經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈  近年來(lái)，前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“前海”）在探索資本項(xiàng)目可兌換、深化深港金融合作、深化深港金融市場(chǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、助力金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放、支持特色金融產(chǎn)業(yè)等方面先行先試，不斷實(shí)現(xiàn)突破。

“前海金融30條”自今年2月推出后，一系列項(xiàng)目不斷加速落地。例如允許前海合作區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口支付的人民幣在境外直接購(gòu)匯后支付給境外出口商，是十年以來(lái)跨境人民幣進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算的重大突破；首創(chuàng)以境外開(kāi)放式基金、澳門(mén)金融資產(chǎn)交易所等途徑，將境外資本引入境內(nèi)用于跨境投資的模式；支持企業(yè)無(wú)需開(kāi)立人民幣資本金專(zhuān)戶，直接通過(guò)人民幣基本戶/一般戶收取境外出資等等。

中國(guó)（深圳）綜合開(kāi)發(fā)研究院金融發(fā)展與國(guó)資國(guó)企研究所副所長(zhǎng)肖欽認(rèn)為，隨著近年國(guó)內(nèi)對(duì)于新興市場(chǎng)出口份額持續(xù)增加，相關(guān)國(guó)家對(duì)人民幣結(jié)算的意愿和接受度在逐步增強(qiáng)，前海可借此機(jī)遇加大力度推進(jìn)人民幣貿(mào)易金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高服務(wù)群體的深度和廣度，為推進(jìn)人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略貢獻(xiàn)前海力量。

跨境人民幣境外直接購(gòu)匯

2月23日，中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)“前海金融30條”）。“前海金融30條”涵蓋跨境貿(mào)易和投融資便利化、資本項(xiàng)目可兌換、加強(qiáng)監(jiān)管合作等方面，其中包括提升跨境貿(mào)易結(jié)算便利化水平，允許前海合作區(qū)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口支付的人民幣在境外直接購(gòu)匯后支付給境外出口商（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“境外直接購(gòu)匯業(yè)務(wù)”）。

4月23日，人民銀行深圳市中心支行在2023年第一季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，3月10日，中國(guó)銀行深圳市分行落地首單境外直接購(gòu)匯業(yè)務(wù)，共有3家銀行啟動(dòng)業(yè)務(wù)辦理，落地4筆業(yè)務(wù)，合計(jì)金額150萬(wàn)元。

根據(jù)公開(kāi)信息，目前中國(guó)工商銀行、招商銀行、中信銀行等多個(gè)銀行的深圳分行都已經(jīng)落地“境外直接購(gòu)匯業(yè)務(wù)”，為進(jìn)口企業(yè)辦理跨境人民幣境外直接購(gòu)匯業(yè)務(wù)。企業(yè)基于真實(shí)的交易背景委托銀行在跨境人民幣結(jié)算項(xiàng)下境外不落地購(gòu)匯后付至收款人賬戶，是十年以來(lái)跨境人民幣進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算的重大突破，屬于全國(guó)首創(chuàng)。

據(jù)了解，境內(nèi)企業(yè)在對(duì)外支付貨款時(shí)，以往只能通過(guò)境內(nèi)銀行購(gòu)匯匯出，境外直接購(gòu)匯業(yè)務(wù)落地后，一方面便利企業(yè)通過(guò)人民幣計(jì)價(jià)開(kāi)展貨物貿(mào)易，另一方面有利于企業(yè)充分利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)兩個(gè)匯率，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省匯兌成本、降低財(cái)務(wù)成本。

“意思是在購(gòu)匯之前多了一個(gè)境外的價(jià)格用來(lái)進(jìn)行對(duì)比，之后可以選擇境內(nèi)價(jià)格或者境外價(jià)格對(duì)外支付貨款。作為企業(yè)，提的指令其實(shí)都是一樣的，只是說(shuō)人民幣換成外幣，換多換少的問(wèn)題，境內(nèi)的匯率和境外的匯率可能會(huì)存在中間差價(jià)。如果境外的匯率優(yōu)惠的話，你就可以選擇走境外的價(jià)格。這樣結(jié)出來(lái)的外匯可能多一點(diǎn)或者說(shuō)用同樣的價(jià)格去購(gòu)匯，所花的人民幣更少。”工商銀行前海分行某網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)外匯業(yè)務(wù)的工作人員向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者介紹。

具體報(bào)價(jià)的過(guò)程是，例如工商銀行則由工銀亞洲提供境外的價(jià)格，再由境內(nèi)銀行向企業(yè)報(bào)價(jià)，如果企業(yè)接受該報(bào)價(jià)，境內(nèi)銀行繼續(xù)往后推進(jìn)業(yè)務(wù)。據(jù)上述工行工作人員介紹，目前工行前海區(qū)域內(nèi)有一筆業(yè)務(wù)落地了，但業(yè)務(wù)還沒(méi)全面鋪開(kāi)，目前系統(tǒng)還處于測(cè)試階段，從人工到電子化的操作流程優(yōu)化可能還需要花費(fèi)一些時(shí)間。

一位國(guó)有銀行深圳地區(qū)人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，該業(yè)務(wù)是一種機(jī)制上的創(chuàng)新，其突破主要來(lái)源于監(jiān)管的放開(kāi)，以進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國(guó)際化。以前因?yàn)橛泻芏嘞拗朴行I(yè)務(wù)做不了，這次在監(jiān)管指導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，嘗試做一些突破。

跨境資金雙向流動(dòng)

前海金融30條提到，便利香港企業(yè)跨境投融資，支持港企港人在前海合作區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，適度放寬跨境投融資限制，深化深港金融市場(chǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，在跨境金融領(lǐng)域先行先試，強(qiáng)化跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)功能。

深圳滴灌通正是由香港滴灌通集團(tuán)設(shè)立，位于前海的創(chuàng)新企業(yè)。與交行深圳分行合作后，借助交行為B2B在線交易打造的線上結(jié)算支付工具——“交e保”平臺(tái)能力，圍繞”滴灌通”收入分成業(yè)務(wù)場(chǎng)景，為小微門(mén)店搭建交易平臺(tái)支付體系。前期投資小微門(mén)店的資金，是通過(guò)境外基金、澳門(mén)金融資產(chǎn)交易所等途徑，將境外資本引入境內(nèi)用于跨境投資。

對(duì)于”滴灌通”收入分成業(yè)務(wù)模式，滴灌通業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人給經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者舉了個(gè)例子，某家連鎖品牌有新開(kāi)店計(jì)劃，找滴灌通進(jìn)行融資，方式為用滴灌通給到的投資款去開(kāi)新店，滴灌通則從老店按照約定比例進(jìn)行收入分成。比如合同約定投資30萬(wàn)元，投資期限4年，前兩年收回投資款，測(cè)算得出每日分成比例為10%，剩下兩年分成比例就降為5%。假設(shè)舊店每日收入10000元，那么滴灌通每日就能拿回1000元，若門(mén)店只營(yíng)收了30元，滴灌通分成就變?yōu)?元。4年合作結(jié)束之后，不論滴灌通的投資是盈利還是虧損，門(mén)店均不用歸還30萬(wàn)元投資款。

截至2023年3月，”滴灌通”已完成近4000家小微實(shí)體門(mén)店的投資落地，涉及零售、餐飲、服務(wù)、文體四大領(lǐng)域，包含80多個(gè)品類(lèi)，覆蓋全國(guó)31個(gè)省份160多個(gè)城市。

上述滴灌通業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，滴灌通在境外設(shè)立基金和金融資產(chǎn)交易所，通過(guò)WOFE（外商獨(dú)資企業(yè)）跨境渠道引入境外資金用于投資境內(nèi)的小微門(mén)店，然后再通過(guò)交e保的支付平臺(tái)體系，實(shí)現(xiàn)每日收入結(jié)算，并按照與門(mén)店的協(xié)議約定分賬比例，實(shí)現(xiàn)每日收入分成到賬，讓互聯(lián)互通的資金在境內(nèi)外兩端都能找到投資盈利的歸屬。這是一種先行先試的創(chuàng)新突破。

有待進(jìn)一步探索突破

“前海金融30條的落地，意味著前海在金融服務(wù)深港社會(huì)民生、實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面取得了一些突破性的進(jìn)展，是以金融開(kāi)放支持國(guó)家全面對(duì)外開(kāi)放的有益探索。”中國(guó)（深圳）綜合開(kāi)發(fā)研究院金融發(fā)展與國(guó)資國(guó)企研究所副所長(zhǎng)肖欽對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

突破性的進(jìn)展還包括允許在確保資金使用符合規(guī)定、交易行為可追溯的前提下，結(jié)算銀行可直接為前海合作區(qū)內(nèi)符合條件的外商投資企業(yè)辦理人民幣資本金入賬結(jié)算業(yè)務(wù)，無(wú)需開(kāi)立人民幣資本金專(zhuān)用存款賬戶。

中國(guó)銀行深圳市分行為兩家企業(yè)辦理人民幣資本金入賬結(jié)算業(yè)務(wù)，支持企業(yè)無(wú)需開(kāi)立人民幣資本金專(zhuān)戶，直接通過(guò)人民幣基本戶/一般戶收取境外出資。據(jù)悉，以往人民幣資本金入賬，企業(yè)需提前在銀行開(kāi)立資本金專(zhuān)戶，該業(yè)務(wù)落地后有效簡(jiǎn)化了企業(yè)收取境外出資的流程，大幅提升了企業(yè)跨境人民幣資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的辦理效率，助力企業(yè)加快資金周轉(zhuǎn)，為企業(yè)節(jié)省開(kāi)戶費(fèi)用及經(jīng)營(yíng)成本。

以前，在前海工作生活的港澳居民及境外人士辦理相關(guān)跨境金融業(yè)務(wù)時(shí)，個(gè)人收入核驗(yàn)流程繁瑣，紙質(zhì)資料核驗(yàn)耗時(shí)長(zhǎng)。針對(duì)該問(wèn)題，中行深圳分行作為業(yè)務(wù)方，微眾銀行作為區(qū)塊鏈開(kāi)源技術(shù)支持方共同搭建了“基于區(qū)塊鏈的境外人士收入數(shù)字化核驗(yàn)產(chǎn)品”公共服務(wù)平臺(tái)。通過(guò)這一平臺(tái)，港澳居民及其他境外人士辦理金融業(yè)務(wù)的時(shí)間大大縮短。

對(duì)于未來(lái)前海金融改革的建議，肖欽表示，如果前海能夠借助區(qū)位優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新政策紅利，更大力度引進(jìn)知名跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)和尖端國(guó)際金融人才，深化國(guó)際規(guī)則銜接，將進(jìn)一步提升深圳的國(guó)際金融中心地位。

“目前對(duì)于專(zhuān)業(yè)人才跨境執(zhí)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)展業(yè)限制的放開(kāi)，屬于監(jiān)管政策層面的創(chuàng)新突破，在金融市場(chǎng)爭(zhēng)議糾紛相關(guān)的審理、仲裁尚未實(shí)現(xiàn)與國(guó)際主流市場(chǎng)的高度銜接，前海還有待再進(jìn)一步探索突破。”肖欽稱(chēng)。