情況、與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)盈利水平的對比情況等詳細(xì)論證說明項目建設(shè)的必要性、合理性以及是否具備可行性。

另據(jù)美瑞新材披露，項目首期計劃建設(shè)10萬噸特種熱塑性聚氨酯彈性體及上下游產(chǎn)品，項目總投資額約35億元，合資公司股東首期以現(xiàn)金出資5億元用于項目前期建設(shè)。

深交所關(guān)注到了美瑞新材的貨幣現(xiàn)金情況。據(jù)披露，截至 2020 年末，美瑞新材的公司總資產(chǎn) 10.38 億元、貨幣資金1.98億元。

因此，監(jiān)管要求美瑞新材說明本次項目投資金額的測算依據(jù)及測算過程，投資資金來源、 交易各方自有資金投入比例、具體融資安排和計劃等情況，說明公司的資金支付能力，分析大額項目投資對公司償債能力及日常生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否存在投資金額、投資進(jìn)度不及預(yù)期導(dǎo)致的違約風(fēng)險。