<small id="gggg8"></small>
  • <nav id="gggg8"></nav>
  • <tr id="gggg8"></tr>
  • <sup id="gggg8"></sup>
  • 人妻少妇精品专区性色,一本岛国av中文字幕无码,中文字幕精品亚洲人成在线 ,国产在线视频一区二区二区

    2.5%!保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限回到1999年

    姜鑫2024-08-03 16:37

    經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 爭(zhēng)分奪秒在8月!

    預(yù)定利率3%最后的絕唱!

    抓住3%的窗口期,否則可能損失一輛車……

    8月2日,一則保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)的消息在保險(xiǎn)行業(yè)引起了廣泛關(guān)注。多位保險(xiǎn)銷售人員在社交平臺(tái)發(fā)布了類似上述信息。

    當(dāng)天下午,見(jiàn)完客戶后,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人小劉在工作群里看到上述信息,顧不上吃飯,加班加點(diǎn)準(zhǔn)備社交媒體分享內(nèi)容。“雖然最近都在討論預(yù)定利率下調(diào)的事,但沒(méi)想到來(lái)得這么突然。”小劉告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)。

    經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)獲悉,8月2日,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于健全人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的通知》(下稱《產(chǎn)品定價(jià)通知》),要求自2024年9月1日起,新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2..5%、新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%、新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%,最低保證利率超過(guò)上限的相關(guān)產(chǎn)品停止銷售。同時(shí),《產(chǎn)品定價(jià)通知》提出,建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

    值得注意的是,1999年,在經(jīng)歷存款利率大幅下調(diào)后,原保監(jiān)會(huì)曾緊急發(fā)文要求壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保單預(yù)定利率不得超過(guò)2.5%,并一直持續(xù)至2013年。

    此外,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳還同步下發(fā)了《關(guān)于平穩(wěn)有序做好人身保險(xiǎn)產(chǎn)品切換有關(guān)工作的通知》(下稱《產(chǎn)品切換通知》),要求各公司圍繞下調(diào)產(chǎn)品預(yù)定利率這一專項(xiàng)工作,建立健全工作協(xié)調(diào)與決策機(jī)制,形成“1+N”工作方案。

    預(yù)定利率全線下調(diào)

    “之前公司就定了8月、9月做業(yè)績(jī),第四季度躺平的計(jì)劃,如今監(jiān)管文件下發(fā),正好節(jié)奏匹配,8月可以重點(diǎn)做增額終身壽險(xiǎn),9月推介分紅險(xiǎn)。”在談及近期展業(yè)計(jì)劃時(shí),小劉說(shuō)。

    值得注意的是,產(chǎn)品預(yù)定利率切換正是分別在9月1日和10月1日進(jìn)行。根據(jù)《產(chǎn)品定價(jià)通知》,自2024年9月1日起,新備案的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.5%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.5%執(zhí)行;預(yù)定利率超過(guò)上限的普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

    自2024年10月1日起,新備案的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率上限為2.0%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按2.0%執(zhí)行;預(yù)定利率超過(guò)上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。新備案的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品最低保證利率上限為1.5%,相關(guān)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率按1.5%執(zhí)行;最低保證利率超過(guò)上限的萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品停止銷售。

    預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司在進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí),根據(jù)公司對(duì)未來(lái)資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)而為保單假設(shè)的每年收益率。

    2023年7月底,在監(jiān)管的指導(dǎo)下,保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行了保險(xiǎn)產(chǎn)品“大切換”——預(yù)定利率3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸退出歷史舞臺(tái),預(yù)定利率3.0%的產(chǎn)品成為主流。

    招商證券的一份研報(bào)指出,近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期,長(zhǎng)期邊際資本回報(bào)下降使得長(zhǎng)端利率中樞持續(xù)下行,2024年以來(lái)10年期國(guó)債收益率迭創(chuàng)新低。受此影響,作為保險(xiǎn)公司投資“壓艙石”的固定收益類資產(chǎn)新增及再配置均面臨較大壓力,優(yōu)質(zhì)非標(biāo)信托項(xiàng)目供給也大幅減少,息類資產(chǎn)配置難度加大。但人身險(xiǎn)公司的負(fù)債成本卻相對(duì)剛性,尤其近年來(lái)儲(chǔ)蓄理財(cái)型產(chǎn)品熱銷使得險(xiǎn)企對(duì)利差的依賴程度持續(xù)提升。2023年末,平安、太保、新華等保費(fèi)收入前五大的產(chǎn)品均以增額終身壽險(xiǎn)為主,上市險(xiǎn)企EV(內(nèi)含價(jià)值)對(duì)利率的敏感性也均有所增加。未來(lái),如果保險(xiǎn)公司投資收益率趨勢(shì)性快速下行甚至低于負(fù)債預(yù)定利率,其已售出的大量固定利率長(zhǎng)期保單將面臨虧損壓力,疊加杠桿效應(yīng)可能會(huì)對(duì)險(xiǎn)企的財(cái)務(wù)狀況和長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大負(fù)面影響。

    目前,浮動(dòng)收益型的保險(xiǎn)產(chǎn)品回報(bào)已經(jīng)有所調(diào)整。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前保險(xiǎn)公司公布的6月萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍集中在3%—3.3%,產(chǎn)品結(jié)算利率能達(dá)到3.5%的公司不足10家;在分紅險(xiǎn)方面,在近30家人身險(xiǎn)公司公布的八百多款分紅型保險(xiǎn)中,近半數(shù)產(chǎn)品2023年的紅利實(shí)現(xiàn)率低于100%。

    將建立與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制

    預(yù)定利率調(diào)整是大勢(shì)所趨。過(guò)去數(shù)十年間,壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率隨市場(chǎng)環(huán)境先后在1999年、2013年和2019年等年份有所調(diào)整,每一輪的持續(xù)周期都相對(duì)較長(zhǎng),但近年來(lái)政策步伐顯著加快。

    而預(yù)定利率上限調(diào)整至2.5%還是在1999年。1996年5月,央行開(kāi)始連續(xù)下調(diào)銀行存款利率,此后的三年時(shí)間內(nèi),銀行一年期存款利率從最高的10.98%直接降至2.25%,保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率也出現(xiàn)“大轉(zhuǎn)彎”。原保監(jiān)會(huì)緊急發(fā)布通知,規(guī)定新開(kāi)發(fā)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保單預(yù)定利率不得超過(guò)2.5%

    2013年8月,人身保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革啟動(dòng),普通型人身保險(xiǎn)的預(yù)定利率上限被放開(kāi),保單法定評(píng)估利率提升至3.5%,普通型養(yǎng)老年金的預(yù)定利率可以在3.5%的基礎(chǔ)上上浮15%,即最高為4.025%,預(yù)定利率2.5%的上限規(guī)定在這一刻才被打破。

    比保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)整早一步的,往往是銀行存款利率的下調(diào)。以2024年為例,7月,央行將1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)和5年期以上LPR分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至3.35%和3.85%。截至7月29日,6家國(guó)有大行與12家股份行均完成了存款利率下調(diào),一年期以下定存利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn),1年期以上定存利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。

    具體而言,活期存款利率普遍降至0.15%。定期存款中3年整存整取利率方面,恒豐銀行、渤海銀行為2.10%,浙商銀行為2.05%,民生銀行為2.0%,其余銀行普遍調(diào)降至1.80%。至于5年整存整取利率,浙商銀行、恒豐銀行、渤海銀行的掛牌利率均為2.10%,民生銀行為2.05%,其余銀行普遍調(diào)降至1.85%。

    此后,保險(xiǎn)產(chǎn)品也將迎來(lái)動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。

    《產(chǎn)品定價(jià)通知》中提到,要建立預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。參考5年期以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率、5年定期存款基準(zhǔn)利率、10年期國(guó)債到期收益率等長(zhǎng)期利率,確定預(yù)定利率基準(zhǔn)值,由保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布。掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局。達(dá)到觸發(fā)條件后,各公司按照市場(chǎng)化原則,及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定價(jià)。

    鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品

    對(duì)于利率調(diào)整后的產(chǎn)品設(shè)計(jì)方向,監(jiān)管也做出了規(guī)劃。

    《產(chǎn)品定價(jià)通知》表示,鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)長(zhǎng)期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于預(yù)定利率不高于上限的分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品,可以按普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品精算規(guī)定計(jì)算現(xiàn)金價(jià)值。

    一位精算師曾對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示,與財(cái)險(xiǎn)相比,壽險(xiǎn)的整個(gè)產(chǎn)品線都對(duì)利率比較敏感。利率的持續(xù)下調(diào)不但會(huì)推高準(zhǔn)備金和資本要求,增加對(duì)沖資本,還會(huì)影響主要的產(chǎn)品線,特別是負(fù)債期限結(jié)構(gòu)較長(zhǎng)的死亡保險(xiǎn)(如壽險(xiǎn))和生存保險(xiǎn)(如年金險(xiǎn))。

    從國(guó)內(nèi)目前主流壽險(xiǎn)產(chǎn)品類型來(lái)看,在精算假設(shè)的投資收益率下,產(chǎn)品盈利水平對(duì)利率的敏感性由高到低依次為傳統(tǒng)年金類和儲(chǔ)蓄類業(yè)務(wù)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品、純保障型產(chǎn)品。其中,傳統(tǒng)年金類和儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品具有保證收益特征,盈利水平對(duì)利率的敏感性最高。

    相較于收益率確定的增額終身壽等產(chǎn)品,分紅險(xiǎn)的保底收益率不但進(jìn)一步降低,而且還有不同分檔。分紅險(xiǎn)在銷售宣傳時(shí),可以按高檔保底收益演示,但在實(shí)際分紅時(shí),可以與公司經(jīng)營(yíng)情況掛鉤:公司經(jīng)營(yíng)情況好時(shí),可以多分紅給客戶;當(dāng)公司業(yè)績(jī)不佳時(shí),則可以適當(dāng)減少分紅。通過(guò)與客戶共擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)公司得以減輕“利差損”風(fēng)險(xiǎn)。

    其實(shí),近兩年來(lái),分紅險(xiǎn)的市場(chǎng)份額正在逐步增加,不少公司的主力產(chǎn)品中都出現(xiàn)了分紅險(xiǎn)的身影。

    而為了減少分紅險(xiǎn)銷售中可能存在的問(wèn)題,《產(chǎn)品定價(jià)通知》明確,對(duì)于分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品,各公司在演示保單利益時(shí),應(yīng)當(dāng)突出產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能,強(qiáng)調(diào)賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和投資收益分成機(jī)制,幫助客戶全面了解產(chǎn)品特點(diǎn),要平衡好預(yù)定利率或最低保證利率與浮動(dòng)收益、演示利益與紅利實(shí)現(xiàn)率的關(guān)系,根據(jù)賬戶的資產(chǎn)配置特點(diǎn)和預(yù)期投資收益率差異化設(shè)定演示利率,合理引導(dǎo)客戶預(yù)期。在披露紅利實(shí)現(xiàn)率時(shí),應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品銷售時(shí)使用的演示利率為計(jì)算基礎(chǔ)。

    同時(shí),《產(chǎn)品定價(jià)通知》再度提及“報(bào)行合一”的推動(dòng),要求深化“報(bào)行合一”,加強(qiáng)產(chǎn)品在不同渠道的精細(xì)化、科學(xué)化管理。各公司在產(chǎn)品備案或?qū)徟牧现校瑧?yīng)當(dāng)標(biāo)明個(gè)人代理、互聯(lián)網(wǎng)代理、銀郵代理、經(jīng)紀(jì)代理等銷售渠道,同時(shí)列示附加費(fèi)用率(即可用總費(fèi)用水平)和費(fèi)用結(jié)構(gòu)。

    高度重視產(chǎn)品切換

    值得注意的是,在明確保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的同時(shí),國(guó)家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布了《產(chǎn)品切換通知》,以強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品定價(jià)調(diào)整和切換等工作的重要性。

    《產(chǎn)品切換通知》明確,各公司要高度重視,精心組織,周密安排,積極穩(wěn)妥、平穩(wěn)有序開(kāi)展產(chǎn)品定價(jià)調(diào)整和切換等工作,公司要組建由公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理牽頭的工作專班,成員包括辦公室、產(chǎn)品管理、精算、投資管理、培訓(xùn)、渠道管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)、品牌宣傳等與產(chǎn)品管理和切換相關(guān)的部門。

    在具體工作上,各公司要建立健全工作協(xié)調(diào)與決策機(jī)制,形成“1+N”工作方案,近期圍繞下調(diào)產(chǎn)品預(yù)定利率這一專項(xiàng)工作,將任務(wù)分解細(xì)化,有力有序推動(dòng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)備案、系統(tǒng)調(diào)試、渠道合作、人員培訓(xùn)、業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)、輿情監(jiān)測(cè)、政策宣傳等“N”項(xiàng)具體任務(wù)。

    對(duì)于制訂形成的“1+N”工作方案,《產(chǎn)品切換通知》還要求明確專項(xiàng)工作和具體任務(wù)的內(nèi)容、要求、時(shí)限、部門分工、責(zé)任人等,形成任務(wù)清單,并由專班研究審定。專班組成、工作機(jī)制和“1+N”工作方案和任務(wù)清單,應(yīng)于2024年8月9日前報(bào)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身險(xiǎn)監(jiān)管司,屬地監(jiān)管的公司同時(shí)將相關(guān)情況抄報(bào)相關(guān)金融監(jiān)管局。

    在業(yè)務(wù)進(jìn)展上,《產(chǎn)品切換通知》要求各公司要加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè),適當(dāng)提高業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)頻率,細(xì)化顆粒度,分區(qū)域、分層級(jí)重點(diǎn)關(guān)注同比增速、環(huán)比增速等指標(biāo),發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的,要及時(shí)分析原因并采取相應(yīng)的控制措施。監(jiān)管部門將同步加強(qiáng)監(jiān)測(cè),對(duì)業(yè)務(wù)異常波動(dòng)的公司堅(jiān)決依法采取監(jiān)管措施,發(fā)現(xiàn)總公司監(jiān)測(cè)管控不力的,堅(jiān)決追究管理責(zé)任。

    無(wú)論是建立預(yù)定利率動(dòng)態(tài)掛鉤調(diào)整機(jī)制,還是對(duì)產(chǎn)品預(yù)定利率切換調(diào)整工作安排的重視,都體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)疏解保險(xiǎn)行業(yè)利差損風(fēng)險(xiǎn)的決心。接下來(lái),保險(xiǎn)行業(yè)將如何做好接下來(lái)的專項(xiàng)工作,經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)將持續(xù)保持關(guān)注。

    版權(quán)聲明:以上內(nèi)容為《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》社原創(chuàng)作品,版權(quán)歸《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》社所有。未經(jīng)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,否則將依法追究相關(guān)行為主體的法律責(zé)任。版權(quán)合作請(qǐng)致電:【010-60910566-1260】。
    金融機(jī)構(gòu)新聞部資深記者
    關(guān)注證券、新三板、保險(xiǎn)行業(yè)與上市公司相關(guān)領(lǐng)域。擅長(zhǎng)深度報(bào)道。

    熱新聞

    人妻少妇精品专区性色
    <small id="gggg8"></small>
  • <nav id="gggg8"></nav>
  • <tr id="gggg8"></tr>
  • <sup id="gggg8"></sup>