經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 張銳 美的集團(tuán)（000333.SZ）赴港上市再進(jìn)一步。

9月9日，美的集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于刊發(fā)H股招股說明書、H股發(fā)行價格區(qū)間及H股香港公開發(fā)售等事宜的公告》表示，該公司正在進(jìn)行發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司(下稱“香港聯(lián)交所”)主板掛牌上市的相關(guān)工作。

美的集團(tuán)H股招股說明書顯示，該公司此次在港上市擬募集資金約260億港元，未來將用于全球研發(fā)投入、智能制造體系及供應(yīng)鏈管理升級，以及完善全球分銷渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)、提高自有品牌的海外銷售等。

赴港上市

上述公告顯示，美的集團(tuán)此次擬全球發(fā)售H股約4.92億股，其中，初步安排香港公開發(fā)售約2460.68萬股，約占全球發(fā)售總數(shù)的5%；國際發(fā)售約4.68億股，約占全球發(fā)售總數(shù)的95%。但在相關(guān)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配售權(quán)均悉數(shù)行使的情況下，該公司此次全球發(fā)售H股的最大發(fā)行股數(shù)約為6.51億股。

美的集團(tuán)同時表示，本次H股發(fā)行的價格區(qū)間初步確定為每股52港元至54.8港元；H股香港公開發(fā)售9月9日開始，預(yù)計于2024年9月12日結(jié)束，并預(yù)計于9月13日公布發(fā)行價格，9月17日在香港聯(lián)交所掛牌并開始上市交易。

截至經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)發(fā)稿，美的集團(tuán)的A股價格為60.84元/股，相較之下，其H股發(fā)行價較其A股價格有明顯“折扣”。

不過，一位負(fù)責(zé)內(nèi)地企業(yè)赴境外上市工作的金融機(jī)構(gòu)人士近日對經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，目前全球市場都比較理性，今年上半年已有國內(nèi)企業(yè)“自降估值”赴美上市但表現(xiàn)非常不錯，這是值得參考的案例。這位人士亦認(rèn)為，美的集團(tuán)在港上市有助其拓展融資渠道以及進(jìn)一步打開海外市場。

全球化、高端化

美的集團(tuán)在H股招股書中表示，該公司1968年創(chuàng)立于中國順德，通過內(nèi)生發(fā)展，戰(zhàn)略收購以及合資合作的方式，從單一品類、單一國家的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型升級為多品類產(chǎn)品及服務(wù)、多產(chǎn)業(yè)和全球化運(yùn)營的科技集團(tuán)。在具體業(yè)務(wù)方面，該公司則主要涉及智能家居及提供商業(yè)及工業(yè)解決方案等。

結(jié)合弗若斯特沙利文的報告，美的集團(tuán)在H股招股書中表示，2023年公司營業(yè)收入為3737億元，全球業(yè)務(wù)遍及超過200個國家和地區(qū)，海外收入占比40%；按照2023年銷量及收入計，公司是全球最大的家電企業(yè)（全球市場份額為7.9%）及中國內(nèi)最大（中國市場份額14.3%）、全球前五（全球市場份額6.6%）的商用空調(diào)提供商。此外，該公司旗下的庫卡集團(tuán)是全球四大工業(yè)機(jī)器人企業(yè)之一，2023年重載機(jī)器人銷量和收入排名第二，市場份額分別為18.6%及17.9%。

就公司未來展望，美的集團(tuán)在招股書中表示，該公司在堅(jiān)定智能家居業(yè)務(wù)拓展的同時，計劃將商業(yè)及工業(yè)解決方案業(yè)務(wù)打造成為其重要的增長引擎。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，商業(yè)及工業(yè)解決方案的收入在該公司總營業(yè)收入中的占比由21.4%提高至26.2%。

不僅如此，美的集團(tuán)也稱，受收入增加和消費(fèi)水平驅(qū)動，中國內(nèi)地主要家電類別的產(chǎn)品高端化趨勢越來越明顯，該公司已準(zhǔn)備好把握此趨勢，升級產(chǎn)品組合，提升單價更高的產(chǎn)品占比。同時，該公司亦致力于進(jìn)一步提高海外收入占比，重點(diǎn)聚焦自有品牌業(yè)務(wù)發(fā)展。

此外，美的集團(tuán)在招股書中亦提及了進(jìn)一步分拆旗下子公司及業(yè)務(wù)的可能性。其表示，目前已開始分拆旗下安得智聯(lián)的前期準(zhǔn)備工作，并希望在H股上市后三年內(nèi)分拆旗下美智光電、機(jī)器人與自動化系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)，但目前并無制定任何擬分拆的詳細(xì)計劃。