(圖片來源:種昂/攝)
經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 種昂 2022年11月22日,中央企業(yè)鄉(xiāng)村振興基金、欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展基金、魯信智農(nóng)、中民創(chuàng)新、墾拓基金和無錫錦秋等6家投資者,同時對中國最大農(nóng)業(yè)裝備制造商——濰柴雷沃智慧農(nóng)業(yè)科技股份有限公司(下稱“濰柴雷沃”)進(jìn)行參股投資。
在濰柴集團(tuán)將所持濰柴雷沃9.5%股份公開掛牌一個月后,立刻吸引了由“國家隊”國投創(chuàng)益(央企鄉(xiāng)村振興基金)領(lǐng)投,中化(中民創(chuàng)新)、北大荒(墾拓基金)等央企和社會資本總共9.1億元的投資。
根據(jù)計劃,未來濰柴雷沃從濰柴動力分拆,獨立成為山東重工旗下一個重要的戰(zhàn)略板塊,預(yù)計2023年將至深交所創(chuàng)業(yè)板IPO上市。
這是譚旭光通過核心技術(shù)突破、海外資本并購、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)重組等耗時24年才最終實現(xiàn)的一項戰(zhàn)略型布局。
多年以來,中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)處于一家一戶分散經(jīng)營狀態(tài),缺少集約規(guī)模化,先進(jìn)的農(nóng)業(yè)科技與裝備應(yīng)用程度低,導(dǎo)致生產(chǎn)效率難以提高;沒有規(guī)模化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率,農(nóng)戶收入受限,沒有更多動力去更換升級農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機(jī)械。受此影響,中國農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平與國外有著三十年、兩個代差的距離。
隨著新時代中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施,當(dāng)下糧食安全的重要性日益凸顯,農(nóng)村土地在加速流轉(zhuǎn)集中,農(nóng)業(yè)裝備向大型化、高端化、智能化轉(zhuǎn)型升級迫在眉睫。
近日,山東重工、濰柴雷沃董事長譚旭光向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)獨家講述了這一戰(zhàn)略投資布局的過程。
突破技術(shù)壟斷
“濰柴動力對農(nóng)業(yè)裝備的布局最早始于1999年,全面啟動則源于2018年全國兩會之后,是響應(yīng)國家實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的號召。”譚旭光回憶道。
2018年3月8日上午,習(xí)近平總書記參加山東代表團(tuán)審議時指出,實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略,是黨的十九大作出的重大決策部署。要推動鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興,緊緊圍繞發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè),圍繞農(nóng)
村“一二三”產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展,構(gòu)建鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺……作為全國人大代表,在座的譚旭光此時重新燃起了布局農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)的夢想。
上世紀(jì)九十年代,譚旭光前往歐洲考察時發(fā)現(xiàn),生產(chǎn)拖拉機(jī)與蘭博基尼轎車的竟是同一批人。當(dāng)?shù)厝藢⑼侠瓩C(jī)當(dāng)做奢侈品,一臺拖拉機(jī)的價格比一輛轎車昂貴許多。彼時的中國農(nóng)村卻還大量使用手扶拖拉機(jī)。
早在1998年,濰柴就與德國道依茨公司合資成立了濰柴道依茨有限公司。這家德國公司的柴油發(fā)動機(jī)主要應(yīng)用于工程機(jī)械和農(nóng)業(yè)機(jī)械兩大領(lǐng)域。當(dāng)時譚旭光希望借助合作布局農(nóng)業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)。2004年濰柴動力參與了雷沃重工的發(fā)起設(shè)立,并為其供應(yīng)發(fā)動機(jī)。
大舉布局農(nóng)業(yè)裝備前,濰柴對這一行業(yè)進(jìn)行了調(diào)研。從調(diào)研結(jié)果中,譚旭光發(fā)現(xiàn),農(nóng)業(yè)裝備盡管同屬機(jī)械制造業(yè),卻深受傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式的影響。
中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)尚處于一家一戶分散經(jīng)營向土地適度規(guī)模經(jīng)營過渡的階段。中國農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)長期處于“弱質(zhì)”狀態(tài)。
據(jù)統(tǒng)計資料顯示,中國農(nóng)機(jī)企業(yè)有8000多家,但所有這些企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值僅僅相當(dāng)于2個美國約翰迪爾公司的產(chǎn)值。全球前五位的農(nóng)機(jī)商銷售額約占全球80%左右,而中國前五位的銷售額僅占國內(nèi)市場的23%。整個行業(yè)呈現(xiàn)出“散、小、亂”的競爭格局。更為突出的產(chǎn)業(yè)困局是,中國農(nóng)業(yè)裝備低端產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化競爭嚴(yán)重;核心技術(shù)缺失,高端產(chǎn)品匱乏,高端大馬力農(nóng)業(yè)裝備全部依賴進(jìn)口。
譚旭光對一個產(chǎn)業(yè)的投資布局首要條件是能否掌握核心技術(shù)、形成市場核心競爭力。而縱觀全球農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè),公認(rèn)的兩大關(guān)鍵技術(shù)為發(fā)動機(jī)與CVT(無級變速器)。前者正是濰柴動力的強(qiáng)項,市場占有率近20%;可遍查整個中國難以尋找擁有CVT技術(shù)的企業(yè),而且普遍與國際先進(jìn)水平存在兩個代差。
2015年,歐美國家150馬力以上拖拉機(jī)配套CVT的比例超過一半。在中國,受長期小地塊作業(yè)的局限,國產(chǎn)大馬力拖拉機(jī)數(shù)量少,絕大多數(shù)尚為機(jī)械換擋,連動力換擋都很少,更為先進(jìn)的CVT拖拉機(jī)無人能做。一輛拖拉機(jī)有二三十個擋,每次換擋車都停一下,走走停停、手忙腳亂,這是中國農(nóng)機(jī)手的工作常態(tài)。國內(nèi)曾有農(nóng)機(jī)龍頭企業(yè)嘗試收購國外一家瀕臨倒閉企業(yè)的淘汰技術(shù),但始終沒能在中國落地。
“形成壟斷的歐美巨頭只出售幾百萬一臺的拖拉機(jī),從不肯單賣CVT動力總成,這使得東北、新疆大型農(nóng)場的大馬力拖拉機(jī)全部依賴整車進(jìn)口。而CVT又是一道繞不過去的坎——自動換擋的關(guān)鍵技術(shù),沒有它就不可能實現(xiàn)無人駕駛。”面對30年的差距,如何快速攻破農(nóng)業(yè)裝備關(guān)鍵技術(shù)、搶抓市場機(jī)遇,譚旭光與濰柴高層陷入了思考。
2018年,譚旭光突然得知,旗下德國林德液壓下游客戶奧地利威迪斯控股有限公司(以下簡稱“威迪斯”)正計劃出售,突破CVT關(guān)鍵技術(shù)頓時柳暗花明。
這是一家成立于2017年專門從事車輛驅(qū)動系統(tǒng)技術(shù)開發(fā)的公司,規(guī)模不大,注冊資本3.6萬歐元,卻擁有液壓變速箱、功率分流器、無級變速器等產(chǎn)品系列,廣泛用于拖拉機(jī)、收割機(jī)、裝載機(jī)、新能源公交車等領(lǐng)域。
經(jīng)過內(nèi)部充分論證——以液壓傳動為核心的CVT動力總成,國內(nèi)潛在市場容量約為3至5萬臺,是未來市場的主流,更是濰柴打造農(nóng)業(yè)裝備核心產(chǎn)品戰(zhàn)略的需要;憑借濰柴旗下液壓動力總成零部件制造資源,以及山推、中國重汽等協(xié)同研發(fā)與產(chǎn)品需求資源,威迪斯能夠拓展中國龐大的潛力市場,實現(xiàn)自身發(fā)展壯大——譚旭光果斷拍板將其并購。
2020年1月15日上午,濰柴動力與威迪斯在山東濟(jì)南簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,斥資1400萬歐元收購后者51%的股權(quán),沖破了國際壟斷,填補(bǔ)了中國農(nóng)業(yè)裝備的技術(shù)空白。
按照譚旭光的戰(zhàn)略設(shè)想,濰柴動力將發(fā)動機(jī)與威迪斯CVT兩大核心技術(shù)相集成,構(gòu)建農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)CVT動力總成,盡快實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用,推動中國農(nóng)業(yè)裝備向高端升級。
重組雷沃
一項技術(shù)的落地須要產(chǎn)品作為載體,一項戰(zhàn)略布局也需要實體企業(yè)作為依托。山東是中國農(nóng)業(yè)第一大省,也是農(nóng)業(yè)裝備第一大省,擁有大大小小2000多家企業(yè)。就近發(fā)起一場重組并購、再將核心技術(shù)賦能,就能迅速切入這一產(chǎn)業(yè)。
“當(dāng)初我們把山東的企業(yè)調(diào)研了一遍,最終確定將雷沃重工作為重組的目標(biāo)。”負(fù)責(zé)調(diào)研的山東重工副總經(jīng)理倫學(xué)廷回憶道,濰柴是雷沃重工集團(tuán)發(fā)起者之一,同在山東濰坊,二者有著多年的配套合作關(guān)系;同時,雷沃重工規(guī)模較大,市場份額在國內(nèi)領(lǐng)先,建立了上千家分銷和服務(wù)體系,能夠支撐山東重工未來布局的戰(zhàn)略構(gòu)想。
2020年,習(xí)近平總書記在吉林考察時強(qiáng)調(diào),加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式,用好農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化這個“金扁擔(dān)”,鑄就14億中國人民糧食安全的“鐵飯碗”。借助國家戰(zhàn)略東風(fēng),山東省委省政府順勢而為,積極謀劃以山東重工為平臺整合全省裝備制造業(yè),農(nóng)業(yè)機(jī)械正是其中的一大重要板塊。2019年10月,經(jīng)山東省國資委、濰坊市委市政府批準(zhǔn),濰柴集團(tuán)受讓雷沃重工20.84%的國有股份,拉開了濰柴集團(tuán)戰(zhàn)略重組雷沃重工的序幕。
可是,讓譚旭光一度感到棘手的是,重組近在咫尺又合作多年的雷沃重工遠(yuǎn)非想象的那么容易。
在原有的股東中,除濰柴外,大股東是持股77.77%的天津雷沃重工,中信機(jī)電、青島青特分別持股0.69%、0.69%。
在成為第二大股東后,濰柴希望摸清雷沃重工真實的經(jīng)營狀況,可經(jīng)過9個多月交涉,雷沃重工并沒有按照審計要求提供核心材料。
無奈之下,濰柴只好起訴雷沃重工,并公開聲明稱“根據(jù)國資監(jiān)管規(guī)定,需定期匯總國有投資單位的財務(wù)狀況,同時根據(jù)《公司法》和《公司章程》規(guī)定,要求雷沃重工提供財務(wù)會計報告”“針對雷沃重工虧損情況,濰柴集團(tuán)亦積極提請雷沃重工董事會盡快召開臨時股東大會,研究公司虧損原因及彌補(bǔ)虧損方案”。
一位雷沃內(nèi)部人士透露,當(dāng)時雷沃非農(nóng)機(jī)業(yè)務(wù)財務(wù)狀況其實很糟糕,公司其他業(yè)務(wù)基本處于虧損的局面。此前,雷沃重工在意大利收購了馬特馬克的播種機(jī)業(yè)務(wù)和高登尼的果園拖拉機(jī)生意,終因持續(xù)虧損而被迫申請破產(chǎn)。與此同時,雷沃重工天津發(fā)動機(jī)廠因產(chǎn)品過時,經(jīng)營困難,雷沃重工持續(xù)輸血,面臨破產(chǎn)風(fēng)險。雷沃在青島的工程機(jī)械公司也因大舉擴(kuò)張、市場低迷,持續(xù)虧損,資金需求緊張。
為了彌補(bǔ)漏洞,雷沃重工一方面自行尋找重組方,希望引入戰(zhàn)略投資者,解決資金問題;一方面四處舉債,有息負(fù)債高達(dá)40億元,涉及12家國有及社會股份制銀行。外部銀行也關(guān)注到雷沃的經(jīng)營異常,在信貸政策上逐步收緊, 2020年10月雷沃重工歸還銀行貸款開始出現(xiàn)違約的苗頭。
信貸危機(jī)一出,最先坐不住的是金融機(jī)構(gòu),12家銀行紛紛上門,個別銀行把雷沃債權(quán)緊急拋售給了濰柴。
此前,雷沃重工的實際控制股東之一國投創(chuàng)新曾試圖聯(lián)合徐工、碧桂園等進(jìn)行重組,但譚旭光當(dāng)仁不讓:“雷沃肯定是濰柴的,你們別想了!”這時,雷沃重工“暴雷”后他們紛紛偃旗息鼓。手握股權(quán)、債權(quán)的濰柴成為僅存的重組方。
經(jīng)過多輪博弈、談判,最終2021年1月6日上午10時,濰柴集團(tuán)在濟(jì)南召開新聞發(fā)布會宣布持股60%成為雷沃重工的控股股東。8天之后,雷沃重工正式更名“濰柴雷沃”。次年7月,濰柴動力受讓其他股東合計持有的39.31%股份。濰柴集團(tuán)完成了對這家農(nóng)業(yè)裝備企業(yè)的完全掌控。
助推農(nóng)業(yè)變革
濰柴重組雷沃一度在業(yè)界沸沸揚(yáng)揚(yáng),很多人猜測,“老譚只是想多賣幾臺發(fā)動機(jī)”。可濰柴雷沃接連出現(xiàn)的變化,卻令業(yè)界“意外”連連。
在經(jīng)歷數(shù)十次并購后,濰柴已形成了“戰(zhàn)略統(tǒng)一、協(xié)同發(fā)展、資源共享、獨立運營”的重組管理模式。只派出了董事長、紀(jì)委書記、財務(wù)和采購負(fù)責(zé)人4人入駐,卻為這家企業(yè)帶來了高端非道路全系列發(fā)動機(jī)、無級變速器(CVT)動力總成和液壓動力總成等核心資源,為其補(bǔ)上了長期缺失的發(fā)動機(jī)、CVT兩大關(guān)鍵核心技術(shù)。
2021年2月,濰柴與雷沃成立聯(lián)合項目組,整機(jī)、電控、液壓、發(fā)動機(jī)、CVT等十余名工程師加入研發(fā)團(tuán)隊一起攻關(guān)。8個月后,在2021中國國際農(nóng)業(yè)機(jī)械展覽會上,濰柴雷沃就推出了中國首臺商業(yè)化CVT智能拖拉機(jī)。次年4月23日,這款國產(chǎn)大馬力CVT拖拉機(jī)在黑龍江建三江墾區(qū)完成了交付,開始替代國外進(jìn)口。
為解決產(chǎn)能不足問題,提升產(chǎn)品的一致性和可靠性,濰柴雷沃正規(guī)劃斥資20億元投建年產(chǎn)10萬臺的大馬力智能拖拉機(jī)新工廠。
經(jīng)過技術(shù)賦能、產(chǎn)能擴(kuò)充、機(jī)制改革、文化植入等一系列改革,濰柴雷沃從“暴雷”的危機(jī)狀態(tài)迅速觸底反彈,經(jīng)營指標(biāo)創(chuàng)歷史紀(jì)錄。2021年,濰柴雷沃銷售農(nóng)業(yè)裝備11.2萬臺,同比增長51%。今年1-9月份,拖拉機(jī)國內(nèi)銷量6.3萬臺,同比增長30%,市場占有率從重組前的9.7%提升到23.1%,超越一拖排名第一。據(jù)了解,2021年濰柴雷沃農(nóng)業(yè)板塊營業(yè)收入同比增長超過50%,利潤總額更是實現(xiàn)同比數(shù)倍增長;今年1-9月份,營業(yè)收入和利潤總額同比繼續(xù)保持高增長。
濰柴雷沃也如本文開頭所述,在2022年11月引入6家戰(zhàn)略投資者,正從濰柴動力分拆,獨立成為山東重工旗下一個重要的戰(zhàn)略板塊,謀求IPO上市。
不過,盡管濰柴雷沃重工突破了核心技術(shù)瓶頸,卻仍要面對中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)碎片化的鴻溝。目前,中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式正由分散經(jīng)營向適度規(guī)模化經(jīng)營過渡。截至2020年,全國耕地流轉(zhuǎn)集中面積達(dá)5.65億畝,占全國承包經(jīng)營耕地面積的36.2%。
對于已實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)的東北地區(qū),濰柴雷沃選擇與北大荒農(nóng)墾集團(tuán)合作,一面進(jìn)行資本聯(lián)姻,將其作為股東引入,一面與其簽約合作,推動國產(chǎn)大馬力拖拉機(jī)等高端智能農(nóng)業(yè)裝備落地黑龍江,全面替代進(jìn)口。
生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系總是相互作用,相輔相成。以前分散經(jīng)營的生產(chǎn)方式制約了先進(jìn)生產(chǎn)工具的使用、生產(chǎn)力的釋放。隨著中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施,當(dāng)下糧食安全的重要性日益凸顯,中國農(nóng)村興起了一股土地托管的熱潮,土地開始加速流轉(zhuǎn)集中——在不改變原有承包經(jīng)營權(quán)下,土地通過托管實現(xiàn)集中、規(guī)模化生產(chǎn)。由此誕生了諸多像供銷社、金豐公社等大大小小的托管組織,為農(nóng)戶提供耕種管收等一攬子的生產(chǎn)服務(wù)。
濰柴雷沃智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略總監(jiān)田大永介紹道,一方面,公司與社會托管組織合作,銷售或租賃先進(jìn)的農(nóng)業(yè)裝備,一方面濰柴雷沃正在組建專業(yè)的農(nóng)服組織,探索土地托管、搭建農(nóng)業(yè)服務(wù)平臺,為農(nóng)戶提供耕種管收全流程以及農(nóng)技、種子、化肥、農(nóng)藥等全方位的服務(wù)。
事實上,包括美國約翰迪爾等全球知名農(nóng)業(yè)機(jī)械制造商,均在提供硬件裝備與軟件服務(wù)一體化的集成方案。在國內(nèi),供銷社多年前就以銷售渠道資源優(yōu)勢切入土地托管,金豐公社則以化肥農(nóng)資優(yōu)勢布局農(nóng)業(yè)服務(wù)。
田大永認(rèn)為,農(nóng)業(yè)的主體是農(nóng)民,可隨著中國農(nóng)業(yè)規(guī)模化、機(jī)械化程度大幅提升,越來越多的農(nóng)機(jī)手成為田間地頭的實際耕種者。而且農(nóng)業(yè)裝備在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入中占比較大,在提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率上發(fā)揮的作用最為關(guān)鍵。未來中國農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)的進(jìn)程將大大提速。濰柴雷沃也在探索從農(nóng)業(yè)裝備制造商向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。
沒有土地集中、規(guī)模化生產(chǎn),就無法應(yīng)用現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)裝備,就無法從根本上提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率。同時這又限制了中國農(nóng)業(yè)裝備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前,全球農(nóng)業(yè)裝備行業(yè)排名前五名都是美日德等國企業(yè),中國作為農(nóng)業(yè)大國卻無一家入圍。
譚旭光認(rèn)為,鄉(xiāng)村振興首先是農(nóng)業(yè)科技的振興、農(nóng)業(yè)裝備的振興。作為中國最大的農(nóng)業(yè)裝備制造商,濰柴雷沃的發(fā)展本身就是一個助推中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式變革、實現(xiàn)農(nóng)村“一二三”產(chǎn)業(yè)相融合的過程。這也是當(dāng)初戰(zhàn)略重組雷沃的初衷。而中國農(nóng)業(yè)的由大到強(qiáng)必將催生一個世界級農(nóng)業(yè)裝備集團(tuán)的崛起。這對企業(yè)來說既是前所未有的機(jī)遇,更是一種責(zé)任擔(dān)當(dāng)!
京公網(wǎng)安備 11010802028547號