經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 張曉暉 一起“征信烏龍”事件引發(fā)了連鎖反應(yīng)，使得民生國際有限公司（00938.HK，下稱“民生國際”）下屬子公司重慶皇石置業(yè)有限公司（下稱“重慶皇石”）逐漸陷入了融資困境之中。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)多方了解到，6月27日，廣發(fā)銀行重慶分行與重慶皇石因?yàn)橐还P貸款糾紛而“對簿公堂”，案涉金額超過12億元。

與一般借款糾紛不同的是，此案另有內(nèi)情。該案最早追溯至2023年2月27日，重慶皇石在正常還款期間，意外發(fā)現(xiàn)中國人民銀行征信系統(tǒng)顯示其有“大額貸款逾期”，該信息由交通銀行重慶分行上報(bào)。

經(jīng)重慶皇石調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該異常源于中國人民銀行征信系統(tǒng)升級，導(dǎo)致2008年一筆已結(jié)清的貸款數(shù)據(jù)錯亂。重慶皇石向交通銀行重慶分行提出異議，該行確認(rèn)已于2023年6月20日完成無債權(quán)關(guān)系確認(rèn)，并已反饋至中國人民銀行征信系統(tǒng)。此后，廣發(fā)銀行重慶分行將重慶皇石的貸款狀態(tài)調(diào)整為“關(guān)注”。

正因這條“征信烏龍”，一系列蝴蝶效應(yīng)由此發(fā)生，溫州籍企業(yè)家胡興榮和他的企業(yè)，也陷入了如今的被動局面。

7月12日，民生國際的一位高管對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，公司希望能與廣發(fā)銀行重慶分行達(dá)成和解，但對方堅(jiān)持訴訟到底。同日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)向廣發(fā)銀行重慶分行發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

貸款由來

受累于廣發(fā)銀行重慶分行的訴訟（因一審判決未下，企業(yè)無法判斷是否對資產(chǎn)進(jìn)行減值），民生國際一直未能公布2023年度報(bào)告，并于2024年7月2日起暫停交易。重慶皇石是民生國際的核心子公司，其收入主要來自重慶萬豪行政公寓的物業(yè)出租收入。

胡興榮是一位年輕的富豪，為溫州籍企業(yè)家，同時是民生國際的控股股東和董事長，也是多弗國際控股集團(tuán)有限公司（下稱“多弗集團(tuán)”）的實(shí)際控制人。除了民生國際，胡興榮還是A股上市公司恒天海龍（000677.SZ）的實(shí)際控制人，胡興榮通過溫州康南科技有限公司對恒天海龍持有23.15%的股權(quán)。

2024年，胡興榮以130億元人民幣的身價入選胡潤全球富豪榜。

胡興榮做生意有一個特點(diǎn)：喜歡收購爛尾樓。2008年金融危機(jī)爆發(fā)的時候，胡興榮以低價在北京購入一棟爛尾樓，金融危機(jī)過后，北京地產(chǎn)行業(yè)回暖，這一次的“抄底”，讓他足足賺了上億。

重慶萬豪行政公寓大樓，也曾是爛尾多年的地塊。

重慶皇石是重慶市渝中區(qū)政府2018年重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目，渝中區(qū)政府希望引入承債式收購，化解重慶核心城區(qū)內(nèi)項(xiàng)目長期爛尾的局面，以期重建一張新的城市名片。

2018年，胡興榮從重慶廣微置業(yè)有限公司手上買下重慶皇石（渝中區(qū)青年路77號，YZ4-3-514地塊），原股東持有的是類似雙子塔的兩塊地，一棟開發(fā)做萬豪行政公寓，另外一棟計(jì)劃開發(fā)做利茲卡爾頓酒店。

胡興榮買下此爛尾地產(chǎn)項(xiàng)目之前，重慶皇石的股權(quán)已經(jīng)倒手過多次，這點(diǎn)從重慶皇石的股權(quán)變更就可以看出。工商信息顯示，重慶皇石設(shè)立于1997年10月，從設(shè)立至今，公司股東、經(jīng)營范圍、法人代表，發(fā)生過30多次的變更。

2014年，重慶皇石的公司名稱從“重慶皇石大酒店有限公司”更名為“重慶皇石置地有限公司”。公司經(jīng)營范圍變更為：對渝中區(qū)青年路77號（YZ4-3-514地塊）進(jìn)行開發(fā)、建設(shè)、出售、出租、物業(yè)管理等。

胡興榮入主重慶皇石之后，這個項(xiàng)目總投資約25億元，建筑面積9.3萬平方米，項(xiàng)目建設(shè)期三年，于2020年1月投入運(yùn)營，業(yè)態(tài)為行政公寓、酒店、購物中心的綜合體。2020年，重慶皇石為保證企業(yè)長期經(jīng)營發(fā)展，項(xiàng)目以全抵押的方式，向廣發(fā)銀行重慶分行辦理經(jīng)營性物業(yè)貸款12.5億元，貸款期限15年，固定利率7%，季度還息。

目前，重慶皇石的注冊資本金是6738.94萬美元，民生國際通過新輝投資（集團(tuán)）有限公司，實(shí)現(xiàn)對重慶皇石100%的股權(quán)持股。

“征信烏龍”

法庭上，重慶皇石認(rèn)為，其對廣發(fā)銀行的貸款逾期源自公司在正常還貸情況下，征信評級被廣發(fā)銀行重慶分行錯誤地調(diào)整為“關(guān)注”，正是因?yàn)檫@個“關(guān)注”，引發(fā)了連鎖反應(yīng)。

這個事件，可以描述為“征信烏龍”，發(fā)生于2023年6月21日，重慶皇石對廣發(fā)銀行貸款實(shí)質(zhì)性逾期之前。

2023年2月27日，重慶皇石發(fā)現(xiàn)，在正常還貸過程中，其在中國人民銀行征信系統(tǒng)的征信卻突然出現(xiàn)異常，顯示為重慶皇石有“大額貸款逾期”，此信息由交通銀行重慶分行上報(bào)。

重慶皇石很快就查清了原因：因?yàn)橹袊嗣胥y行征信系統(tǒng)從一代升級到二代，公司以前的股東2008年在交通銀行重慶分行的一筆已經(jīng)結(jié)清的貸款，在征信系統(tǒng)升級過程中產(chǎn)生了數(shù)據(jù)錯亂，顯示為“逾期”。

重慶皇石向交通銀行重慶分行提出異議，交通銀行重慶分行為此向重慶皇石出具“征信異議回復(fù)函”稱，該行已于2023年6月20日完成“無債權(quán)關(guān)系確認(rèn)流程”，反饋至中國人民銀行征信系統(tǒng)尚需時日，請關(guān)注等候。

重慶皇石向廣發(fā)銀行重慶分行解釋上述“征信烏龍”事件后，廣發(fā)銀行重慶分行將重慶皇石的正常貸款，調(diào)整為“關(guān)注”。

2023年5月31日，廣發(fā)銀行重慶分行向重慶皇石發(fā)去一份《說明》。《說明》指出：“貴司在我行現(xiàn)存一筆貸款，貸款擔(dān)保人為胡興榮。截至本說明出具之日，該筆貸款未發(fā)生逾期，正常還本付息。2023年我行履行貸后檢查時發(fā)現(xiàn)，貴司征信系統(tǒng)顯示大額逾期，上報(bào)逾期機(jī)構(gòu)為交通銀行重慶分行。經(jīng)我行與人民銀行多輪核實(shí)，一代、二代征信系統(tǒng)切換，形成貴司征信顯示逾期。按照我行內(nèi)部管理要求，因貴司征信系統(tǒng)顯示了大額逾期，我行需要按照要求，將貴司的正常貸款調(diào)整為關(guān)注。特此說明。”“外部其他金融機(jī)構(gòu)看到廣發(fā)銀行將我們貸款調(diào)整為‘關(guān)注’都炸鍋了，12.5億元是大金額，害怕我們出事。交通銀行處理這件事情花了4個月時間，2023年在市場對房地產(chǎn)企業(yè)特別不友好的背景下，這個‘關(guān)注’的殺傷力特別強(qiáng)。”重慶皇石的一位高管對經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。

連鎖反應(yīng)

“征信烏龍”事件，在四個月時間內(nèi)，快速發(fā)酵，并引發(fā)了連鎖反應(yīng)。

重慶皇石、民生國際、胡興榮和多弗集團(tuán)的貸款受到影響，胡興榮實(shí)際控制的企業(yè)貸款，很多都需要胡興榮本人做出擔(dān)保。民生國際正在進(jìn)行的資產(chǎn)重組，也受到影響，其股價從2023年5月最高的2港元/股跌至停牌前的0.61港元/股，總市值僅剩7.31億港元。

重慶皇石表示，因?yàn)閺V發(fā)銀行重慶分行下調(diào)征信，導(dǎo)致公司及股東擔(dān)保人外部融資停滯，在批貸款不能正常放款，到期貸款不能續(xù)貸。

6月21日，重慶皇石產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的逾期，未能及時按季支付利息。

2023年8月22日，因?yàn)橹貞c皇石的逾期時間為60日，廣發(fā)銀行重慶分行將這筆貸款級別調(diào)整為“可疑”。

重慶皇石對廣發(fā)銀行重慶分行的上述操作有異議，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》第十二條，商業(yè)銀行應(yīng)將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為可疑類：（一）本金、利息或收益逾期超過270天；（二）債務(wù)人逃廢銀行債務(wù)；（三）金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信用減值，且預(yù)期信用損失占其賬面余額50%以上。重慶皇石認(rèn)為，公司貸款逾期只有60日，沒有出現(xiàn)上述三種情況，只是逾期不應(yīng)該列為“可疑”。

2023年8月31日，廣發(fā)銀行重慶分行向重慶皇石、胡興榮發(fā)送《貸款提前到期通知書》，宣布《貸款合同》提前到期，要求兩者在收到通知書后，于2023年9月3日之前歸還所有債務(wù)，不然就起訴。

“廣發(fā)銀行重慶分行宣布貸款結(jié)束后，通過訴前保全，凍結(jié)了公司所有賬戶，商管公司（指重慶萬豪行政公寓大樓的商場管理公司）的賬戶都被凍結(jié)了，商場也沒法經(jīng)營下去，員工工資也不能付了。官司歸官司，企業(yè)得存活下去，不能讓商場停擺關(guān)門。我們大樓一共40層，包含三種業(yè)態(tài)，底下9層是商場，中間15層是萬豪行政公寓，上面16層是可售公寓，現(xiàn)在商場還在正常營業(yè)中。”重慶皇石一位高管表示。

陷入僵局

雙方爭議的焦點(diǎn)在于：廣發(fā)銀行重慶分行認(rèn)為重慶皇石逾期就該還錢，起訴要求歸還貸款；重慶皇石認(rèn)為，困境的產(chǎn)生是因?yàn)閺V發(fā)銀行下調(diào)其征信所致，明知“征信烏龍”，卻仍然選擇下調(diào)公司征信，造成了不良影響。

重慶皇石于成渝金融法院開庭前夕，也就是2024年6月初，向重慶市渝中區(qū)政府、重慶市金融監(jiān)管局在內(nèi)的多個部門發(fā)出求助信。求助信中提及：

“重慶萬豪行政公寓改造項(xiàng)目，于2020年1月開業(yè)，但開業(yè)即逢疫情，三年疫情期間的經(jīng)營和銷售都存在巨大困難，貸款合同簽署后，一直依靠股東援助之下還本付息。

廣發(fā)銀行重慶分行明知征信被‘關(guān)注’會引起我司（指重慶皇石）及股東方市場上一系列的負(fù)面影響，但還是用了這種過激措施。征信出現(xiàn)‘關(guān)注’后，外部金融機(jī)構(gòu)紛紛問詢，產(chǎn)生的一系列連鎖反應(yīng)不僅嚴(yán)重影響我司正常運(yùn)營，還對股東方擔(dān)保人的經(jīng)營及融資造成巨大困難。因征信原因影響了股東方外部正常融資的進(jìn)行，我司也因在6月底得不到股東資金援助，從而導(dǎo)致貸款利息逾期。”

求助信末尾，重慶皇石懇請渝中區(qū)政府能夠介入，協(xié)調(diào)廣發(fā)銀行重慶分行與重慶皇石的爭端，保障民營企業(yè)的權(quán)利。

這中間還有一個插曲。2022年初，廣發(fā)銀行重慶分行行長莫照星調(diào)離崗位，新上任的行長為酈峻。貸款逾期之后，重慶皇石貸款經(jīng)辦人曾專門去找酈峻，希望能夠與廣發(fā)銀行重慶分行洽談重組事項(xiàng)。

廣發(fā)銀行重慶分行提出，重組的前提是重慶皇石一定要增補(bǔ)抵押物。重慶皇石無法接受這個條件，雖然這筆貸款的抵押物因重慶樓市下行原因?qū)е沦Y產(chǎn)價值下跌，但是沒有資不抵債。

至此，雙方再次陷入僵局，直到訴訟的發(fā)生。

“對簿公堂”

廣發(fā)銀行重慶分行選擇了起訴重慶皇石。

6月27日上午，成渝金融法院在第6法庭公開審理廣發(fā)銀行重慶分行起訴重慶皇石、胡興榮的金融借款合同糾紛案。

起訴狀顯示，2020年3月31日，重慶皇石、胡興榮與廣發(fā)銀行重慶分行簽署《固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款合同》（下稱《貸款合同》）。

《貸款合同》約定：廣發(fā)銀行向重慶皇石提供12.5億元人民幣的貸款，貸款期限為15年（自2020年3月31日起至2035年3月31日止），貸款用途為“專項(xiàng)用于‘重慶市渝中區(qū)青年路77號萬豪行政公寓改造項(xiàng)目的日常物業(yè)運(yùn)營以及償還股東及關(guān)聯(lián)公司借款’”；結(jié)息方式為按季結(jié)息，每季度末月的20日為結(jié)息日，21日為付息日；乙方（指重慶皇石）未按照約定期限還款，就逾期部分執(zhí)行利率水平上浮50%；乙方不能按期支付利息、罰息、復(fù)利的，從逾期之日起按罰息利率計(jì)算復(fù)利。

這筆貸款的固定利息是7%，2022年因?yàn)橐咔樵蛴行┪⒄{(diào)。民生國際董事長胡興榮對這筆貸款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。

庭審上，廣發(fā)銀行重慶分行辯護(hù)代理人表示，重慶皇石于2023年6月21日未履行《貸款合同》約定的還息義務(wù)，故廣發(fā)銀行宣布重慶皇石在《貸款合同》項(xiàng)下的貸款和其他應(yīng)付款項(xiàng)全部提前到期，廣發(fā)銀行采取訴訟途徑，實(shí)現(xiàn)《貸款合同》下的債權(quán)。

廣發(fā)銀行重慶分行在起訴狀中訴求：法院判令被告重慶皇石立即償還原告（廣發(fā)銀行重慶分行）貸款本金12.12億元；支付利息（包含利息和罰息）2535.99萬元和復(fù)利21.83萬元；胡興榮對上述還款義務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任；原告對重慶皇石提供抵押的房產(chǎn)享受優(yōu)先受償權(quán)；被告承擔(dān)本案訴訟費(fèi)、保全費(fèi)、律師費(fèi)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)了解到，廣發(fā)銀行重慶分行已經(jīng)向法院申請對重慶皇石、胡興榮進(jìn)行相應(yīng)財(cái)產(chǎn)的訴前保全。

6月27日，民生國際亦就此案發(fā)布關(guān)于法律訴訟的最新進(jìn)展公告。民生國際表示，法院尚未就法律訴訟作出任何判決，訴訟各方可繼續(xù)進(jìn)行調(diào)解，以期透過友好方式達(dá)成和解。重慶皇石將繼續(xù)積極與貸款人協(xié)商，以期友好解決爭議修訂貸款協(xié)議條款。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)聯(lián)系上廣發(fā)銀行重慶分行經(jīng)辦此案的職員，試圖了解此案的諸多細(xì)節(jié)，該職員婉拒了記者采訪，稱“如果是采訪，我們銀行有相應(yīng)的管理制度。”

7月12日，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)向廣發(fā)銀行重慶分行發(fā)去采訪函，詢問與本案相關(guān)的情況，對方回復(fù)稱“該案采訪需要上報(bào)審批”。

截至發(fā)稿，成渝金融法院尚未對本案作出判決，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)將持續(xù)關(guān)注該案進(jìn)展。