經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  “14家平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)整改已經(jīng)基本完成，少數(shù)遺留問(wèn)題也正在抓緊解決。”1月7日，中國(guó)人民銀行黨委書記、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席郭樹清在接受新華社記者采訪時(shí)表示，后續(xù)將實(shí)行常態(tài)化監(jiān)管，鼓勵(lì)平臺(tái)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中大顯身手。

近期，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)已多次釋放強(qiáng)化金融科技監(jiān)管建設(shè)的信號(hào)，部分頭部平臺(tái)企業(yè)在金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域也動(dòng)作頻頻，多種跡象表明，在經(jīng)歷2年多的平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)整改已邁入收尾階段，并將迎來(lái)常態(tài)化監(jiān)管。

“不再存在任何直接或間接股東單一或共同控制螞蟻集團(tuán)的情形。”1月7日，螞蟻集團(tuán)發(fā)布持續(xù)完善公司治理的公告,主要涉及股東上層結(jié)構(gòu)調(diào)整。

“從專項(xiàng)整治走向常態(tài)化監(jiān)管，這一變化意味著將有更為明確的治理體系，金融監(jiān)管的政策環(huán)境將更為穩(wěn)定，有助于各方形成穩(wěn)定預(yù)期，有利于金融進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、從而推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心副主任，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授沈艷向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)稱。

螞蟻們的“涅槃”

在本次調(diào)整完成前，馬云為螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人，可以通過(guò)杭州云鉑投資咨詢有限公司控制的杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“杭州君瀚”）及杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“杭州君澳”）間接控制螞蟻集團(tuán)53.46%股份的表決權(quán)；調(diào)整完成后，馬云表決權(quán)調(diào)整到6.2%。

本次調(diào)整完成后，螞蟻集團(tuán)包括杭州君瀚和杭州君澳在內(nèi)的各主要股東彼此獨(dú)立行使所持有的螞蟻集團(tuán)股份表決權(quán)且無(wú)一致行動(dòng)關(guān)系，各股東未單獨(dú)或共同在螞蟻集團(tuán)股東大會(huì)層面形成控制，也不存在任何股東所提名的董事人數(shù)超過(guò)全體董事半數(shù)的情形。

螞蟻集團(tuán)表示，本次調(diào)整后，螞蟻集團(tuán)的股份表決權(quán)更加透明且分散，這是對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化，將對(duì)螞蟻集團(tuán)的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展起到促進(jìn)作用。

“螞蟻集團(tuán)調(diào)整股東上層結(jié)構(gòu)是持續(xù)完善公司治理的又一舉措，既是回應(yīng)金融監(jiān)管層近年實(shí)施的頭部網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)整改工作，也進(jìn)一步被掃除上市障礙，樂(lè)觀估計(jì)今年下半年有望成功上市。”國(guó)際金融問(wèn)題專家趙慶明表示，我國(guó)應(yīng)盡快建立金融科技監(jiān)管和數(shù)據(jù)治理體系，推動(dòng)數(shù)字金融的快速發(fā)展。

如果要弄清楚平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)整改，需要先回到2020年夏天。

那年8月和9月，螞蟻集團(tuán)、京東科技（時(shí)名“京東數(shù)科”）分別向科創(chuàng)板遞交了上市招股說(shuō)明書，然而至今兩家企業(yè)均未能成功IPO。

2020年四季度起，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技監(jiān)管覆蓋和強(qiáng)度提升，線上信貸的流量合作模式、利率空間、風(fēng)控管理、貸后催收以及公司治理等各個(gè)環(huán)節(jié)納入規(guī)范的監(jiān)管框架中。

2020年12月26日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門聯(lián)合約談螞蟻集團(tuán)，要求其建立專門團(tuán)隊(duì)，在金融管理部門指導(dǎo)下制定整改方案。

2021年4月12日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門再次聯(lián)合約談螞蟻集團(tuán)。

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝表示，螞蟻集團(tuán)整改內(nèi)容主要包括五個(gè)方面：一是糾正支付業(yè)務(wù)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，在支付方式上給消費(fèi)者更多選擇權(quán)，斷開支付寶與“花唄”“借唄”等其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，糾正在支付鏈路中嵌套信貸業(yè)務(wù)等違規(guī)行為。二是打破信息壟斷，嚴(yán)格落實(shí)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》要求，依法持牌經(jīng)營(yíng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)，遵循“合法、最低、必要”原則收集和使用個(gè)人信息，保障個(gè)人和國(guó)家信息安全。三是螞蟻集團(tuán)整體申設(shè)為金融控股公司，所有從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)全部納入金融控股公司接受監(jiān)管，健全風(fēng)險(xiǎn)隔離措施，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。四是嚴(yán)格落實(shí)審慎監(jiān)管要求，完善公司治理，認(rèn)真整改違規(guī)信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑诨顒?dòng)，控制高杠桿和風(fēng)險(xiǎn)傳染。五是管控重要基金產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)壓降余額寶余額。

2021年4月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等金融管理部門聯(lián)合約談了騰訊、度小滿金融、京東金融、字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)金融、滴滴金融、陸金所、天星數(shù)科、360數(shù)科、新浪金融、蘇寧金融、國(guó)美金融科技、攜程金融等13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)。

金融管理部門針對(duì)當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)中普遍存在的突出問(wèn)題提出了整改要求。一是堅(jiān)持金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)。二是支付回歸本源，斷開支付工具和其他金融產(chǎn)品的不當(dāng)連接，嚴(yán)控非銀行支付賬戶向?qū)I(lǐng)域擴(kuò)張，提高交易透明度，糾正不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。三是打破信息壟斷，嚴(yán)格通過(guò)持牌征信機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)。四是加強(qiáng)對(duì)股東資質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本、風(fēng)險(xiǎn)隔離、關(guān)聯(lián)交易等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)范管理，符合條件的企業(yè)要依法申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司。五是嚴(yán)格落實(shí)審慎監(jiān)管要求，完善公司治理，落實(shí)投資入股銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“兩參一控”要求，合規(guī)審慎開展互聯(lián)網(wǎng)存貸款和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，防范網(wǎng)絡(luò)互助業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。六是規(guī)范企業(yè)發(fā)行交易資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及赴境外上市行為。禁止證券基金機(jī)構(gòu)高管和從業(yè)人員交叉任職，保障機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性。七是強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，規(guī)范個(gè)人信息采集使用、營(yíng)銷宣傳行為和格式文本合同，加強(qiáng)監(jiān)督并規(guī)范與第三方機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)合作等。

至此，14家頭部涉金融業(yè)務(wù)平臺(tái)企業(yè)進(jìn)入專項(xiàng)整改時(shí)間。

2021年6月，螞蟻消費(fèi)金融公司開業(yè)，逐步承接以小貸牌照開展的“花唄”“借唄”業(yè)務(wù)。“花唄”“借唄”業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，螞蟻消費(fèi)金融亟需增資擴(kuò)股。2021年12月24日，中國(guó)信達(dá)公布一項(xiàng)股權(quán)認(rèn)購(gòu)方案，中國(guó)信達(dá)作為增資認(rèn)購(gòu)方之一，與螞蟻消費(fèi)金融、其他增資認(rèn)購(gòu)方及其他現(xiàn)有股東訂立股權(quán)認(rèn)購(gòu)協(xié)議。根據(jù)股權(quán)認(rèn)購(gòu)協(xié)議，螞蟻消費(fèi)金融向全體增資認(rèn)購(gòu)方增發(fā)注冊(cè)資本人民幣220億元。增資事項(xiàng)完成后，螞蟻消費(fèi)金融的注冊(cè)資本將由80億元增加至300億元。但僅僅三周之后，2022年1月13日深夜，中國(guó)信達(dá)發(fā)布了不參與股權(quán)認(rèn)購(gòu)的公告。

2022年7月22日，招商銀行發(fā)布公告稱，其與京東科技共同籌建的獨(dú)立法人直銷銀行招商拓?fù)溷y行終止籌建。

2022年四季度，平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。

11月29日，360數(shù)科在港交所掛牌，完成二次上市工作。360數(shù)科在招股說(shuō)明書中表示，已根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的指導(dǎo)基本完成大部分基于360數(shù)科自查結(jié)果的整改措施，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已整體審查了360數(shù)科的整改措施。因此，360數(shù)科已根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的指導(dǎo)從自查整改階段轉(zhuǎn)為常態(tài)化監(jiān)管階段。360數(shù)科的整改結(jié)果仍有待監(jiān)管機(jī)構(gòu)的常態(tài)化監(jiān)管。

2022年末，螞蟻消費(fèi)金融增資擴(kuò)股也塵埃落定。12月30日，重慶銀保監(jiān)局官網(wǎng)顯示，已經(jīng)批復(fù)通過(guò)螞蟻消費(fèi)金融的增資方案。批復(fù)文件顯示，螞蟻消費(fèi)金融注冊(cè)資本由80億元增至185億元，同意杭州金投數(shù)字科技集團(tuán)有限公司、浙江舜宇光學(xué)有限公司、傳化智聯(lián)股份有限公司投資入股該公司。

中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯表示，大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的典型代表，大都坐擁數(shù)億活躍用戶，其金融業(yè)務(wù)既有消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)端，又有產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)端，為消費(fèi)者和機(jī)構(gòu)的金融需求提供直接或間接的服務(wù)，已構(gòu)建成較為完善的金融生態(tài)，具備一定的系統(tǒng)重要性，一旦其發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響金融體系甚至宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)以安全穩(wěn)定作為發(fā)展根基，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)涉及到每一個(gè)投資者的切身利益，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)秉持自律原則，堅(jiān)守互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)底線，做好互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自身的合規(guī)建設(shè)與風(fēng)控建設(shè)，樹立互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的標(biāo)桿形象，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起到良好的促進(jìn)作用。

監(jiān)管進(jìn)入常態(tài)化

“善始善終做好大型平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改。”1月4日，2023年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議表示，2022年，大型平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改是人民銀行防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)取得新成果之一。2023年，要持續(xù)深化金融改革，并加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管。

而2022年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議的提法是，“堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展并重，依法加強(qiáng)對(duì)資本和平臺(tái)企業(yè)監(jiān)管，持續(xù)做好頭部網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)整改工作。”

2023年的新提法意味著平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)迎來(lái)監(jiān)管政策的轉(zhuǎn)向，這在360數(shù)科港股二次上市以及螞蟻消費(fèi)金融增資方案獲批已有所體現(xiàn)。這在一定程度上說(shuō)明平臺(tái)整改工作已接近尾聲。

“加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)內(nèi)容。”中國(guó)銀行研究院研究員吳丹表示，人民銀行再次強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管，這表明我國(guó)對(duì)平臺(tái)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的規(guī)范性、合規(guī)性將更加重視。在未來(lái)進(jìn)一步工作中，降低平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，加快構(gòu)建平臺(tái)企業(yè)的常態(tài)化監(jiān)督管理機(jī)制，維護(hù)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范健康運(yùn)營(yíng)等內(nèi)容，將是重要工作考量。

回顧2022年，金融監(jiān)管層持續(xù)釋放平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)整改信息，而年初年末是信號(hào)較為集中的釋放期。

2022年1月，發(fā)改委等九部門出臺(tái)的《關(guān)于推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展的若干意見》強(qiáng)調(diào)細(xì)化平臺(tái)企業(yè)數(shù)據(jù)處理規(guī)則。制定出臺(tái)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域價(jià)格行為規(guī)則，推動(dòng)行業(yè)有序健康發(fā)展。完善金融領(lǐng)域監(jiān)管規(guī)則體系，堅(jiān)持金融活動(dòng)全部納入金融監(jiān)管，金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)。

3月2日，郭樹清出席國(guó)務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)時(shí)表示，對(duì)螞蟻集團(tuán)等14家平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)整改總體進(jìn)展比較順利。他表示，“這些平臺(tái)開展的金融業(yè)務(wù)，因?yàn)橛幸欢ǖ膭?chuàng)新性，過(guò)去沒有納入我們的監(jiān)管，現(xiàn)在正在逐步納入監(jiān)管，有一個(gè)過(guò)程。在整改過(guò)程中會(huì)遇到這樣那樣的困難，包括企業(yè)、管理部門對(duì)這些產(chǎn)品的認(rèn)定或鑒定，比如數(shù)據(jù)、個(gè)人信息、個(gè)人隱私保護(hù)問(wèn)題，企業(yè)信息、商業(yè)秘密保護(hù)的問(wèn)題，涉及很多方面，非常復(fù)雜，但總體上我們覺得有充分的信心把整改做好。”

3月16日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開專題會(huì)議，提出“關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)治理，有關(guān)部門要按照市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化的方針完善既定方案，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，通過(guò)規(guī)范、透明、可預(yù)期的監(jiān)管，穩(wěn)妥推進(jìn)并盡快完成大型平臺(tái)公司整改工作，紅燈、綠燈都要設(shè)置好，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。”

10月31日，銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企在“2022年香港金融科技周”活動(dòng)上指出，將完善基于規(guī)則的監(jiān)管，堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)的原則，將所有金融活動(dòng)納入金融監(jiān)管，持續(xù)完善修訂現(xiàn)行金融監(jiān)管規(guī)定，針對(duì)新興的金融科技活動(dòng)及時(shí)制定出臺(tái)專門審慎監(jiān)管規(guī)則。

“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開辦金融業(yè)務(wù)帶來(lái)特殊挑戰(zhàn)，一些平臺(tái)企業(yè)占有數(shù)據(jù)、知識(shí)、技術(shù)等要素優(yōu)勢(shì)，并與資本緊密結(jié)合。如何保證公平競(jìng)爭(zhēng)、鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，同時(shí)防止無(wú)序擴(kuò)張和野蠻生長(zhǎng)，是我們面臨的艱巨任務(wù)。數(shù)據(jù)安全、反壟斷和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)健運(yùn)行成為新的關(guān)注重點(diǎn)。監(jiān)管科技手段與行業(yè)數(shù)字化水平的差距凸顯。”12月14日，央行網(wǎng)站發(fā)布郭樹清的署名文章《加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管(認(rèn)真學(xué)習(xí)宣傳貫徹黨的二十大精神)》。文章談到，堅(jiān)持金融創(chuàng)新必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)實(shí)施常態(tài)化監(jiān)管，推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。強(qiáng)化金融反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，依法規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展，防止資本在金融領(lǐng)域無(wú)序擴(kuò)張。

12月28日，中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2022年第四季度例會(huì)強(qiáng)調(diào)，引導(dǎo)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，提升平臺(tái)企業(yè)金融活動(dòng)常態(tài)化監(jiān)管水平。

“當(dāng)前，監(jiān)管部門已經(jīng)明確了金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的邊界。”1月7日，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼在中國(guó)財(cái)富管理50人論壇上表示，當(dāng)前國(guó)家很多數(shù)據(jù)與整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)連接在一起，監(jiān)管部門已多次明確堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營(yíng)，只要經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，必須持牌，所有金融業(yè)務(wù)的活動(dòng)都必須要納入監(jiān)管的范疇，下一步，金融監(jiān)管層將加強(qiáng)對(duì)金融數(shù)據(jù)的治理。

“金融監(jiān)管層已明確對(duì)平臺(tái)金融業(yè)務(wù)‘風(fēng)險(xiǎn)為本’的監(jiān)管框架，確立‘金融的歸金融，科技的歸科技’、持牌經(jīng)營(yíng)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、反壟斷和防止資本無(wú)序擴(kuò)張是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心。”索信達(dá)控股監(jiān)管合規(guī)產(chǎn)品總監(jiān)黃一青表示，在此前提下，將推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)常態(tài)化監(jiān)管，當(dāng)前各泛金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管政策，將陸續(xù)有選擇的適配到各平臺(tái)企業(yè)；其中，以標(biāo)準(zhǔn)化、明細(xì)化的監(jiān)管為優(yōu)先考量，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)明細(xì)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，將有完善的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建立跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨國(guó)境的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制，從而有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管重心：數(shù)據(jù)治理

“金融因交易和生產(chǎn)需要而生，金融更要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要而變，創(chuàng)新是金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的永恒主題。在經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大浪潮中，金融服務(wù)的形式和金融產(chǎn)品的供給也必然隨之變化。金融是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信息技術(shù)的發(fā)展在提高金融效率的同時(shí)，也會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)更易傳播擴(kuò)散。”1月7日，中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)、金融博物館學(xué)術(shù)委員會(huì)主席吳曉靈在首屆重慶金融博物館年會(huì)上稱。

吳曉靈在其與招商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁安華主編的《平臺(tái)金融新時(shí)代》一書中表示，平臺(tái)金融之所以興起和強(qiáng)大，是因?yàn)槠渚邆鋽?shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。它們鋪設(shè)了大量的場(chǎng)景，這些場(chǎng)景在方便居民生活的同時(shí)，也積累了大量的用戶行為數(shù)據(jù)。基于海量行為數(shù)據(jù)，它們能夠比較精準(zhǔn)和實(shí)時(shí)地刻畫用戶風(fēng)險(xiǎn)，而且刻畫成本遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，因此能在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。基于這些優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)金融在和傳統(tǒng)金融的溝通、談判、合作過(guò)程中逐步建立起了自己的地位。所以，對(duì)平臺(tái)金融公司的監(jiān)管更多的應(yīng)是數(shù)據(jù)治理的問(wèn)題。

《平臺(tái)金融新時(shí)代》一書指出，2018年5月，銀保監(jiān)會(huì)頒布《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)治理指引》，在推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)治理工作方面取得了積極的成效。這一指引同樣適用于金融科技公司，但是金融科技公司的數(shù)據(jù)治理有其特殊性。這種特殊性來(lái)源于其擁有的海量數(shù)據(jù)，以及數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式。因此，平臺(tái)金融公司的監(jiān)管涉及一個(gè)特別重要的領(lǐng)域：數(shù)據(jù)合規(guī)與數(shù)據(jù)治理。當(dāng)前社會(huì)對(duì)金融科技公司的爭(zhēng)議很多，討論的焦點(diǎn)相對(duì)集中于數(shù)據(jù)采集、處理和使用三個(gè)環(huán)節(jié)，因此這三個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)該成為監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)。

“常態(tài)化監(jiān)管需要理念創(chuàng)新和工具創(chuàng)新”。沈艷表示，金融數(shù)據(jù)的流通和應(yīng)用中遇到的種種挑戰(zhàn)，更多需要從“以技術(shù)促安全”“以監(jiān)管保障安全”的角度入手。在技術(shù)層面，大力推進(jìn)隱私計(jì)算技術(shù)的發(fā)展，率先在金融領(lǐng)域更大規(guī)模實(shí)現(xiàn)“原始數(shù)據(jù)不出域、數(shù)據(jù)可用不可見”。

沈艷認(rèn)為，在監(jiān)管層面，要改變監(jiān)管科技手段與行業(yè)數(shù)字化水平差距凸顯的局面，需要大力發(fā)揮監(jiān)管沙盒的作用，讓涉及數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)流通和交易以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)的業(yè)務(wù)模式，以監(jiān)管沙盒的方式促進(jìn)從業(yè)企業(yè)和監(jiān)管者之間的溝通，讓監(jiān)管者及早介入對(duì)一項(xiàng)創(chuàng)新是否是真實(shí)創(chuàng)新的判斷之中。又如，應(yīng)對(duì)算法黑箱、算法歧視等問(wèn)題的關(guān)鍵是，數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)的大部分合作者和消費(fèi)者完全無(wú)法判斷算法的公平性，監(jiān)管部門在現(xiàn)行政策框架下也很難真正做到穿透式監(jiān)管。

金融科技公司的行為絕大部分是通過(guò)算法實(shí)現(xiàn)的。近年我國(guó)針對(duì)算法黑箱、算法歧視等已制訂較為完善的法律法規(guī)。2021年3月，央行發(fā)布的《人工智能算法金融應(yīng)用評(píng)價(jià)規(guī)范》提出，對(duì)于算法在金融領(lǐng)域的應(yīng)用提出了明確的可解釋性要求，尤其是事后可解釋性在黑盒模型中的使用。

“事后可解釋性指的是針對(duì)黑盒模型要采用諸如SHAP方法(機(jī)器學(xué)習(xí)模型解釋工具)之類的可解釋方法，闡述黑盒模型的決策流程、輸入輸出的敏感性關(guān)系，從而使得模型的使用者對(duì)模型有更多的信任。模型可解釋性很好的平衡了模型精度與模型信任度，解決了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于黑盒模型想用不敢用的問(wèn)題，是一個(gè)趨勢(shì)性的技術(shù)。”索信達(dá)控股AI創(chuàng)新中心主任邵俊表示，說(shuō)明國(guó)家監(jiān)管部門和業(yè)界已經(jīng)意識(shí)到人工智能算法在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用存在亂象和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)此提出了嚴(yán)格的評(píng)價(jià)規(guī)范。在這個(gè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)下，對(duì)于未來(lái)人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，可解釋機(jī)器學(xué)習(xí)無(wú)疑會(huì)是大勢(shì)所趨。

2022年1月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》提出，防范模型和算法風(fēng)險(xiǎn)。建立對(duì)模型和算法風(fēng)險(xiǎn)的全面管理框架，制定管理制度，對(duì)模型數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和充足性進(jìn)行交叉驗(yàn)證和定期評(píng)估。審慎設(shè)置客戶篩選和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等模型的參數(shù)，并使用壓力情景下的參數(shù)進(jìn)行模擬校驗(yàn)。定期評(píng)估模型預(yù)測(cè)能力及在不同場(chǎng)景下的局限性，確保模型的可解釋性和可審計(jì)性。模型管理核心環(huán)節(jié)要自主掌控。加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，防止算法歧視。

“數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)事關(guān)國(guó)家發(fā)展和安全大局。”2022年12月19日發(fā)布的《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》強(qiáng)調(diào)，完善治理體系，保障安全發(fā)展。統(tǒng)籌發(fā)展和安全，貫徹總體國(guó)家安全觀，強(qiáng)化數(shù)據(jù)安全保障體系建設(shè)，把安全貫穿數(shù)據(jù)供給、流通、使用全過(guò)程，劃定監(jiān)管底線和紅線。加強(qiáng)數(shù)據(jù)分類分級(jí)管理，把該管的管住、該放的放開，積極有效防范和化解各種數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，形成政府監(jiān)管與市場(chǎng)自律、法治與行業(yè)自治協(xié)同、國(guó)內(nèi)與國(guó)際統(tǒng)籌的數(shù)據(jù)要素治理結(jié)構(gòu)。

“數(shù)字安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際規(guī)則的制定，已經(jīng)成為了大國(guó)角逐的新戰(zhàn)場(chǎng)。”微眾銀行首席人工智能官楊強(qiáng)表示，數(shù)據(jù)流通的關(guān)鍵是價(jià)值流通，數(shù)據(jù)流通的目的是價(jià)值釋放。安全、可信的數(shù)據(jù)跨境流通體系頂層設(shè)計(jì)過(guò)程，不僅包括數(shù)據(jù)安全和隱私計(jì)算技術(shù)的不斷發(fā)展，還包括持續(xù)推進(jìn)跨境數(shù)據(jù)審計(jì)和確權(quán)制度的完善，并構(gòu)建完整的跨境數(shù)據(jù)價(jià)值交易平臺(tái)，從而讓數(shù)據(jù)在不出境、不可見的情況下，仍能達(dá)到價(jià)值流通與價(jià)值釋放的根本目的。隱私計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)賦能多樣化場(chǎng)景，是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)跨境可信流通的主要方法。

“只有通過(guò)技術(shù)的工具和手段才能夠既擴(kuò)大金融數(shù)據(jù)的共享、共用，釋放數(shù)據(jù)流通的價(jià)值，同時(shí)又有利于保證金融數(shù)據(jù)的安全。”肖鋼認(rèn)為，金融數(shù)據(jù)作為重要的敏感數(shù)據(jù)，治理應(yīng)著眼于全生命周期，讓利益的相關(guān)方能夠聯(lián)動(dòng)起來(lái)，特別是包括“政、產(chǎn)、學(xué)、研、用”等方面，各方能夠聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建一個(gè)良好的數(shù)據(jù)治理的生態(tài)體系。