藍(lán)鯨新聞6月22日訊（記者 王健文）超16億元存款提取受限的東方集團(tuán)，再度被推上風(fēng)口浪尖。

6月21日晚間，東方集團(tuán)公告稱，因債務(wù)違約及公司股票價(jià)格下跌，公司大股東東方潤(rùn)瀾持有的公司0.63%股份被強(qiáng)制平倉(cāng)。同一日，因2022年一則關(guān)聯(lián)交易未進(jìn)行信息披露，東方集團(tuán)被證監(jiān)會(huì)立案。

作為民生銀行的重要股東，東方集團(tuán)與民生銀行間交易頻繁。隨著公司危機(jī)發(fā)酵，其在民生銀行的近百億貸款能否按時(shí)償還也受到關(guān)注。

自6月19日以來(lái)，公司股價(jià)持續(xù)3個(gè)交易日大幅下跌，累計(jì)跌幅已達(dá)25.93%。截至6月21日收盤(pán)，公司股價(jià)收于1.00元/股，總市值僅余37億元。若公司股價(jià)繼續(xù)下跌，公司很可能面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

大股東危機(jī)進(jìn)一步發(fā)酵，東方集團(tuán)存退市風(fēng)險(xiǎn)？

東方集團(tuán)是“東方系”最重要的上市平臺(tái)之一，而“東方系”背后則是前東北首富張宏偉。

在二十世紀(jì)七十年代，張宏偉還在哈爾濱擔(dān)任“包工頭”，隨著生意越做越大，1984年，其成立了哈爾濱東方建筑公司，后更名為東方集團(tuán)，并于1994年成功上市，至今已有三十年。同年的福布斯中國(guó)富豪榜單中，孫宏偉名列第二位，僅次于劉永好兄弟，成為了當(dāng)時(shí)的“東北首富”。

在東方集團(tuán)上市后，孫宏偉也開(kāi)始頻繁在資本市場(chǎng)上出手，資本版圖不斷擴(kuò)大。根據(jù)東方集團(tuán)控股股東東方有限官網(wǎng)，公司目前共參控股東方集團(tuán)、聯(lián)合能源、民生銀行、錦州港四家上市公司。

但目前，張宏偉和他的“東方系”已經(jīng)陷入了債務(wù)漩渦。根據(jù)東方集團(tuán)公告，2023年，東方有限的營(yíng)業(yè)收入為701.18億元，凈虧損為48.30億元。截至2023年年底，公司的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)71.12%，僅銀行貸款總額就高達(dá)234.07億元。

今年5月，東方集團(tuán)公告稱，東方有限在哈爾濱市龍江銀行龍騰支行的一筆4.54億元流動(dòng)資金貸款出現(xiàn)逾期。此外，根據(jù)公司6月21日晚間公告，因存在債務(wù)違約，以及受股票價(jià)格持續(xù)下跌影響，中信證券對(duì)公司大股東東方潤(rùn)瀾的部分股份進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)，被動(dòng)減持股份占公司總股本的0.63%。

在被強(qiáng)平之后，張宏偉、東方有限及其全資子公司作為一致行動(dòng)人，合計(jì)持有公司股份的比例降至29.79%。

此外，張宏偉及其一致行動(dòng)人還將所持的東方集團(tuán)股票大比例質(zhì)押。截至今年5月24日，張宏偉及其一致行動(dòng)人共計(jì)持有公司30.42%的股份，其中81.20%被質(zhì)押，質(zhì)押股票數(shù)量占公司總股本的24.70%。

鑒于大股東的資金狀況不佳，在6月18日東方集團(tuán)披露16.40億元存款出現(xiàn)大額提取受限情形后，上交所在監(jiān)管工作函中就要求公司說(shuō)明相關(guān)資金是否被控股股東及關(guān)聯(lián)方挪用，是否構(gòu)成非經(jīng)營(yíng)性資金占用。并要求公司梳理與控股股東及關(guān)聯(lián)方間的業(yè)務(wù)、資金往來(lái)及擔(dān)保等情況，自查是否存在資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題。

財(cái)務(wù)爆雷后，投資者信心受損，公司股價(jià)持續(xù)下跌。根據(jù)滬深交易所《股票上市規(guī)則》，連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤(pán)價(jià)均低于人民幣1元，就會(huì)觸發(fā)交易性退市指標(biāo)。而截至6月21日收盤(pán)，東方集團(tuán)股價(jià)已經(jīng)跌至1元/股，若公司股價(jià)未來(lái)繼續(xù)下跌，或存在退市風(fēng)險(xiǎn)。

此外，根據(jù)今年4月發(fā)布的退市新規(guī)，上市公司被控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金，余額達(dá)凈資產(chǎn)30%以上或金額達(dá)2億元以上，被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未按期改正的，將在停牌、“ST”后被退市。

若此次東方集團(tuán)存款提取受限，最終被查實(shí)存在非經(jīng)營(yíng)性資金占用，公司也將存在退市風(fēng)險(xiǎn)。

東方系危機(jī)會(huì)否牽連民生銀行百億貸款

東方集團(tuán)自身造血能力不足。

從業(yè)務(wù)上看，近年來(lái)，東方集團(tuán)糧油食品業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力，地產(chǎn)行業(yè)不景氣下，公司地產(chǎn)業(yè)務(wù)更是虧損嚴(yán)重。受此影響，近年來(lái)，公司營(yíng)收持續(xù)下滑，持續(xù)處于虧損狀態(tài)。2021年至2023年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為137.29億元、112.65億元、60.81億元；歸母凈虧損分別為17.19億元、9.96億元、15.57億元。

同時(shí)，東方集團(tuán)也存在巨大的流動(dòng)性壓力。截至2023年年末，公司的貨幣資金賬面余額為31.79億元，其中5.57億元受限。同期，公司的短期借款余額為81.57億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債余額為52.57億元，數(shù)額遠(yuǎn)大于在手現(xiàn)金。

在此背景下，控股股東控制下的財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性趨緊，讓東方集團(tuán)的處境雪上加霜。6月18日晚間，東方集團(tuán)突然公告稱，近日公司收到東方財(cái)務(wù)公司回函，因該公司近期流動(dòng)性暫時(shí)趨緊，公司及子公司在東方財(cái)務(wù)公司處的16.40億元存款出現(xiàn)大額提取受限情形。

雖然次日東方有限及張宏偉緊急發(fā)出《承諾函》，表示將通過(guò)處置旗下聯(lián)合能源、UEP風(fēng)能股權(quán)等資產(chǎn)回籠資金，幫助解決東方財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性問(wèn)題，保障東方集團(tuán)資金安全。但根據(jù)公告，上述安排將在未來(lái)3-6個(gè)月內(nèi)完成，并不能馬上解決東方集團(tuán)面臨的問(wèn)題。

隨著東方集團(tuán)流動(dòng)性壓力陡增，與公司關(guān)系密切的民生銀行或同樣面臨風(fēng)險(xiǎn)。

作為民生銀行的重要股東，截至2024年一季度末，東方集團(tuán)共計(jì)持有民生銀行2.92%的股權(quán)。而張宏偉也擔(dān)任著民生銀行的副董事長(zhǎng)。因此，東方集團(tuán)的大量借款需求都由民生銀行滿足。根據(jù)民生銀行年報(bào)，截至2023年年底，東方集團(tuán)在其處的貸款余額高達(dá)95.99億元。

作為國(guó)內(nèi)第一家由民間資本設(shè)立的全國(guó)性商業(yè)銀行，民生銀行與資本系族間關(guān)聯(lián)甚深。除張宏偉的“東方系”之外，盧志強(qiáng)的“泛海系”、劉永好的“新希望系”都是公司的重要股東。

與“東方系”類似，“泛海系”每年也會(huì)在民生銀行大量借款。截至2023年年底，泛海控股在民生銀行的貸款余額仍高達(dá)187.26億元。不過(guò)，隨著“泛海系”暴雷，民生銀行也不得不向股東追債。

2023年10月，民生銀行發(fā)布公告稱，經(jīng)一審判決，泛海控股子公司武漢中央公司應(yīng)向民生銀行償還30.46億元貸款及相應(yīng)利息、逾期罰息、復(fù)利。今年5月，民生銀行再度將泛海控股及其多家子公司告上法庭，索賠42.66億元借款本金及12億元利息。

就東方集團(tuán)此次存款暴雷事件是否會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生影響，藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者也致電民生銀行進(jìn)行求證，但截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。