經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  9月13日，中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布郵盈惠興2022年第二期不良資產(chǎn)支持證券(ABS)發(fā)行文件，該期項(xiàng)目基礎(chǔ)資產(chǎn)為郵儲(chǔ)銀行的不良個(gè)人住房抵押貸款，發(fā)行總規(guī)模為11.20億元，其基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及5623個(gè)借款人的5633筆貸款，單戶(hù)平均合同金額為45.05萬(wàn)元，加權(quán)平均逾期期限為1.05年，加權(quán)平均貸款合同期限為24.25年，加權(quán)平均貸款賬齡為4.52年，加權(quán)平均剩余期限為19.73年。

郵儲(chǔ)銀行該期項(xiàng)目入池資產(chǎn)未償本金余額為人民幣22.09億元，未償本息合計(jì)為人民幣23.33億元。根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估，“資產(chǎn)池”中預(yù)計(jì)可回收現(xiàn)金合計(jì)為14.13億元。借款人分布在郵儲(chǔ)銀行全國(guó)29個(gè)一級(jí)分行及對(duì)應(yīng)的27個(gè)省，涉及批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)等37個(gè)行業(yè)。

5000余人個(gè)人住房貸款逾期

也就是說(shuō)，5623個(gè)借款人平均還款已近5年，還有將近20年的貸款不再償還。不再償還個(gè)人住房抵押貸款的人群有何特征？

《郵盈惠興2022年第二期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》顯示，借款人加權(quán)平均年齡為36.56歲，其中，30-40歲借款人貸款的金額占比為50.75%，借款人加權(quán)平均年收入為12.63萬(wàn)元。

年收入超過(guò)12萬(wàn)元的中年人為何不再償還45萬(wàn)元的住房貸款？這個(gè)問(wèn)題值得思考。

早在2021年12月16日，郵儲(chǔ)銀行以不良個(gè)人住房抵押貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行過(guò)郵贏惠澤2021年第二期不良資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模5.70億元，入池資產(chǎn)未償本息合計(jì)11.50億元。

據(jù)郵儲(chǔ)銀行2022年半年報(bào)顯示，截至今年6月末，個(gè)人住房貸款2.23萬(wàn)億元，不良貸款余額116.40億元，不良貸款率為0.52%。近年來(lái)，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人住房抵押貸款不良率不斷攀升，已從2017年末的0.24%上升至今年6月末的0.52%。

雖然個(gè)人住房抵押貸款不良貸款率在上升，郵儲(chǔ)銀行也在加大處置力度。從2018年至2021年，現(xiàn)金回收本金占比逐年下降，已從75.70%降至49.72%。

近百億住房抵押貸款不良貸款ABS

根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，除郵儲(chǔ)銀行外，今年6月，工行、建行、興業(yè)等三家銀行發(fā)行不良個(gè)人住房抵押貸款A(yù)BS，共計(jì)49.78億元，其原始本金合計(jì)95.62億，涉及21997名借款人。

《工元至誠(chéng)2022年第一期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》顯示，工行借款人加權(quán)平均年齡37.69歲，加權(quán)平均月收入1.62萬(wàn)元。工行單戶(hù)平均合同金額47.83萬(wàn)元，加權(quán)平均貸款合同期限304.21個(gè)月，加權(quán)平均貸款賬齡55.27個(gè)月，加權(quán)平均剩余期限258.94個(gè)月，加權(quán)平均逾期9.96個(gè)月。

也就是說(shuō)，月均收入1.62萬(wàn)元的中年人群在工行的個(gè)人住房貸款平均貸款期限為25年，已償還貸款近5年，但如今已逾期10個(gè)月。

《建鑫2022年第三期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》顯示，建行借款人加權(quán)平均年齡32.28歲，加權(quán)平均年收入18.71萬(wàn)元。建行單戶(hù)平均合同金額46.97萬(wàn)元，加權(quán)平均貸款合同期限24.70年，加權(quán)平均貸款賬齡4.59年，加權(quán)平均剩余期限20.11年，加權(quán)平均逾期0.45年。

《興瑞2022年第二期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)》顯示，興業(yè)銀行借款人加權(quán)平均年齡37.58歲，加權(quán)平均月收入3.33萬(wàn)元。興業(yè)銀行單戶(hù)平均合同金額104.01萬(wàn)元，加權(quán)平均貸款合同期限326.16個(gè)月，加權(quán)平均貸款賬齡41個(gè)月，加權(quán)平均剩余期限258.94個(gè)月，加權(quán)平均逾期8.85個(gè)月。

與建行、興業(yè)銀行相比，工行近年個(gè)人住房抵押不良貸款處置規(guī)模較高。2017年至2021年不良貸款本金回收金額分別為314.78億元、306.97億元、292.28億元、394.23億元和376.06億元。

雖然今年已有4家銀行發(fā)行個(gè)人住房抵押貸款不良貸款A(yù)BS，入池本金近百億規(guī)模，但從上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，個(gè)人住房抵押貸款不良貸款A(yù)BS規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于個(gè)人住房抵押貸款不良余額。