余詩琪/文 3月10日晚，一則來自美國證券交易委員會的消息，成了三家美股上市的中國創(chuàng)新藥企頭頂一道“驚雷”。

美國證券交易委員會（SEC）官網(wǎng)3月8日在《外國公司問責法》（HFCAA）一欄中，將 5家美國上市公司被列入《外國公司問責法》的暫定清單，分別是：百濟神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥、百勝中國、盛美半導體。

據(jù)了解，《外國公司問責法》是一部管轄外國公司在美上市時信披的法律于2020年12月18日簽署生效。其核心內(nèi)容為，若是外國發(fā)行人連續(xù)3年不能滿足美國上市公司會計師監(jiān)督委員會（PCAOB）對會計師事務(wù)所的檢查要求，禁止其證券在美國交易。

需要注意的是，雖然該法案名義上針對所有在美外國企業(yè)，但業(yè)界普遍認為，它的主要監(jiān)管對象為在美上市的中國企業(yè)。對于中國公司而言，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，PCAOB目前無法在未經(jīng)中國政府機構(gòu)批準的情況下，對發(fā)行人聘用的會計師事務(wù)所及其在中國境內(nèi)開展的審計工作進行獨立、全面檢查。因此，被列入暫定清單的相關(guān)公司可能面臨的最嚴重威脅是美股退市。

這個消息對投資者情緒是一種嚴重打擊。3月11日美股開盤，再鼎、和黃和百濟開盤紛紛拉下15%的跌幅。

對此，再鼎醫(yī)藥、百濟神州也很快做出了回應(yīng)。再鼎醫(yī)藥相關(guān)負責人對經(jīng)觀大健康表示，已經(jīng)關(guān)注到了相關(guān)情況，目前對公司經(jīng)營沒有影響。在之后的公告中，再鼎醫(yī)藥表示，被列入暫定清單是基于《外國公司問責法案》要求進行的常規(guī)性操作，并不意味著會被SEC從納斯達克交易所除牌。

百濟神州也對經(jīng)觀大健康表示，目前并不影響在納斯達克的掛牌，且已經(jīng)在與審計機構(gòu)積極合作，尋求解決方案，以滿足相關(guān)方的要求，從而確保百濟神州在納斯達克、香港聯(lián)交所和上交所科創(chuàng)板的掛牌不受影響。

值得注意的是，百濟神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥等此次是被列入暫定名單，如果在15個工作日內(nèi)，也就是3月29日之前，可以提供證據(jù)申請從該名單中清除。

對此，專注境外資本市場融資和跨境并購的董亮律師（中美執(zhí)業(yè)）對經(jīng)觀大健康表示，如果15個工作日后，依然無法從名單中移除，企業(yè)、律所以及保薦投行可以聯(lián)合跟美國證監(jiān)會溝通。讓其出示公告：即使被列入“被SEC識別的發(fā)行人”，企業(yè)一直在跟美國證監(jiān)會及相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)溝通，只是基于國內(nèi)法律和國情的原因，暫時提供不了所有信息。通過這樣的方式，向市場釋放信號。

另外他認為，這是第一批被列入暫定名單的企業(yè)，很可能名單還會進一步擴大，此前根據(jù)雅虎財經(jīng)的消息，SEC曾表示預計會有273家企業(yè)上榜。而且據(jù)他了解，目前已經(jīng)有20多家企業(yè)赴美遞表上市，這次5家企業(yè)被列入清單，對這些IPO階段的企業(yè)來說也是個需要進一步觀望的信號。

3月11日凌晨，中國證監(jiān)會官方公眾號發(fā)文表示：“我們注意到了這個情況。這是美國監(jiān)管部門執(zhí)行《外國公司問責法》及相關(guān)實施細則的一個正常步驟。我們此前已經(jīng)多次就《外國公司問責法》的實施表明過態(tài)度。我們尊重境外監(jiān)管機構(gòu)為提高上市公司財務(wù)信息質(zhì)量加強對相關(guān)會計師事務(wù)所的監(jiān)管，但堅決反對一些勢力將證券監(jiān)管政治化的錯誤做法。我們始終堅持開放合作精神，愿意通過監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門對相關(guān)事務(wù)所開展檢查和調(diào)查問題，這也符合國際通行的做法。”

證監(jiān)會發(fā)布公眾號還表示，近一段時間，中國證監(jiān)會和財政部持續(xù)與美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）開展溝通對話。