經(jīng)濟觀察報 記者 王海宣 自主車企三強在巔峰之上,繼續(xù)纏斗。近日,吉利、長城、長安這三家車企陸續(xù)公布2020年經(jīng)營業(yè)績。在2020年,長城實現(xiàn)營業(yè)收入1033億元,同比增長7%,凈利潤為54億元,同比增長18%;吉利在2020年營收921億人民幣,同比下滑5%,凈利潤56億元同比下滑33%(按照香港會計準(zhǔn)則);長安業(yè)績預(yù)告顯示,該公司在2020全年營收預(yù)計800-900億元,同比增長約20%,凈利潤預(yù)計為28-40億元,同比增長約205.79%-251.13%。
在2020年,長城的營業(yè)收入超過吉利,重回榜首。吉利汽車曾在2018年和2019年連續(xù)兩年營收超過長城汽車,近3年長安汽車的營收一直居于第三。但此前的2016年,長安凈利潤曾一度高達(dá)為102.9億元(含長安福特等),僅次于當(dāng)時“冠軍選手”長城汽車的105.5億元。
從近5年的財報數(shù)據(jù)來看,幾大車企的業(yè)績表現(xiàn)呈現(xiàn)出不一樣的走勢。自2016年起,長城汽車營業(yè)收入一直維持在1000億元上下,其2016年歸屬于上市公司股東的凈利潤為105.5億元,2017年縮減至50.27億元,之后幾年便維持在50億元上下。長城汽車是三大車企中發(fā)揮最為穩(wěn)定的車企。
吉利汽車則是進步最大的車企,早在2016年,吉利汽車的收益以及公司股權(quán)持有人應(yīng)占溢利分別為537.22億元,51.12億元,在三家車企中還屬于墊底。不過,吉利在2017年開始爆發(fā),上述兩項指標(biāo)分別提升至927.61億元和106.34億元,成為三大車企中最賺錢的車企。之后幾年,吉利汽車的凈利潤一直高于另外兩家車企。即使在2020年吉利的營業(yè)收入被長城汽車再度超越,凈利潤也依舊高于其他兩家。
長安汽車近幾年的業(yè)績很不穩(wěn)定,它也是三大車企中唯一一個營業(yè)收入沒有突破1000億元的車企。早在2016年,長安汽車歸屬于上市公司股東的凈利潤為102.9億元,之后幾年,由于自主以及合資板塊銷量表現(xiàn)均不佳,處于調(diào)整期的長安汽車凈利潤一直波動很大,在2019年長安甚至虧損26.47億元。好在,長安汽車2020年業(yè)績有了明顯提升,這意味著長安汽車從2017年開始的“第三次創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新計劃”終于走過了調(diào)整的陣痛期。
現(xiàn)在,長城、吉利的營業(yè)收入均已經(jīng)達(dá)到千億級別,長安汽車年營收也很接近1000億元。作為業(yè)績表現(xiàn)最為強勁的三大自主車企,他們之間的較量有哪些看點?在關(guān)乎未來的產(chǎn)業(yè)布局上,又各自有著怎樣的規(guī)劃?
長城單車售價超吉利
從2020年銷量來看,吉利汽車以132萬輛獲得冠軍,超過長城汽車的111萬輛(含長城皮卡22.5萬輛)和長安系中國品牌乘用車的98萬輛 (長安汽車2020年銷量為200.37萬輛,其中長安系中國品牌汽車在2020年累計銷售150.36萬輛,長安合資品牌去年銷量突破50萬輛)。盡管吉利汽車在銷量上比長城擁有20萬輛的規(guī)模優(yōu)勢,但令人意外的是在營業(yè)收入上,卻不及長城汽車。
這主要是長城的銷量結(jié)構(gòu)中多為溢價更高的SUV車型。而從單車平均售價來看,吉利品牌在2020年不升反降。吉利汽車在3月份發(fā)布的2020年業(yè)績演示材料顯示,吉利汽車(不含領(lǐng)克品牌)平均單車售價為7.3萬元,同比下滑2%;含領(lǐng)克品牌平均單臺售價為8萬元,同比增長1%。這主要是促銷所致。
長城汽車并未公布單車售價,不過結(jié)合財報以及銷量數(shù)據(jù),仍可計算出相關(guān)數(shù)據(jù)與吉利汽車進行對比。財報數(shù)據(jù)顯示,2020年長城整車銷售收入為923.9億元,相比于2019年的862.5億元,同比增加7.11%。長城汽車2020年、2019年銷量分別為111萬輛、106萬輛來看,因此長城汽車2020年、2019年的單車平均售價應(yīng)分別為83000元、81000元。相比之下,2020年單車平均售價有小幅上升。
據(jù)了解,長城汽車在2020年新推出了第三代哈弗H6、長城炮越野版、哈弗大狗、長城坦克300這些全新車型,這些車型定價普遍在10萬元以上,拉高了產(chǎn)品平均售價。
長城汽車在營收上占據(jù)優(yōu)勢,但在凈利潤上仍不及吉利汽車。吉利汽車發(fā)布的2020年業(yè)績資料顯示,旗下合營公司去年擁有不錯表現(xiàn),利潤貢獻上升32%(主要來自吉致汽車金融及領(lǐng)克)。其中吉致汽車金融凈利潤增長44%至7.32億元,領(lǐng)克2020年銷量增加至37%至17.5萬輛,凈利潤年增長5%至5.12億元。
與上述兩家車企相比,長安汽車營業(yè)收入與凈利潤是最低的,不過其增幅也是最大的。長安系中國品牌乘用車2020年銷量同比20.6%,這一銷量同比增幅遠(yuǎn)超過吉利和長城。長安旗下合資公司長安福特在2020年銷量也實現(xiàn)增長,共銷售21.4萬輛汽車,實現(xiàn)了16.7%的兩位數(shù)同比增長,長安福特銷量規(guī)模在2020年重新站回20萬輛以上。
艱難的2020
整體來看,在疫情影響下,長城汽車、長安汽車實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤雙增長的表現(xiàn)已經(jīng)十分不錯。據(jù)不完全統(tǒng)計,目前已有上汽集團、一汽集團、東風(fēng)、吉利、長安、廣汽集團、長城、北京汽車、比亞迪、江鈴、海馬、江淮、力帆、北汽藍(lán)谷、眾泰汽車共15家車企發(fā)布了2020年財報或者業(yè)績預(yù)告,其中僅有一汽、長安、長城、比亞迪、江鈴5家車企保持保持營業(yè)收入、凈利潤雙增長。
而受疫情影響,車企在資金上受到了更大壓力。“年內(nèi),本集團加快支付供應(yīng)商款項,以減輕因2019冠狀病毒爆發(fā)導(dǎo)致生產(chǎn)中斷所帶來的負(fù)面影響,導(dǎo)致經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入大幅減少。”吉利汽車在財報中表示。為了“重振財政實力”,吉利汽車在去年6月份向機構(gòu)投資者配售6億股新股份,籌集64.8億港元。在配售所得款項的幫助下,吉利汽車總現(xiàn)金水平(銀行結(jié)馀及現(xiàn)金+已抵押銀行存款)于2020年年末維持在約人民幣190億元的水平。
盡管去年市場行情不佳,三大車企依舊保持了激進的進攻姿態(tài)。2020年,吉利、長安、長城三大車企均推出了一批重磅新車。這包括吉利ICON、豪越、星瑞、領(lǐng)克05、06,哈弗大狗、WEY坦克300,長安則推出了全新系列產(chǎn)品UNI-T等。除了全新產(chǎn)品外,三大自主車企已經(jīng)率先開啟模塊化造車,相比于其他自主品牌的優(yōu)勢正在逐步擴大。
值得一提的是,2020年中國SUV車型年度產(chǎn)銷分別達(dá)到939.8萬輛和946.1萬輛,產(chǎn)銷規(guī)模首次超過轎車。
進入2021年,三家車企依然有強大的產(chǎn)品攻勢。吉利汽車今年的新車規(guī)劃包括:吉利品牌有一款全新轎車車型、一款新CMA平臺的SUV車型以及主要車型的年度改款版本;幾何品牌旗下主要是幾何A年度改款版本;領(lǐng)克品牌將會有一款全新的中大型SUV車型以及主要車型的年度升級版本。吉利SEA浩瀚架構(gòu)的首款車型純電動跨界SUV車型也將在今年推出,這款車型預(yù)計將作為吉利全新電動車品牌極氪的首款車型。
為了提振在新能源汽車領(lǐng)域的表現(xiàn),吉利汽車在今年3月23日宣布成立極氪汽車。此前,吉利已經(jīng)布局有幾何純電動品牌,但近兩年吉利在新能源汽車上的表現(xiàn)不佳,其2020年新能源及電氣化車型在2020年銷量為6.8萬輛,同比下滑40%。
與吉利不同的是,長城在氫燃料電池領(lǐng)域的布局更為積極。長城在今年3月底發(fā)布了氫能戰(zhàn)略。根據(jù)規(guī)劃,長城將在今年就推出全球首款C級氫燃料電池SUV,并立下了雄心勃勃的目標(biāo):今年在全球率先完成100輛49噸氫能重卡應(yīng)用項目落地,而到2025年劍指全球氫能市場占有率前三。
相比之下,長安汽車的新產(chǎn)品也正處于爆發(fā)之中。今年3月28日,長安推出了中型SUV車型UNI-K。據(jù)了解,UNI系列在長安汽車官方的定義中,是一個中高端產(chǎn)品系列。長安在去年推出了該系列首款產(chǎn)品UNI-T,這款車在去年6月份上市之后,已經(jīng)連續(xù)6個月銷量破萬,總銷量達(dá)到6.9萬輛。除此之外,長安汽車旗下的高端品牌也正在規(guī)劃當(dāng)中。
從今年前幾個月的銷量來看,三大車企均有不錯表現(xiàn)。長安汽車一季度累計銷量為64.1萬輛(長安系中國品牌乘用車第一季度銷量突破36萬輛),同比增長111.56%;吉利汽車一季度總銷量為33.4萬輛,同比增長62%;1-3月,長城汽車?yán)塾嬩N量達(dá)33.9萬輛,同比增長125%。值得注意的是,盡管各車企前幾個月銷量增幅很大,但一定程度是由于去年基數(shù)較低所致,今年業(yè)績能否取得新的突破還要看后續(xù)的銷量表現(xiàn)。
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