在3月21日美股交易時(shí)段結(jié)束時(shí)，全球領(lǐng)先的金融科技企業(yè)陸金所控股有限公司（LU.N；06623.HK）的股價(jià)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的攀升態(tài)勢(shì)，單日漲幅高達(dá)45.70%，這與其當(dāng)日公布的2023財(cái)年第四季度及全年財(cái)務(wù)報(bào)告密切相關(guān)。陸金所控股在報(bào)告中透露，公司在過(guò)去一年里，在業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)管理以及技術(shù)創(chuàng)新等方面取得了重大進(jìn)展，并宣布了一項(xiàng)總額約100億元人民幣的特別股息分配計(jì)劃，這一積極的分紅策略及其穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)為市場(chǎng)注入了強(qiáng)烈信心，從而引發(fā)了股價(jià)的大幅上漲。

2023年度，陸金所控股在復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下，依然實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。全年的總收入達(dá)到約343億元人民幣的高位，盡管凈利潤(rùn)較上一年度有所調(diào)整至10.34億元，但這一數(shù)字深刻反映了公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期間面對(duì)困難的決心和未來(lái)發(fā)展的巨大潛力。陸金所控股通過(guò)商業(yè)模式的革新和內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，成功駕馭了行業(yè)變革的浪潮，進(jìn)一步鞏固了其在中國(guó)非銀行普惠金融服務(wù)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

3月22日，陸金所控股董事長(zhǎng)兼CEO趙容奭在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，已在2023年第三季度末完成了向100%擔(dān)保模式過(guò)渡，2023年第四季度新增貸款全部由消費(fèi)金融子公司作為表內(nèi)貸款發(fā)放，或由平安普惠融資擔(dān)保有限公司在100%承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式下提供，夯實(shí)金融牌照的主體責(zé)任。截至2023年底，陸金所控股（不含消費(fèi)金融公司）所賦能新增貸款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例上升至39.8%。

聚焦服務(wù)小微企業(yè)主

中央金融工作會(huì)議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”，這對(duì)普惠金融的高質(zhì)量發(fā)展提出了新要求。《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》要求健全多層次普惠金融機(jī)構(gòu)組織體系，發(fā)揮融資擔(dān)保等各類(lèi)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充作用，為普惠金融高質(zhì)量發(fā)展明確了方向。

2023年，陸金所控股積極踐行金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)普惠民生的初心使命，從戰(zhàn)略推動(dòng)、資源配置、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面制定針對(duì)性措施，持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)、居民消費(fèi)的金融支持力度，促進(jìn)金融服務(wù)提質(zhì)增效。

截至2023年年末，陸金所控股的服務(wù)版圖進(jìn)一步擴(kuò)展，累計(jì)服務(wù)客戶(hù)數(shù)量達(dá)到約2094萬(wàn)，與此同時(shí)，由其賦能并管理的貸款余額超過(guò)3154億元，當(dāng)年新增高達(dá)2080億元人民幣的貸款投放量。這些數(shù)據(jù)不僅彰顯了陸金所控股廣泛且深入的市場(chǎng)影響力、卓越的服務(wù)能力和高效的資源配置效率，還突顯了公司在滿(mǎn)足廣大個(gè)人用戶(hù)及小微企業(yè)的多元化融資需求方面所取得的卓著成績(jī)。

2023年，陸金所控股以實(shí)際行動(dòng)深化對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的戰(zhàn)略?xún)A斜，全年累計(jì)為超過(guò)15.1萬(wàn)家小微企業(yè)主提供了無(wú)需抵押的信用貸款方案，這一行動(dòng)有效緩解了小微企業(yè)普遍面臨的融資瓶頸和成本過(guò)高的難題。這一舉措彰顯了陸金所控股積極履行社會(huì)責(zé)任，響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，將重心放在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的堅(jiān)定決心。

在戰(zhàn)略部署上，陸金所控股在2023年進(jìn)一步加大了對(duì)小微經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)及重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域的精準(zhǔn)支持力度，通過(guò)靈活多樣的信貸產(chǎn)品和高效便捷的審批流程，幫助解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。這一策略性調(diào)整，不僅有利于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，也為企業(yè)自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)開(kāi)辟了新的藍(lán)海，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的高度融合。通過(guò)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和地區(qū)的靶向扶持，陸金所控敏銳捕捉各類(lèi)市場(chǎng)主體的多層次金融需求，觸及更廣泛而深遠(yuǎn)的“長(zhǎng)尾客群”，照亮普惠金融版圖的每一個(gè)角落。

趙容奭表示，陸金所控股緊跟國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向，研判產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，做深行業(yè)化服務(wù)，持續(xù)構(gòu)建行業(yè)化經(jīng)營(yíng)的差異化。為加大重點(diǎn)領(lǐng)域小微企業(yè)支持力度，傾斜金融資源，公司根據(jù)重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展情況，優(yōu)化調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域信貸服務(wù)提質(zhì)增效，著力加強(qiáng)對(duì)小微經(jīng)營(yíng)主體可持續(xù)發(fā)展、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的金融支持，并在普惠金融服務(wù)中融入了綠色低碳發(fā)展目標(biāo)。

業(yè)務(wù)模式調(diào)整完成

陸金所控股在2023年持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，通過(guò)優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和提升服務(wù)質(zhì)量等方式，不斷提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2023年，陸金所控股的戰(zhàn)略藍(lán)圖圍繞強(qiáng)化市場(chǎng)細(xì)分與產(chǎn)品矩陣展開(kāi)，通過(guò)銳意拓展消費(fèi)金融疆域，發(fā)掘多元化的細(xì)分市場(chǎng)需求，形成“消費(fèi)金融與小微融資”的雙輪驅(qū)動(dòng)格局。截至2023年末，平安消費(fèi)金融公司貸款余額達(dá)到371億元，消費(fèi)金融年度新增貸款占比增至34%。消費(fèi)金融子公司的資本充足率為15.3%，足以支持未來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，為陸金所控股的持續(xù)盈利提供了有力保障。

年報(bào)顯示，陸金所在2023年第三季度末已完成向100%擔(dān)保模式的過(guò)渡，2023年第四季度普惠新增貸款全部由消費(fèi)金融子公司作為表內(nèi)貸款發(fā)放，或由平安普惠融資擔(dān)保有限公司在100%承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式下提供。

“雖然新業(yè)務(wù)模式將給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)短期壓力，但長(zhǎng)期看有助于公司獲得更大的業(yè)務(wù)自主性，在收入和成本上都能取得更好的平衡。由于剛剛完成業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，2024年公司將繼續(xù)采取審慎經(jīng)營(yíng)策略。”趙容奭表示，強(qiáng)大的注冊(cè)資本和資產(chǎn)負(fù)債表是陸金所控股業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。

陸金所控股財(cái)報(bào)顯示，截至2023年底，擔(dān)保子公司的杠桿率為1.8倍，遠(yuǎn)低于10倍的上限。消費(fèi)金融子公司的資本充足率為15.3%，高于監(jiān)管要求。陸金所控股貨幣資金余額為396億。

加大投資者回報(bào)

陸金所控股在2023年的中期已經(jīng)向其股東實(shí)施了豐厚的現(xiàn)金分紅政策，每股普通股分得0.078美元，對(duì)應(yīng)美國(guó)存托股票（ADS）持有者則是每ADS0.039美元，本次分紅比例達(dá)到了40%，顯示了公司對(duì)投資者回報(bào)的高度重視。

在年報(bào)發(fā)布的同一天，陸金所控股進(jìn)一步宣布一項(xiàng)重大的特別股息計(jì)劃，提議向股東派發(fā)價(jià)值相當(dāng)于約100億元人民幣的股息，股東有權(quán)選擇以現(xiàn)金形式收取或?qū)⑵滢D(zhuǎn)換為新股。具體到每ADS，此次特別股息的價(jià)值折算為2.42美元，每普通股為1.21美元。該特別股息方案有待于在5月30日舉行的股東大會(huì)上進(jìn)行投票表決，而確定享有此次特別股息權(quán)利的股東資格將以4月9日的股權(quán)登記日為準(zhǔn)。

趙容奭表示，公司一直重視對(duì)投資者的回報(bào)，過(guò)去三年持續(xù)派發(fā)了常規(guī)股息。鑒于公司短期內(nèi)業(yè)務(wù)審慎發(fā)展，各業(yè)務(wù)主體杠桿率較低，公司有較高的富余資本，為繼續(xù)回報(bào)投資者，提高資金使用效率，董事會(huì)已批準(zhǔn)派發(fā)特別股息。為給予股東充分的靈活性，每個(gè)股東可以選擇轉(zhuǎn)換為股份或者接受現(xiàn)金股息。公司將適時(shí)公告更多細(xì)節(jié)。

胡群\文