曾剛 上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室 主任

改革開放以來，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了從低端向高端、從人力密集資本密集向智力密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)濟(jì)總量在快速增長后進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展期。隨著人口老齡化的加劇、人力成本的上升、國際關(guān)系不確定性增加，粗放型增長須加快向集約型和創(chuàng)新型增長轉(zhuǎn)變。正是基于這樣的背景，黨的二十大報(bào)告明確將高質(zhì)量發(fā)展作為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)。報(bào)告指出，全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的基礎(chǔ)是堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)途徑是堅(jiān)持以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，增強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)內(nèi)生動(dòng)力和可靠性，提升國際循環(huán)質(zhì)量和水平，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，著力提高全要素生產(chǎn)率，著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，著力推進(jìn)城鄉(xiāng)融合和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

2022年12月15—16日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開，對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及重點(diǎn)工作進(jìn)行了研究和部署。會(huì)議立足長期視角，強(qiáng)調(diào)要全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神，扎實(shí)推進(jìn)中國式現(xiàn)代化、著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也聚焦短期經(jīng)濟(jì)壓力加大、預(yù)期轉(zhuǎn)弱的具體挑戰(zhàn)，明確指出要“大力提振市場(chǎng)信心”，“更好統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”，“推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家開好局、起好步”。

圍繞黨的二十大報(bào)告所規(guī)劃的發(fā)展藍(lán)圖，以及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)工作部署，金融行業(yè)在2023年的工作重點(diǎn)應(yīng)集中在以下幾個(gè)方面：

一是支持?jǐn)U大內(nèi)需，助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長。擴(kuò)大內(nèi)需既是短期穩(wěn)增長的主要著力點(diǎn)，也是長期構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的基礎(chǔ)。為此，2022年12月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022—2035年）》，之后的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則再度明確“要通過高質(zhì)量供給創(chuàng)造有效需求，支持以多種方式和渠道擴(kuò)大內(nèi)需”。在這種背景下，金融也需要圍繞重點(diǎn)客戶需求，在住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等重點(diǎn)領(lǐng)域，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加大金融資源傾斜力度。

二是服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)。黨的二十大報(bào)告明確指出，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，推進(jìn)新型工業(yè)化，加快建設(shè)制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國、航天強(qiáng)國、交通強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國。

圍繞鞏固和擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)的優(yōu)勢(shì)，以及補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈短板的目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的研究，立足自身能力和稟賦，積極探索支持產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)的金融服務(wù)創(chuàng)新。進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新、制造業(yè)的支持，提高制造業(yè)貸款比重，增加高新技術(shù)制造業(yè)信貸投放。

此外，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施投資既是短期穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤的重要發(fā)力點(diǎn)，也是構(gòu)建新發(fā)展格局的重要支撐。也正因如此，中央多次提出要“適度超前部署數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。金融業(yè)應(yīng)緊緊圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域的投資需求，積極、穩(wěn)妥地參與和支持。

三是切實(shí)落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，加大對(duì)民營企業(yè)、小微企業(yè)的支持。黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)要“毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展”，“優(yōu)化民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境，依法保護(hù)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益，促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大”及“支持中小微企業(yè)發(fā)展”。2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則進(jìn)一步明確要在“制度和法律上把對(duì)國企、民企平等對(duì)待的要求落下來，從政策和輿論上鼓勵(lì)支持民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大。依法保護(hù)民營企業(yè)產(chǎn)權(quán)和企業(yè)家權(quán)益”。

民營企業(yè)和中小微企業(yè)是解決就業(yè)、促進(jìn)民生的市場(chǎng)載體，也是高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系不可或缺的重要組成部分。在實(shí)踐中，金融業(yè)應(yīng)依托產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融創(chuàng)新（如供應(yīng)鏈金融、產(chǎn)業(yè)金融場(chǎng)景等），加大對(duì)優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)、中小微企業(yè)的支持力度，同時(shí)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)合理讓利，合理適度降低小微企業(yè)綜合融資成本。

四是助力全面鄉(xiāng)村振興，縮小城鄉(xiāng)差距。黨的二十大報(bào)告指出“全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家，最艱巨最繁重的任務(wù)仍然在農(nóng)村”。全面鄉(xiāng)村振興離不開金融的支持，為此報(bào)告進(jìn)一步要求要“完善農(nóng)業(yè)支持保護(hù)制度，健全農(nóng)村金融服務(wù)體系”。金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興應(yīng)緊緊圍繞“產(chǎn)業(yè)興旺”“生態(tài)宜居”等重要目標(biāo)，通過服務(wù)模式創(chuàng)新，通過科技賦能、擴(kuò)大開放、增加消費(fèi)、促進(jìn)就業(yè)等策略，形成鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化改革（綠色農(nóng)業(yè)、污水治理），農(nóng)產(chǎn)品加工（基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)），旅游文創(chuàng)（糧食安全、清潔能源）等一二三產(chǎn)業(yè)的整合與升級(jí)，構(gòu)建鄉(xiāng)村上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，最終打造具有中國特色的“一村一品、一縣一產(chǎn)”。此外，在金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的過程中，還需發(fā)揮普惠金融降低貧困效應(yīng)的直接作用機(jī)制，同時(shí)強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境、社會(huì)、治理（ESG）方面的引領(lǐng)作用，引導(dǎo)資金向綠色化、生態(tài)化的涉農(nóng)項(xiàng)目傾斜。

五是加快綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，支持低碳轉(zhuǎn)型。黨的二十大報(bào)告提出，中國式現(xiàn)代化是“人與自然和諧共生的現(xiàn)代化”“要加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，實(shí)施全面節(jié)約戰(zhàn)略，發(fā)展綠色低碳產(chǎn)業(yè)，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)，推動(dòng)形成綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式；深入推進(jìn)環(huán)境污染防治”。綠色發(fā)展離不開金融的全面支持，從目前看，與低碳、綠色發(fā)展相關(guān)的金融創(chuàng)新，如綠色金融、轉(zhuǎn)型金融、碳金融等，在國內(nèi)已全面推開。未來，在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)完善公司治理、組織架構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展的實(shí)施路徑，圍繞低碳轉(zhuǎn)型過程中的各類金融需求，探索差異化、精準(zhǔn)化的服務(wù)模式。

六是有效防范化解重大經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。從金融體系外部來看，目前最大的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)來自房地產(chǎn)市場(chǎng)。考慮到房地產(chǎn)行業(yè)直接和間接的GDP和就業(yè)貢獻(xiàn)，以及與房地產(chǎn)相關(guān)的融資在金融資產(chǎn)中所占的比重，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，是2023年穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的重要任務(wù)。在此背景下，2023年金融業(yè)應(yīng)圍繞保主體、保交樓、穩(wěn)預(yù)期等重點(diǎn)，從供需兩端優(yōu)化改善房地產(chǎn)支持政策，暢通貸款、債券和股權(quán)融資等“三支箭”，保障房地產(chǎn)行業(yè)合理的融資需求，化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

從金融體系內(nèi)部來看，主要的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)來自部分金融機(jī)構(gòu)（少數(shù)中小銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)處置。在過去幾年風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2023年要繼續(xù)完善金融穩(wěn)定制度建設(shè)，壓實(shí)地方政府、監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)三方主體責(zé)任，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)區(qū)域特征、風(fēng)險(xiǎn)情況選擇合適的處置方案，更好防范未來的風(fēng)險(xiǎn)形成，從而提高中小金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。