經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 馮慶艷 周應(yīng)梅 這個(gè)冬天,愛(ài)奇藝正在經(jīng)歷一場(chǎng)如何活下去的考驗(yàn)。剛過(guò)去的第三季度凈虧損達(dá)到17億元,虧損額度不論是環(huán)比、還是同比,都是肉眼可見(jiàn)的速度在擴(kuò)大。而12月1日愛(ài)奇藝正在以20%-40%的比例裁員的消息,再一次將其推上了風(fēng)口浪尖。
愛(ài)奇藝前中層員工劉瑞看到刷屏的愛(ài)奇藝裁員的消息,內(nèi)心也起了波瀾。曾在愛(ài)奇藝工作數(shù)年的他,想起了愛(ài)奇藝過(guò)往的輝煌時(shí)代,“一個(gè)階段是2013年開(kāi)始,《來(lái)自星星的你》等爆款韓劇的引入,給愛(ài)奇藝無(wú)論收入、流量還是會(huì)員體量以及行業(yè)地位上都有很大幫助,那是一個(gè)吃到韓劇紅利的時(shí)期,之后的禁韓令導(dǎo)致這些馬上斷崖式下跌;第二個(gè)階段就是2017到2019年左右,愛(ài)奇藝做了《中國(guó)有嘻哈》、《青春有你》等自制綜藝時(shí)期。愛(ài)奇藝抓住了引進(jìn)內(nèi)容和自制內(nèi)容的兩個(gè)非常好的時(shí)間點(diǎn),無(wú)論優(yōu)酷還是騰訊視頻,都是跟著愛(ài)奇藝去走的,愛(ài)奇藝經(jīng)歷了一個(gè)長(zhǎng)視頻最好的時(shí)代。”
曾經(jīng)劉瑞一度也相信愛(ài)奇藝會(huì)朝著“中國(guó)版奈飛(Netflix)”的夢(mèng)想進(jìn)擊,然而如今愛(ài)奇藝不得不裁員以過(guò)冬,斷臂以求生。在某位前視頻平臺(tái)高管看來(lái),大多數(shù)中國(guó)人為虛擬的東西比如會(huì)員等買單的時(shí)代,還得等90后這批人長(zhǎng)大之后。現(xiàn)在70、80后這些人掌握最多財(cái)務(wù)決定權(quán)的情況下,這個(gè)很難成為主流,“這類公司再熬些年還是非常有機(jī)會(huì)的,”這位高管對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者說(shuō)。
但是愛(ài)奇藝能熬到那時(shí)候嗎?沒(méi)有人能給出答案。
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12月2日,裁員消息傳出一天后,愛(ài)奇藝相關(guān)負(fù)責(zé)人依然表示,沒(méi)有官方消息可以同步到經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者。而此前,有多位認(rèn)證為愛(ài)奇藝員工的人士在脈脈上透露,裁員比例在20%-40%,目前集中在北京裁員,暫未波及上海。預(yù)計(jì)11月底、元旦、春節(jié)都要各裁一波。裁員重災(zāi)區(qū)內(nèi)容部、智能制作(新成立)等,隨刻直接解散。同時(shí)還有爆料稱,自己之前認(rèn)識(shí)的幾個(gè)中層領(lǐng)導(dǎo)都被裁掉。
另?yè)?jù)新浪科技報(bào)道稱,愛(ài)奇藝內(nèi)容部、市場(chǎng)、投放、渠道合作等多個(gè)部門裁員比例達(dá)30%以上,最多的能達(dá)到50%。愛(ài)奇藝研究院、愛(ài)奇藝游戲中心等部門幾乎全員被裁。短視頻產(chǎn)品隨刻將與其他產(chǎn)品合并,只有40%的人可以留下。據(jù)多方公開(kāi)報(bào)道,被裁員工會(huì)獲得N+1賠償。
就此,經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者向愛(ài)奇藝某中層員工求證,“沒(méi)有像傳的那么夸張,具體情況還需等官方回復(fù)”,該員工對(duì)記者表示。截至發(fā)稿,愛(ài)奇藝官方并未有相應(yīng)回復(fù)公布。
一位了解情況的資深互聯(lián)網(wǎng)獵頭對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示,愛(ài)奇藝短視頻產(chǎn)品隨刻團(tuán)隊(duì)存在規(guī)模裁員。該知情人士表示去年愛(ài)奇藝做短視頻和短劇的工作室人員就有轉(zhuǎn)崗的情況,當(dāng)時(shí)也有一部分人離職。
另外,此次裁員也涉及中層(總監(jiān)級(jí)別),像做創(chuàng)新項(xiàng)目的總監(jiān),11月初內(nèi)部就知道裁員消息了。“這些中層崗薪水比較高,幾年下來(lái)沒(méi)有做出太好的成績(jī) ,也成為裁員的對(duì)象。”
“而像做市場(chǎng)、會(huì)員合作的業(yè)務(wù)人員,入職一兩年,正值當(dāng)打之年,三十歲左右,薪資不是特別高的,這些人留下來(lái)了。”上述資深互聯(lián)網(wǎng)獵頭還表示,其實(shí)也容易理解,一些新業(yè)務(wù)沒(méi)做成,現(xiàn)在沒(méi)錢了,非核心業(yè)務(wù)逐漸舍棄,更加聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)。劉瑞也表示,愛(ài)奇藝這時(shí)候下狠手,單從戰(zhàn)略上看是對(duì)的。
近來(lái),愛(ài)奇藝前員工王朔也對(duì)自己的老東家愛(ài)奇藝默默關(guān)注。他對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示,愛(ài)奇藝的成本結(jié)構(gòu)主要有幾塊,一塊是內(nèi)容成本,比如自制內(nèi)容、版權(quán)采購(gòu),屬于很重頭的成本結(jié)構(gòu);第二塊是服務(wù)器帶寬等技術(shù)成本;第三塊就是人員成本和市場(chǎng)推廣成本。“從目前的消息看,主要是市場(chǎng)、推廣、渠道等部門,說(shuō)明它在控制人力以及市場(chǎng)成本結(jié)構(gòu)。”
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“意料之中,只是比我預(yù)想的要晚而已,”對(duì)于愛(ài)奇藝裁員一事,艾媒咨詢CEO張毅對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者說(shuō),“從愛(ài)奇藝目前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看,虧損是逐年擴(kuò)大的,今年由于雙減政策,還有金融、游戲等的一些新要求,這塊的廣告收入可能會(huì)是一個(gè)挑戰(zhàn)。”
張毅還看到,會(huì)員收入基本天花板已經(jīng)到來(lái),未來(lái)在用戶規(guī)模擴(kuò)張上可能會(huì)出現(xiàn)增幅放緩,甚至下滑的一個(gè)態(tài)勢(shì)。所以過(guò)往這家企業(yè)通過(guò)巨虧和引流去做大營(yíng)收,但虧損不停擴(kuò)大的模式,顯然很難耗下去。
剛過(guò)去不久的11月17日,愛(ài)奇藝發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào),根據(jù)三季度財(cái)報(bào)以及往年財(cái)報(bào),愛(ài)奇藝今年前三季度已凈虧損44億元,而2018、2019、2020年,愛(ài)奇藝分別依次巨虧91億元、103億元、70億元,至今不到四年間,愛(ài)奇藝已經(jīng)巨虧308億元。
“長(zhǎng)視頻平臺(tái)今年以來(lái)的表現(xiàn)在資本市場(chǎng)一直受到詬病,主要表現(xiàn)為內(nèi)容差強(qiáng)人意、盈利能力持續(xù)不被看好。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)電子商務(wù)研究所執(zhí)行所長(zhǎng)崔麗麗告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者。
崔麗麗看到,同時(shí)在近期根據(jù)監(jiān)管政策的要求,長(zhǎng)視頻平臺(tái)在會(huì)員權(quán)益等方面進(jìn)行了調(diào)整,使得原本就不夠覆蓋成本的收費(fèi)更加捉襟見(jiàn)肘。在經(jīng)濟(jì)下行的壓力下,虧損不斷擴(kuò)大。因此也跟隨了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)的大流開(kāi)始裁員。“這個(gè)情況應(yīng)該在預(yù)期之內(nèi)。”崔麗麗說(shuō)。
“一個(gè)現(xiàn)象是,今年不光愛(ài)奇藝,優(yōu)酷、騰訊視頻都很難出爆款了,”王朔對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)稱。2018年愛(ài)奇藝出了三大爆款,包括《中國(guó)有嘻哈》《偶像練習(xí)生》《延禧攻略》,2019年愛(ài)奇藝就開(kāi)始做劇場(chǎng),也有一些比如《破冰行動(dòng)》,去年也有迷霧劇場(chǎng)。
劉瑞告訴記者,目前長(zhǎng)視頻如果從大環(huán)境來(lái)看,政策的監(jiān)管對(duì)長(zhǎng)視頻影響是擺在第一位的,在此基礎(chǔ)上,當(dāng)優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容不能出來(lái)的時(shí)候,這會(huì)對(duì)平臺(tái)的流量和會(huì)員的數(shù)量和廣告的收入,都將產(chǎn)生巨大的影響。
“過(guò)去幾年,愛(ài)優(yōu)騰這些長(zhǎng)視頻平臺(tái),搶奪獨(dú)家版權(quán)資源,把版權(quán)價(jià)格提到了非常高的一個(gè)價(jià)位上。但是下游市場(chǎng)這塊,這些平臺(tái)又用補(bǔ)貼的方式來(lái)爭(zhēng)奪用戶,所以出現(xiàn)了用戶會(huì)員費(fèi)用加廣告,無(wú)法覆蓋長(zhǎng)期的投入成本。這種情況下,長(zhǎng)視頻要想健康發(fā)展是非常困難的。”北京達(dá)曉律師事務(wù)所中國(guó)合伙人林蔚對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者分析。
張毅認(rèn)為,目前長(zhǎng)視頻平臺(tái),不只愛(ài)奇藝,包括優(yōu)酷、騰訊視頻,面臨的三座大山有高昂的版權(quán)費(fèi)用、高昂的帶寬費(fèi)用、高昂的人力成本,除此之外,總體用戶流量見(jiàn)頂,短視頻分流用戶也是不爭(zhēng)的事實(shí)。
證券投資人林榆超認(rèn)為,愛(ài)奇藝主要是財(cái)務(wù)壓力比較大,前幾年發(fā)的債要漸漸地進(jìn)入還本金周期了。目前的市場(chǎng)環(huán)境,開(kāi)源還不太成熟,只能通過(guò)縮減開(kāi)支來(lái)節(jié)流,裁員來(lái)縮減管理開(kāi)支也是必然的。
張毅從愛(ài)奇藝最新一期的財(cái)報(bào)看到,營(yíng)收增長(zhǎng)還是以虧損換取的,“這樣的經(jīng)營(yíng)狀況,通常可以理解為通過(guò)花錢去買流量做成的”,一般持續(xù)兩年以上資本市場(chǎng)就會(huì)逐漸拋棄。因此愛(ài)奇藝需要節(jié)流。
另外,此前長(zhǎng)視頻平臺(tái)盈利逐漸從廣告轉(zhuǎn)向會(huì)員,不過(guò)會(huì)員的頂峰在去年顯現(xiàn),今年會(huì)員用戶處于緩慢增長(zhǎng),甚至開(kāi)始下滑。張毅認(rèn)為,商業(yè)模式缺乏創(chuàng)新是長(zhǎng)視頻行業(yè)普遍的問(wèn)題,愛(ài)奇藝裁員后其他同行業(yè)平臺(tái)不出意外也將出現(xiàn)裁員。
根據(jù)愛(ài)奇藝披露的數(shù)據(jù),單個(gè)季度會(huì)員訂閱收入在40億元至43億元。截至2021年9月30日,愛(ài)奇藝訂閱會(huì)員總數(shù)為1.036億,相比2020年底1.017億的會(huì)員訂閱數(shù),僅微微增長(zhǎng)。
2019年二季度會(huì)員訂閱用戶破億之后,愛(ài)奇藝會(huì)員訂閱數(shù)基本在這個(gè)水平,2019年底1.069億。
愛(ài)奇藝的營(yíng)收由三部分組成:會(huì)員訂閱服務(wù)、在線廣告服務(wù)和內(nèi)容發(fā)行業(yè)務(wù)。會(huì)員收入占比最大。廣告收入方面,一季度和二季度同比都呈現(xiàn)增長(zhǎng),而三季度下滑了,收入也是單季最低,前兩個(gè)季度分別是19億元和18億元。因受疫情影響去年廣告收入就呈現(xiàn)下滑,今年一二季度回暖后,三季度一系列政策因素影響下,廣告再度下滑。
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劉瑞了解到,愛(ài)奇藝每一個(gè)業(yè)務(wù)部門,少則幾十人,多則一兩百人,這是一個(gè)很龐大的人力成本。愛(ài)奇藝的核心團(tuán)隊(duì)在內(nèi)容制作和內(nèi)容采買這塊,但其他業(yè)務(wù)的能力比較薄弱。
“無(wú)論直播、游戲、文學(xué)還是智能硬件,都錯(cuò)失了發(fā)展良機(jī)。另外因?yàn)檫@些業(yè)務(wù)的存在,會(huì)給公司帶來(lái)比較大的影響是,從愛(ài)奇藝APP里分流了用戶和資源,簡(jiǎn)單說(shuō)可售賣的廣告資源變少了,因?yàn)槟呐轮毁u個(gè)VR眼鏡,也會(huì)占用其他的廣告資源。”劉瑞告訴記者。
一位愛(ài)奇藝前員工對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者分析,愛(ài)奇藝的收入模塊分為兩塊,包括前項(xiàng)收入和后項(xiàng)收入,所謂后項(xiàng)收入就是大眾熟悉的會(huì)員視頻點(diǎn)播以及廣告等,即當(dāng)產(chǎn)生內(nèi)容以后,才會(huì)產(chǎn)生付費(fèi),但其實(shí)愛(ài)奇藝有一塊非常重要的模塊收入,就是前項(xiàng)收入,比如游戲和直播等部門的一些收入。
據(jù)記者采訪了解到,上述的很多部門成立已比較久了,五年以上的部門非常多。但是這些業(yè)務(wù)在主業(yè)之外,并未形成很好的業(yè)績(jī)支撐。雖然有收入,但很微薄。直播和游戲原本是愛(ài)奇藝流水比較好的業(yè)務(wù)。以游戲?yàn)槔?jīng)花千骨這個(gè)爆款在愛(ài)奇藝內(nèi)部做影游互動(dòng),就是拿著花千骨這個(gè)IP去改編成游戲來(lái)發(fā)行,僅這一款游戲一年的流水大概有7億多元。然而后來(lái)該業(yè)務(wù)部門發(fā)生了頻繁的人員變動(dòng),這一業(yè)務(wù)就越來(lái)越邊緣化,團(tuán)隊(duì)的管理能力也因此遭到質(zhì)疑。
另外,記者采訪得知,游戲和直播并非僅有的兩個(gè)被不太懂業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)耽誤的業(yè)務(wù),以短視頻產(chǎn)品隨刻為例,這個(gè)業(yè)務(wù)是愛(ài)奇藝于2020年4月全渠道上線的短視頻產(chǎn)品,該部門也是此次裁員的重災(zāi)區(qū),被業(yè)內(nèi)人士吐槽,“一個(gè)完全不懂短視頻的團(tuán)隊(duì),去做的一個(gè)短視頻項(xiàng)目。”業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這與愛(ài)奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇有一定關(guān)系,“龔宇公認(rèn)的是一個(gè)好老板,但任何一個(gè)老板對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知都有天花板。如果在某個(gè)領(lǐng)域認(rèn)知不夠清晰,所招的人也是認(rèn)知范圍內(nèi)正確的人。”
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受裁員傳聞的影響,12月1日晚間,愛(ài)奇藝盤(pán)中一度跌至5.6美元/股,全天跌幅達(dá)到9.46%,總市值僅為44.59億美元,相比今年3月的最高價(jià)28.97美元/股,累計(jì)跌幅已超過(guò)80%,市值累計(jì)蒸發(fā)達(dá)184億美元。
張毅認(rèn)為,減員或優(yōu)化人員結(jié)構(gòu),是這家企業(yè)在所難免的事情,這樣可以讓利潤(rùn)虧損的面能進(jìn)一步收窄,下一個(gè)季度或年度可能會(huì)交一份利潤(rùn)回暖的財(cái)報(bào)。
崔麗麗表示,裁員在短期內(nèi)能夠精簡(jiǎn)人員成本,但是對(duì)于未來(lái)盈利是否會(huì)帶來(lái)積極的影響,抑或是消極的影響,目前猶未可知。
“裁員短期來(lái)看就是緩解現(xiàn)金流的壓力,長(zhǎng)期來(lái)看,主要是提升組織架構(gòu)效率。”證券投資人林榆超提到,其他視頻公司估計(jì)也會(huì)一定程度上縮減開(kāi)支。
張毅留意到,這次愛(ài)奇藝裁員規(guī)模大概在2000人左右,每個(gè)月能省下錢不超過(guò)6000萬(wàn)元,每個(gè)季度能節(jié)省的資金保守計(jì)2億元。“從它每個(gè)季度虧損十幾億這樣的一個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看,應(yīng)該說(shuō)這次裁員對(duì)愛(ài)奇藝的成本控制沒(méi)有根本性扭轉(zhuǎn)作用。”
裁員更多的目的是一些業(yè)務(wù)方向的調(diào)整,或者象征“做瘦身”的危機(jī)意識(shí)。張毅認(rèn)為,整個(gè)長(zhǎng)視頻行業(yè)最大的問(wèn)題還是創(chuàng)新不夠。單走廣告模式行不通,后來(lái)有了會(huì)員模式,“像是抓住了救命稻草”,但是沒(méi)想到會(huì)員用戶增長(zhǎng)瓶頸很快就到來(lái)了。
“目前長(zhǎng)視頻行業(yè)主要挑戰(zhàn)是內(nèi)容供應(yīng)短缺。”愛(ài)奇藝CEO龔宇認(rèn)為,疫情是最直接的原因,今年電影的上線量不如去年同期的一半,電視劇的上線量不足往年同期的三分之一,新的網(wǎng)劇因?yàn)閷徍嗽蜓舆t上線,上線后質(zhì)量也打了折扣。另外,短視頻對(duì)用戶時(shí)長(zhǎng)的爭(zhēng)奪則是第二個(gè)原因。
變現(xiàn)上面,除了廣告和會(huì)員之外,愛(ài)奇藝的內(nèi)容發(fā)行業(yè)務(wù)成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)。三季度愛(ài)奇藝內(nèi)容發(fā)行業(yè)務(wù)創(chuàng)造營(yíng)收6.27億元,同比增長(zhǎng)60%。
龔宇表示,愛(ài)奇藝未來(lái)要“一魚(yú)多吃”,未來(lái)不會(huì)只有一種商業(yè)模式,會(huì)把IP開(kāi)發(fā)成不同形式,例如把小說(shuō)變成,劇集、電影,再變成動(dòng)畫(huà),動(dòng)畫(huà)又變成游戲,之后還可以做商業(yè)化授權(quán)。“這個(gè)需要時(shí)間,但距離這個(gè)階段不遠(yuǎn)了,因?yàn)閻?ài)奇藝積累的IP越來(lái)越多了。”
會(huì)員層面,將繼續(xù)提高運(yùn)營(yíng)效率,徹執(zhí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)容投資策略。愛(ài)奇藝應(yīng)用在高線城市的會(huì)員滲透率更高,為抓住低線市場(chǎng)則開(kāi)發(fā)了愛(ài)奇藝極速版,這些低線用戶更多是非會(huì)員,更多在消耗內(nèi)容,即消耗廣告。“因此愛(ài)奇藝極速版主要
商業(yè)模式是廣告,效果廣告占比會(huì)比主應(yīng)用程序要更高。”龔宇稱,現(xiàn)在愛(ài)奇藝極速版還不會(huì)致力發(fā)展低線城市會(huì)員,不過(guò)未來(lái)一兩年發(fā)展低線城市會(huì)員將是重點(diǎn)。
QuestMobile的報(bào)告顯示,2021年9月愛(ài)奇藝月活躍用戶(MAU)仍占據(jù)行業(yè)首位,達(dá)到5.3億。
張毅表示,長(zhǎng)視頻行業(yè)不會(huì)沒(méi)落,消費(fèi)者對(duì)于產(chǎn)品的需求活躍度很高,需求只增不減,只是消費(fèi)者的付費(fèi)模式無(wú)法支撐運(yùn)營(yíng)成本。長(zhǎng)視頻行業(yè)瘦身之后,進(jìn)行商業(yè)模式的創(chuàng)新還有機(jī)會(huì)迎來(lái)消費(fèi)紅利。12月1日當(dāng)天,另外跟愛(ài)奇藝有關(guān)的一個(gè)事是,許多人在等待新劇《風(fēng)起洛陽(yáng)》的上線。
林蔚對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者分析,愛(ài)優(yōu)騰不會(huì)輕易放掉這個(gè)市場(chǎng),未來(lái)仍將可能通過(guò)資本市場(chǎng)或補(bǔ)貼的方式,也就是不停燒錢的方式,繼續(xù)發(fā)力爭(zhēng)奪下游用戶。所以,企業(yè)現(xiàn)金流或盈利狀況不佳的情況會(huì)一直持續(xù)下去。“以美國(guó)的奈飛一家獨(dú)大的局面來(lái)看,未來(lái)可能會(huì)有一到兩家長(zhǎng)視頻網(wǎng)站,在激烈競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中會(huì)掉隊(duì)。同時(shí),以目前中國(guó)短視頻、社交平臺(tái)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,最后長(zhǎng)視頻可能剩下的不會(huì)有三家。”
不過(guò),崔麗麗表達(dá)了不同觀點(diǎn),她認(rèn)為,未來(lái)不可能是一家獨(dú)大,從目前的情況來(lái)看,應(yīng)該還是比較穩(wěn)定的多頭市場(chǎng)。而且,長(zhǎng)視頻并不會(huì)完全被短視頻取代,但可能有一部分份額會(huì)被中視頻替代。只有深刻的、精良的內(nèi)容才能真正以長(zhǎng)視頻的形態(tài)被受眾接受。
崔麗麗告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者,長(zhǎng)視頻平臺(tái)的瓶頸仍舊是優(yōu)秀內(nèi)容的供給失衡,內(nèi)容渠道-內(nèi)容制作等上下游的合作應(yīng)該在目前的市場(chǎng)壓力下,被迫向內(nèi)容由需定產(chǎn)方向轉(zhuǎn)變,其核心是內(nèi)容的DTC,即根據(jù)受眾內(nèi)容偏好反向推動(dòng)內(nèi)容制作的柔性生產(chǎn)。Netflix即采用這種方式獲得了熱門劇的成功。從目前國(guó)內(nèi)內(nèi)容生產(chǎn)的現(xiàn)狀來(lái)看,這方面的探索并不容易。
接下來(lái)龔宇面臨的考驗(yàn)將更加嚴(yán)峻。
(應(yīng)采訪對(duì)象要求,劉瑞、王朔為化名)
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